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證券代碼：300658 證券簡稱：延江股份
廈門延江新材料股份有限公司
投資者關(guān)系活動記錄表
編號：2023-9-25
| 投資者關(guān)系活動類別 | ?特定對象調(diào)研 □分析師會議 □媒體采訪 □業(yè)績說明會 □新聞發(fā)布會 □路演活動 □現(xiàn)場參觀 □其他 |
| 參與單位名稱及人員姓名 | （以下排名不分先后順序）： 1、中金銀海（香港）基金有限公司：雍心 2、幸福階乘（香港）基金有限公司：張東曉 3、金鼎（香港）私募基金：王美玲 4、興隆資本：林哲 5、上海拓牌：莊詠、何劍輝 6、廈門澤火產(chǎn)業(yè)數(shù)字化研究院有限公司：蘇杏炳 7、北京資翼商服：卜要偉 8、銀河證券：劉國煥 9、山東富通得產(chǎn)業(yè)投資有限公司：李玉成 10、財(cái)通證券：劉國鋒 11、深圳中嘉科技傳媒有限公司：黃溪 12、東方財(cái)富證券：蔡培強(qiáng)、鄧陽山 |
| 時間 | 2023年 9月 25日 |
| 地點(diǎn) | 廈門市翔安區(qū)內(nèi)厝工業(yè)區(qū)后堤路 666號 |
| 上市公司 接待人員姓名 | 董事會秘書黃騰先生 |
| 投資者關(guān)系活動 主要內(nèi)容介紹 | 一、公司主營情況介紹 公司主要從事一次性衛(wèi)生用品面層材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為3D打孔無紡布和PE打孔膜等，主要是用作婦女衛(wèi)生用品、嬰兒紙尿布等一次性衛(wèi)生用品的面層材料，其中3D打孔無紡布是應(yīng)用于高端紙尿布的面層材料。 上市后，公司主營業(yè)務(wù)一直保持穩(wěn)定，與國內(nèi)外眾多知名品牌企業(yè)建立了良好、穩(wěn)固的合作伙伴關(guān)系。為更好促進(jìn)公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展，公司根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)及客戶布局，2017年以來，先后在埃及、美國和印度設(shè)立了海外生產(chǎn)基地，分別對應(yīng)中東非洲地中海市場、北美市場和印度市場。 近幾年，除了衛(wèi)材業(yè)務(wù)，公司亦在開始布局擦拭業(yè)務(wù)，總體來看，國外擦拭業(yè)務(wù)的進(jìn)展節(jié)奏會略快一點(diǎn)。 二、調(diào)研提問 1、問題：3D錐形打孔技術(shù)是什么樣的技術(shù)？成本如何？目前主要應(yīng)用于中高端產(chǎn)品，未來技術(shù)成熟是否會應(yīng)用到一般的產(chǎn)品領(lǐng)域？ 答：3D錐形打孔技術(shù)最早用于公司生產(chǎn)打孔無紡布，在2018年前后，公司申請了新一代的3D錐形打孔技術(shù)專利，新的3D打孔技術(shù)相較于第一代，它是結(jié)合壓花與打孔的工藝，兩者相結(jié)合使得孔型更立體、更持久，立體感及凹凸感也帶來了更好的體驗(yàn)。 近年來，隨著中國新生兒出生率的下降，再加上目前全球經(jīng)濟(jì)存在眾多不確定因素，客戶需求亦發(fā)生了一些變化，變得更為注重成本。公司近年來也更關(guān)注成本控制，每年會根據(jù)成本節(jié)約計(jì)劃，對產(chǎn)品價格進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。對于3D錐形打孔無紡布，隨著技術(shù)的日趨成熟，價格上公司也會根據(jù)成本情況進(jìn)行一定的調(diào)整，以更好的滿足市場應(yīng)用需求。 2、問題：公司是否直接生產(chǎn)衛(wèi)生巾、紙尿褲？是公司自銷嗎?公司核心競爭力在哪里？ 答：公司在衛(wèi)材行業(yè)是屬于中游供應(yīng)商，主要生產(chǎn)衛(wèi)生巾、紙尿褲的面層材料，也做底層材料，未來還將提供更多衛(wèi)生巾、紙尿褲所需的材料。 公司在衛(wèi)材方面核心競爭力在于：1.核心技術(shù)的掌握以及公司持續(xù)自主創(chuàng)新研發(fā)的能力。公司專注于衛(wèi)材行業(yè)技術(shù)研發(fā)二十多年，擁有豐富的核心 |
| 技術(shù)，有一批具備專業(yè)知識背景、忠誠度高、穩(wěn)定性好、具有十幾年甚至二十年以上專業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的管理團(tuán)隊(duì)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，可以快速響應(yīng)客戶的需求，順應(yīng)甚至引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展。2.大客戶群體的優(yōu)勢。公司下游客戶基本上都是國際上或中國市場上知名的品牌商，其對供應(yīng)商的選擇極為嚴(yán)格，一般在確定了供應(yīng)商且建立穩(wěn)定合作關(guān)系之后是很少更換供應(yīng)商的。公司與主要客戶的合作時間都較長，并建立長期、穩(wěn)定的商業(yè)合作，這些大客戶穩(wěn)定性較高。 3、問題：目前公司訂單情況如何？ 答：今年以來，盡管面臨各種挑戰(zhàn)，公司的訂單保持穩(wěn)定?？傮w來說，公司對全年的訂單量預(yù)計(jì)完成度還是比較有信心的。 4、問題：基于印度的人口紅利，公司海外業(yè)務(wù)未來重心是否會向印度轉(zhuǎn)移呢？ 答：從公司目前整體策略來看，印度市場一直是公司很關(guān)注的部分，其潛力巨大，但需要時間培育發(fā)展，今年印度子公司也開始向印度本土企業(yè)供貨了。 5、問題：公司產(chǎn)業(yè)投資基金目前是什么樣的情況？進(jìn)展如何？ 答：今年公司參與設(shè)立了產(chǎn)業(yè)投資基金，主要是考慮尋找新的增長點(diǎn)。公司產(chǎn)業(yè)基金主要將投向新材料、新能源領(lǐng)域。 目前該產(chǎn)業(yè)基金尚在尋找合適的項(xiàng)目階段。 6、問題：公司目前有幾項(xiàng)對外擔(dān)保,請問這幾筆擔(dān)保是什么擔(dān)保？ 答：公司未對合并財(cái)務(wù)報表以外的主體提供擔(dān)保，目前幾筆擔(dān)保是針對公司美國子公司及新加坡子公司提供的擔(dān)保。這兩家子公司基于業(yè)務(wù)拓展需要存在融資需求，而由于子公司成立時間較短，融資存在一定困難，需要母公司提供融資擔(dān)保。除了這兩家子公司，公司沒有其他對外擔(dān)保。 7、問題：公司未來擴(kuò)大產(chǎn)能的話是考慮自行投資還是并購呢？ 答：公司未來擴(kuò)大產(chǎn)能是投資還是并購，主要看未來項(xiàng)目的具體實(shí)際情況，再結(jié)合公司的情況選擇適合的方案。 8、問題：公司對于寵物衛(wèi)材及成人紙尿褲的前景怎么看？ 答：隨著國內(nèi)人口老齡化的趨勢，公司對成人紙尿褲市場的未來發(fā)展還 | |
| 是比較看好的，不過還需要一段時間的培育過程，需要人們觀念的改變，以及參與各方在資源政策的配套完善，市場容量才會真正增長起來。至于寵物衛(wèi)材，公司目前還沒有深度介入，未來可能是一個可挖掘的增長點(diǎn)。 9、問題：公司在建工程數(shù)額較大，主要是哪些項(xiàng)目？ 答：在建工程主要是公司二期項(xiàng)目即再融資的擦拭無紡布和紡粘熱風(fēng)無紡布兩個項(xiàng)目的投資建設(shè)。 10、問題：研發(fā)費(fèi)用主要是針對哪些領(lǐng)域的研發(fā)？ 答：公司目前研發(fā)主要包括（1）與客戶共同對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行的升級研發(fā)，改善產(chǎn)品性能，實(shí)現(xiàn)成本節(jié)約；（2）從應(yīng)用方面，開發(fā)新的面層材料，引領(lǐng)新一代產(chǎn)品；（3）研究開發(fā)包括擦拭、紡粘熱風(fēng)在內(nèi)的新產(chǎn)品、新應(yīng)用，以擴(kuò)充公司的產(chǎn)品線。 11、問題：公司主要原材料有哪些？原材料價格波動對公司影響如何? 公司主要原材料為ES纖維、塑料米等，ES纖維主要是聚乙烯/聚丙烯復(fù)合纖維，塑料米主要是聚乙烯、聚丙烯顆粒，均屬于石油化工行業(yè)的下游產(chǎn)品，價格受供求關(guān)系及國際原油價格的雙重影響。 針對原材料的價格波動，公司每個季度與主要客戶針對原材料價格、匯率、運(yùn)費(fèi)等變動因素商議價格調(diào)整。 12、問題：公司未來發(fā)展的增量在哪里？ 答：就衛(wèi)材板塊而言，公司尤其是海外子公司，將與更多客戶搭建合作關(guān)系；另一方面，海外市場面層材料的升級趨勢已經(jīng)形成，將給公司提供更大的需求機(jī)會。而經(jīng)過多年的運(yùn)營，公司全球供應(yīng)鏈已經(jīng)較為成熟，是行業(yè)內(nèi)屈指可數(shù)能為全球主要市場提供產(chǎn)品支持的廠商。與此同時，公司將要陸續(xù)推出擦拭、紡粘熱風(fēng)等新產(chǎn)品，對公司而言都是增量，這些產(chǎn)品一旦成熟，借助公司的全球供應(yīng)鏈以及客戶資源，將會有很大的增長潛力。 | |
| 附件清單（如有） | 無 |
| 日期 | 2023.9.25 |
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