來源：金融虎網(wǎng) 作者：雄飛
(資料圖)
近日，美團(tuán)計(jì)劃設(shè)立消費(fèi)金融公司一事成為了熱點(diǎn)。金融虎網(wǎng)注意到，2月3日，深圳市羅湖區(qū)委宣傳部官方微信公眾號(hào)發(fā)布的一篇文章曾披露，2023年羅湖計(jì)劃加快財(cái)信金控灣區(qū)總部、美團(tuán)消費(fèi)金融公司等項(xiàng)目落地，引進(jìn)持牌金融機(jī)構(gòu)不少于6家，同時(shí)高水平建設(shè)紅嶺新興金融產(chǎn)業(yè)帶和蔡屋圍金融總部集聚區(qū)，另一方面建設(shè)深港財(cái)富管理集聚核心區(qū)，出臺(tái)專項(xiàng)支持政策，推動(dòng)市級(jí)財(cái)富管理協(xié)會(huì)落戶。
這也意味著，美團(tuán)在深圳成立消費(fèi)金融公司在當(dāng)?shù)乇O(jiān)管層面已進(jìn)入加快落地階段。不過，對(duì)此，美團(tuán)方面向媒體回應(yīng)稱：“在具體的牌照申請(qǐng)上，我們暫時(shí)沒有明確的短期計(jì)劃和目標(biāo)。我們會(huì)嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，持牌經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)。”。
在阿里、百度、小米系等各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛布局或入股消費(fèi)金融公司的趨勢(shì)下，美團(tuán)也急需一張消金牌照來“彌補(bǔ)”其短板。依靠巨大的流量和消費(fèi)場(chǎng)景以及線上線下一體化的模式，美團(tuán)消金一旦落地，預(yù)計(jì)其業(yè)務(wù)規(guī)模也將飛速上升。
值得一提的是，近日，抖音宣布上線雜貨和食品配送服務(wù)，挑戰(zhàn)美團(tuán)主導(dǎo)的外賣領(lǐng)域。而早在去年3月，業(yè)內(nèi)就有消息稱，字節(jié)跳動(dòng)已經(jīng)在計(jì)劃布局持牌消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，并與持牌消金公司洽談過牌照交易事宜。雖然當(dāng)前仍沒有更進(jìn)一步的消息，但無論是入股還是投資，抖音方面對(duì)消金牌照的“渴望”不言而喻。
與字節(jié)跳動(dòng)一樣，當(dāng)前美團(tuán)的金融業(yè)務(wù)主要依靠旗下的放貸類業(yè)務(wù)均依托旗下的小貸公司進(jìn)行，美團(tuán)也是消費(fèi)貸ABS的發(fā)行主力之一。作為非銀金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)小貸平臺(tái)不能吸納公眾存款，可以通過銀行借款、股東借款、發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品(ABS)等方式對(duì)外融資。而ABS產(chǎn)品在降低融資成本的同時(shí)，也能調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，有利于機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。
與此相側(cè)應(yīng)的是，近兩年來，美團(tuán)小貸不斷增資。企查查APP顯示，美團(tuán)小貸成立于2016年11月28日，運(yùn)營(yíng)主體為重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司，法定代表人為彭千，由北京三快在線科技有限公司全資控股。經(jīng)營(yíng)許可項(xiàng)目包括：開展各項(xiàng)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和以自有資金進(jìn)行股權(quán)投資（其中股權(quán)投資余額不得超過注冊(cè)資本的30%;上述業(yè)務(wù)的開展必須符合監(jiān)管制度的規(guī)定）。
2021年8月，美團(tuán)三快小貸從30.58億元增資至50億元。2022年12月13日，美團(tuán)小貸的注冊(cè)資本又從50億元增資至75億元，增幅達(dá)50%。據(jù)金融虎網(wǎng)當(dāng)時(shí)了解，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下小貸公司的體系中，美團(tuán)小貸的注冊(cè)資本排名沖至第四，僅次于螞蟻小微小貸的120億元、騰訊旗下財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)小貸的100億元，以及今日頭條旗下中融小貸的90億元。
通常來說，增資主要是為了公司更加發(fā)展符合監(jiān)管要求。另一方面，資本基礎(chǔ)的擴(kuò)大，將使其能夠新規(guī)范圍內(nèi)，支持更大一部分在線貸款活動(dòng)。網(wǎng)絡(luò)小貸的融資渠道主要有股東增資和借款、銀行借款、ABS和發(fā)債。ABS和發(fā)債對(duì)企業(yè)資質(zhì)均有相關(guān)要求。
事實(shí)上，美團(tuán)金融早已開始布局金融領(lǐng)域，并已拿下多類金融牌照。2016年9月，美團(tuán)斥資13億元收購(gòu)支付牌照錢袋寶；同年11月，美團(tuán)成立重慶三快小額貸款有限公司，拿下小貸牌照；同年12月，億聯(lián)銀行獲原證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，又拿下了民營(yíng)銀行牌照。自2015年初涉金融業(yè)務(wù)以來，美團(tuán)的金融業(yè)務(wù)一直保持低調(diào)，但目前已握有商業(yè)保理、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)小貸、民營(yíng)銀行、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等金融牌照。
當(dāng)前，美團(tuán)小貸業(yè)務(wù)已拓展至“美團(tuán)月付”和“美團(tuán)生活費(fèi)，其此前主要服務(wù)于美團(tuán)平臺(tái)上的用戶和商戶，美團(tuán)生意貸為小微商戶提供線上金融服務(wù)。2022年，美團(tuán)小貸發(fā)行ABS規(guī)模達(dá)到近300億，系互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下小貸發(fā)行ABS最多的公司之一，超過了京東小貸、騰訊財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)小貸和度小滿小貸。若按照75億資本金計(jì)算，其ABS融資規(guī)模幾乎已達(dá)上限。
近期，美團(tuán)小貸發(fā)行的金額為50億元的ABS——招證-美月2023年1-20號(hào)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃也獲得了通過。
但與小貸牌照相比，消費(fèi)金融牌照的“含金量”則要更高。銀保監(jiān)會(huì)此前下發(fā)通知，明確提出地方法人銀行不得跨注冊(cè)轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，使得一些地方機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)異地開拓市場(chǎng)受限。此外，網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司旗下小貸有了更高的經(jīng)營(yíng)要求，注冊(cè)資本金、低出資比例的聯(lián)合貸和高杠桿的融資受限，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)小貸牌照價(jià)值縮水，10倍融資杠桿率和可在全國(guó)范圍可展業(yè)的消費(fèi)金融牌照無疑成了“香餑餑”。
支付和小貸牌照是互聯(lián)網(wǎng)巨頭們穩(wěn)固護(hù)城河必須要拿下的戰(zhàn)場(chǎng)，而消費(fèi)金融牌照的布局則更具戰(zhàn)略性。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們而言，若想實(shí)現(xiàn)全場(chǎng)景的流量變現(xiàn)和消費(fèi)分期，消金牌照無疑是一種剛需。
美團(tuán)金融隸屬美團(tuán)新業(yè)務(wù)及其他板塊，背靠龐大的商家和個(gè)人消費(fèi)者資源，美團(tuán)在開展消費(fèi)貸業(yè)務(wù)方面有著天然的優(yōu)勢(shì)。不過，一直以來，其金融業(yè)務(wù)在美團(tuán)的財(cái)報(bào)中幾乎沒什么“存在感”。但從其ABS發(fā)行規(guī)模來看，美團(tuán)的金融生態(tài)已呈逐漸壯大之勢(shì)，千億金融的野心或許不會(huì)太遙遠(yuǎn)。
另據(jù)金融虎網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭中，螞蟻集團(tuán)、度小滿、新浪微博、小米、攜程、滴滴、360、蘇寧、58同城、唯品會(huì)等均已完成了消費(fèi)金融牌照的布局。此外，業(yè)內(nèi)消息稱，字節(jié)跳動(dòng)和京東科技也擬布局消費(fèi)金融牌照。
隨著去年9月28日建信消費(fèi)金融的獲批籌建，國(guó)有大行、股份銀行與民營(yíng)巨頭已紛紛入局。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)持牌消費(fèi)金融公司僅有31家，市場(chǎng)前景依然廣闊。各行業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)于拿下消金牌照的熱情也日益高漲，預(yù)計(jì)未來將有更多持牌消費(fèi)金融公司獲批籌建。
目前，消費(fèi)金融行業(yè)依然處于不斷規(guī)范、利率下降、持續(xù)數(shù)字化以及競(jìng)爭(zhēng)者增多的格局之中，隨著市場(chǎng)“蛋糕”不斷做大，未來的消費(fèi)金融領(lǐng)域?qū)?huì)出現(xiàn)更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)質(zhì)客群爭(zhēng)奪趨烈，其利率也有望進(jìn)一步下調(diào)。
關(guān)鍵詞： 金融業(yè)務(wù) 注冊(cè)資本 發(fā)行規(guī)模
