【00:01 富安娜(002327)：22Q1業(yè)績增長符合預(yù)期 TOC渠道優(yōu)勢領(lǐng)先全行】

4月25日給予富安娜(002327)買入評級。

公司為國內(nèi)藝術(shù)家紡龍頭企業(yè)，直面消費(fèi)者轉(zhuǎn)型領(lǐng)先全行，維持“買入”評級。公司TOC渠道（電商+直營）合計貢獻(xiàn)營收占比高達(dá)66%，居國內(nèi)家紡龍頭公司中最高。同時，公司加盟渠道出清較好，擴(kuò)張?zhí)崴俚於ㄎ磥碓鲩L彈性。但考慮到當(dāng)前國內(nèi)疫情導(dǎo)致零售低迷，該機(jī)構(gòu)下調(diào)22-23 年、新增24 年盈利預(yù)測，預(yù)計22-24 年實現(xiàn)歸母凈利潤6.4/7.6/9.0 億元（原22-23 年為7.2/8.4 億元），對應(yīng)PE 分別為11/9/7 倍，維持“買入”評級。

風(fēng)險提示：疫情反復(fù)導(dǎo)致線下恢復(fù)低于預(yù)期；行業(yè)競爭加??；商品房住宅銷售不達(dá)預(yù)期

該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、3次增持評級、1次中性評級、1次中性評評級。

【00:01 科博達(dá)(603786)：新產(chǎn)品及新項目將促進(jìn)盈利穩(wěn)定增長】

4月25日給予科博達(dá)(603786)買入評級。

風(fēng)險提示：

該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評級、9次增持評級、2次審慎增持評級、2次買入評評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次買入-A評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。

【00:00 光弘科技(300735)：核心客戶訂單趨勢良好 1Q22業(yè)績逆勢高增長】

4月25日給予光弘科技(300735)買入評級。

投資建議：目標(biāo)價12.12-12.48 元，維持“買入”評級。該機(jī)構(gòu)看好：1)榮耀品牌的強(qiáng)勢復(fù)蘇、小米客戶的份額提升帶動22 年手機(jī)業(yè)務(wù)維持高增長態(tài)勢；2)印度工廠的成功運(yùn)作、越南及孟加拉國工廠的落地進(jìn)一步拓展公司全球化布局的市場空間；3)汽車電子發(fā)力開辟公司中長期的第二成長曲線。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司22-24 年歸母凈利潤同比增長56.7%/27.2%/21.4%至5.52/7.03/8.53億元。參考22 年可比公司W(wǎng)ind 一致預(yù)期均值16.91 倍PE 估值，該機(jī)構(gòu)給予公司22 年17-17.5 倍預(yù)期PE，目標(biāo)價12.12-12.48 元，維持“買入”評級。

風(fēng)險提示：需求不及預(yù)期，擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期，新業(yè)務(wù)、新客戶開拓不及預(yù)期。

該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、2次買入評評級。

關(guān)鍵詞： 風(fēng)險提示 同比增長 穩(wěn)定增長