今年來(lái)市場(chǎng)就是一個(gè)持續(xù)下行的跌勢(shì)，不過(guò)就算是這樣的殺跌市場(chǎng)，也有逆勢(shì)上行的板塊，其中之前被市場(chǎng)冷落好幾年的地產(chǎn)板塊，無(wú)疑是少數(shù)幾只逆行者。龍軒認(rèn)為這得益于穩(wěn)增長(zhǎng)下對(duì)地產(chǎn)調(diào)控的松綁，不過(guò)雖然房地產(chǎn)板塊迎來(lái)了一波趨勢(shì)性行情，但其中個(gè)股仍然是魚(yú)龍混雜，特別是短期爆炒的那些中小盤(pán)地產(chǎn)，暗藏的危機(jī)在業(yè)績(jī)披露中開(kāi)始顯現(xiàn)。
榮盛發(fā)展近日發(fā)布21年業(yè)績(jī)修正公告，公司凈利潤(rùn)從去年預(yù)盈到巨虧最多58億元，公司的解析是受政策持續(xù)調(diào)整、資產(chǎn)減值與新冠疫情的影響。不過(guò)如此離譜的巨虧，市場(chǎng)自然不吃公司解析那套，開(kāi)盤(pán)便超過(guò)40萬(wàn)手封單鎖死跌停，3月中旬來(lái)的漲幅已出現(xiàn)大幅回撤了。龍軒認(rèn)為房地產(chǎn)政策調(diào)控雖然開(kāi)始放松，但在疫情沖擊消費(fèi)、城鎮(zhèn)化率趨勢(shì)放緩、人口出生率下降下，此輪房地產(chǎn)放松不會(huì)像13-14年那樣了，地產(chǎn)類公司將仍會(huì)面臨大面積淘汰，只有龍頭企業(yè)從能真正走出來(lái)，像保利、金地等股價(jià)都創(chuàng)歷史新高，就已經(jīng)說(shuō)明。
其實(shí)像榮盛發(fā)展這樣炒作一波就出現(xiàn)大幅回落的地產(chǎn)股不在少數(shù)，如海泰發(fā)展、中國(guó)武夷、陽(yáng)光城等，都是短時(shí)間翻倍，但近期殺跌基本都是4個(gè)跌停以上起步的，這就是典型的游資在倒騰的走勢(shì)。而作為今年最強(qiáng)龍頭之一的地產(chǎn)，爆炒后斷崖式殺跌，那其他短期爆發(fā)的題材股暴跌也是難于避免了。如海南澤瑞、東百集團(tuán)、空港股份、廣匯物流等都是暴漲后直接三個(gè)跌停殺下來(lái)。題材股當(dāng)前走勢(shì)龍軒認(rèn)為是多空通殺，戰(zhàn)友們遠(yuǎn)離就是，不要什么行情都想著賺快錢(qián)，從而忽視其中的兇險(xiǎn)。
當(dāng)前個(gè)股家數(shù)眾多，而成交量每日卻在減少，那自然是最強(qiáng)板塊內(nèi)部也會(huì)大分化，難于走出系統(tǒng)性行情。當(dāng)前須警惕的是，地產(chǎn)板塊分化殺跌的同時(shí)，前期被虹吸的新能源板塊并沒(méi)有再吸引資金，整個(gè)板塊仍是殺跌趨勢(shì)，這讓創(chuàng)指反彈一日后，又是中陰殺跌，從技術(shù)來(lái)看前期2462低點(diǎn)有反成阻力的跡象，若成立的話，那創(chuàng)業(yè)板指大概率還要經(jīng)過(guò)一波殺跌。
周一有美國(guó)官員表示："美國(guó)的通脹率"實(shí)在太高了"，美聯(lián)儲(chǔ)需要迅速采取行動(dòng)，通過(guò)多次加息50基點(diǎn)，將利率在年底前提高到3.5%左右，并且不排除一次加息75基點(diǎn)的選項(xiàng)".從當(dāng)前美國(guó)十年期國(guó)債利率來(lái)看，未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)加息可能會(huì)像此官員強(qiáng)調(diào)那樣激進(jìn)，而當(dāng)前美股高估值的科技股也是高位持續(xù)下行為主。我國(guó)貨幣雖然寬松，但在經(jīng)濟(jì)全球化下，全球流動(dòng)性收緊我們自然也不能獨(dú)善其身，A股估值板塊率先會(huì)受到?jīng)_擊，而新能源類個(gè)股經(jīng)過(guò)幾年的大漲，估值明顯偏高，雖然有高增長(zhǎng)作為背書(shū)，但難于抵擋流動(dòng)性收縮下的殺跌。
一旦新能源繼續(xù)下行，那創(chuàng)指受到的波及是最明顯的，畢竟單寧德時(shí)代權(quán)重就占比近20%，如今日創(chuàng)指沖高跳水、與寧王的走勢(shì)就非常吻合。而在市場(chǎng)因流動(dòng)性收緊殺估值下，作為傳統(tǒng)穩(wěn)增長(zhǎng)的大基建板塊，由于其估值低廉、且前幾年一直被冷落，在這樣的行情下，反而有望成為弱勢(shì)的避風(fēng)港，此類股走的雖然會(huì)比較慢，但卻是最安全的品種。
關(guān)鍵詞： 榮盛發(fā)展 地產(chǎn)板塊 出現(xiàn)大幅
