作者|王月

來源 | 鐳射財經(jīng)

為了豐富自營業(yè)務(wù)渠道，消費金融公司紛紛在場景金融上下功夫，除了以往的教育、3C、裝修、租房等場景，汽車后市場也成為不少機構(gòu)關(guān)注的領(lǐng)域。

(資料圖片僅供參考)

「鐳射財經(jīng)」注意到，幸福消費金融近期推出了養(yǎng)車分期業(yè)務(wù)，覆蓋汽車后市場的養(yǎng)車、保險、車載裝飾等場景。目前，該業(yè)務(wù)僅限在幸福消費金融注冊地（河北石家莊）開展。

在幸福消費金融之前，北銀消費金融、盛銀消費金融等機構(gòu)均涉足汽車后市場業(yè)務(wù)，但相比之下，后者的業(yè)務(wù)場景僅限于車險分期。其實，按照消費頻次和剛需性，車險場景是比較活躍的消費分期場景，一般也是消費金融平臺布局的首選業(yè)務(wù)。

有從業(yè)者表示，幸福消費金融的養(yǎng)車分期產(chǎn)品雖然適用場景多，但養(yǎng)車可能只是作為入口，產(chǎn)品主要滿足的還是用戶的車險及后市場業(yè)務(wù)分期需求。

由于消費金融公司的貸款禁用于購房買車，因此圍繞房產(chǎn)和汽車兩個大額貸款場景衍生出眾多消費分期場景，車險分期即是其中之一。不只是消費金融公司，銀行、信托、金融科技公司等主體也都參與車險分期場景。

不過，車險分期尤其是私家車車險，因額度小、運營成本高問題，已被不少平臺舍棄。另外，監(jiān)管雖然未對該業(yè)務(wù)作出明確限定，但“以貸養(yǎng)?！钡哪Ｊ侥芊窬邆淇沙掷m(xù)性，也不得而知。

目前持牌消費金融公司中，布局車險分期的機構(gòu)不算太多，但前赴后繼，一直有新玩家進場。

幸福消費金融新推出的養(yǎng)車分期產(chǎn)品就是一款典型的車險分期產(chǎn)品。根據(jù)產(chǎn)品信息，幸福消金養(yǎng)車分期采取循環(huán)貸產(chǎn)品設(shè)計，最高額度5萬元，可分6、9、12期，年化利率為固定利率10%。

用戶可在指定4S店使用養(yǎng)車分期服務(wù)。另外，幸福消費金融對車主車型作出限定，車型僅限凱迪拉克和別克車型。

北銀消費金融則較早推出了車險分期產(chǎn)品車險e付，面向有車險消費需求的客戶。車險e付受理地區(qū)為北京、上海、深圳、石家莊等地。

盛銀消費金融旗下的車險分期產(chǎn)品，主要面向遼沈地區(qū)，貸款期數(shù)11期，年化利率15.74%。

從展業(yè)區(qū)域看，消費金融公司的車險分期及養(yǎng)車分期服務(wù)，主要集中在消費金融公司注冊地，屬于小范圍自營場景測試，目的在于連接本地生活服務(wù)場景。

從產(chǎn)品邏輯看，車險分期均采取受托支付的模式。用戶通過掃碼消費金融公司的保險分期進件碼進行線上申請，然后保險公司核保，消費金融公司作授信審批，再將貸款發(fā)放至保險公司，用戶端在線出保單。

就產(chǎn)品額度而言，車險分期產(chǎn)品額度較小，一般在5萬元以內(nèi)。把車險分期當作場景入口，滲透到汽車后市場領(lǐng)域，才是消費金融公司布局車險場景的價值落腳點。

可以看到，幸福消費金融已經(jīng)把車險場景外拓，以循環(huán)產(chǎn)品打通汽車后市場的保養(yǎng)、汽車裝飾等業(yè)務(wù)。但在風控環(huán)節(jié)，依然會對車型和區(qū)域加以限制，實現(xiàn)自營業(yè)務(wù)探索的風險可控。

包括車險在內(nèi)的養(yǎng)車分期業(yè)務(wù)，在金融角度算得上一個優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)場景?？腿褐饕獮橛熊囈蛔?，區(qū)別以往的次級客群，并且車險投保尚未完全互聯(lián)網(wǎng)化，汽車養(yǎng)護、汽車裝飾等服務(wù)的分期需求缺口存在，這為消費金融公司的場景金融帶來一定的機會。

加上汽車保有量增長，尤其是新能源汽車規(guī)模增長，釋放的保費和后市場服務(wù)，為養(yǎng)車分期場景帶來想象力。正是看到了場景入口價值及產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的增長空間，銀行、消費金融公司、金融科技平臺爭相布局，企圖向車主群體滲透。

整體上看，萬億車險市場撐起車險分期大盤。根據(jù)銀保監(jiān)披露的最新數(shù)據(jù)，財產(chǎn)險公司在前10個月累計實現(xiàn)原保費收入1.25萬億元，其中，機動車輛保險業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)原保費收入6645億元。

隨著新能源車保有量快速增長，車險市場體量有望實現(xiàn)更大的突破。近兩年，國內(nèi)新能源汽車的市場滲透率從2020年的5.4%上升到現(xiàn)在的20%左右。根據(jù)市場測算，2035年新能源車年保費規(guī)模可達2000億水平。

消費場景擴容之際，早有平臺入場分食蛋糕。目前車險分期領(lǐng)域按照玩家類型劃分，主要有以下三種模式。

其一，銀行信用卡分期模式。部分股份制銀行聯(lián)合保險公司推出聯(lián)名卡，主打車險分期免息的權(quán)益。但該模式存在信用卡審批門檻較高，線下投保流程繁瑣等痛點，客戶體驗相對較差，最終導(dǎo)致信用卡車險分期業(yè)務(wù)發(fā)展滯緩。

其二，助貸保險分期模式。助貸模式是現(xiàn)在保險分期市場的主流，金融科技平臺提供獲客和標準化作業(yè)模型，金融機構(gòu)提供資金，保險公司進行核保和出具保單。代表平臺包括螞蟻金服、京東金融、金融壹帳通、普洛斯金融等。

其三，消費金融公司、小貸公司等平臺推出的自營分期模式。這種模式主要基于資方在自身資源范圍內(nèi)擴張，規(guī)模較小，更多屬于現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的補充。

基于車險產(chǎn)品以及分期的模式特點，車險分期業(yè)務(wù)呈現(xiàn)如下特質(zhì)：

首先，客單價低、利潤透明。車險分期產(chǎn)品可分為私家車車險分期和商用車車險分期，其中私家車的分期額在2000至4000元之間，商業(yè)車的保險價格更高，可達1萬至3萬元左右。

盈利上，金融機構(gòu)和助貸平臺的主要利潤來源于手續(xù)費收入，往往沒有返點，并且費率定價偏低。這就意味著要想獲得高收益，必須擴大規(guī)模。緣于此，市場中的主要玩家更傾向于布局客單價較高的、客群集中的商用車群體。

其次，客群風險、退保風險疊加，資產(chǎn)安全存在一定隱患。由于車險產(chǎn)品區(qū)別于養(yǎng)老險、壽險等險種，屬于一種消費型險種，不具備現(xiàn)金價值。因此，車險分期與傳統(tǒng)意義上的保單貸款差別較大，車險分期可以理解成“以貸養(yǎng)?！保l(fā)生逾期時資方難以從退保中受益。

為了平衡退保產(chǎn)生的風險敞口，車險分期產(chǎn)品主要覆蓋商業(yè)保險場景，分期期限較短，或是設(shè)置首付比例和保證金，以覆蓋相關(guān)風險。

綜上，車險分期的價值取決于資金成本、規(guī)模體量和貸后協(xié)調(diào)能力，若不具備這些能力，車險分期平臺很難把這個場景做成一個賺錢的生意。

回到消費金融公司的業(yè)務(wù)上，車險分期的價值體現(xiàn)在滲透本地消費場景，打造自營場景業(yè)務(wù)，及創(chuàng)造更多汽車后市場業(yè)務(wù)的可能性。

但受限于展業(yè)能力和運營成本壓力，消費金融公司小范圍嘗試車險分期業(yè)務(wù)不難，想做強做大并不容易。除了常規(guī)風險外，消費金融公司在車險分期業(yè)務(wù)上還面臨監(jiān)管尺度問題。

業(yè)務(wù)人士表示，車險產(chǎn)品邏輯和分期平臺的風控邏輯存在矛盾，為了降低貸款逾期率，消費金融公司會把強制退保設(shè)置成風險兜底的措施，將自己設(shè)為第一權(quán)益人。“但強制退保非常容易造成消費者保護瑕疵，在一定程度上與普惠金融價值導(dǎo)向不符?！?/p>

目前，監(jiān)管層面對車險分期業(yè)務(wù)和消金公司涉足汽車后市場領(lǐng)域，尚未出臺細分的指導(dǎo)要求。這或許也是很多消費金融公司不愿涉足車險分期領(lǐng)域的原因之一。