巴菲特九次減倉，內(nèi)地機(jī)構(gòu)加倉，PK誰將勝出。
股神巴菲特第9次減持比亞迪，可是部分內(nèi)資機(jī)構(gòu)逆勢加倉比亞迪，股神與內(nèi)資機(jī)構(gòu)PK 誰將勝出，笑到最后。
盡管比亞迪公布了一份十分靚麗的財(cái)報(bào)，但是也阻擋不了股神減持比亞迪的決心， 預(yù)告顯示，2022年，比亞迪股份營收突破4200億元。歸屬上市公司股東的凈利潤160億元至170億元，比2021年上升425.42%至458.26%，營收和利潤都超出市場預(yù)期。這主要得益于比亞迪銷量暴漲，超越特斯拉成為名副其實(shí)的銷冠?！「鶕?jù)港交所披露文件，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋于2月3日出售了424萬股比亞迪H股，持有比亞迪H股的比例降至11.87%。截至目前，伯克希爾哈撒韋已累計(jì)減持約7746萬股，持倉已經(jīng)降低超過三成。
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從股價(jià)走勢看，市場投資者對巴菲特減持比亞迪已經(jīng)習(xí)以為常，麻木不仁，盡管巴菲特減持不斷，但比亞迪股價(jià)從地位算起反彈明顯，截至2月9日收盤，比亞迪H股報(bào)收249.4港元/股，A股報(bào)收288.33元/股，年內(nèi)上漲12.2%。
截至目前，巴菲特和哈撒韋公司一直沒有回應(yīng)緣何不斷減持比亞迪，但是伯克希爾哈撒韋在2008年以8港元/股的價(jià)格買入了2.25億股比亞迪H股，持有時(shí)間長達(dá)14年，盈利非常豐厚，哈撒韋公司有兌現(xiàn)利潤的沖動和欲望，尋求更加有投資價(jià)值的新公司，其次新能源汽車發(fā)展面臨瓶頸，這是不爭的事實(shí)，一方面是價(jià)格戰(zhàn)爆發(fā)，尤其是特斯拉不斷在全球范圍內(nèi)發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)，春節(jié)前后，特斯拉降價(jià)力度非常之猛，降價(jià)，雖然可以增加銷量，但也帶來單車毛利率大跌，這會影響到國產(chǎn)品牌也包括比亞迪的定價(jià)策略，截至目前，比亞迪并沒有跟隨特斯拉降價(jià)，但是蔚來已經(jīng)跟隨特斯拉大幅降價(jià)。
三是，多個消息顯示，新能源汽車需求放緩，尤其是歐洲和美國市場，國內(nèi)市場主要依靠強(qiáng)有力的政策刺激，但國補(bǔ)退出補(bǔ)貼以后，銷量很快顯出疲態(tài)，一月份雖然有春節(jié)假期因素，但新能源汽車產(chǎn)銷量大跌，可以說是開門黑。 乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，1月新能源乘用車零售銷量達(dá)到33.2萬輛，同比下降6.3%，環(huán)比下降48.3%。全國新能源乘用車廠商批發(fā)銷量29.9萬輛，同比下降18%，環(huán)比下跌50%。比亞迪也不例外，公司1月新能源汽車銷量為15.13萬輛，同比增長62.44%；環(huán)比卻下降35.67%，未能保持此前連續(xù)4個月單月銷量超過20萬輛的勢頭。
乘聯(lián)會預(yù)期，二月份新能源汽車產(chǎn)銷量會大幅度增加，但其中可能也會有春節(jié)假期因素，真正能夠反應(yīng)新能源汽車景氣度的是三月份，不管如何，新能源汽車發(fā)展可能面臨一個坎，乘聯(lián)會雖然反應(yīng)有點(diǎn)滯后，也不得不承認(rèn)電動汽車發(fā)展面臨一道坎，乘聯(lián)會秘書長崔東樹表示，新能源銷量的增長達(dá)到了一個瓶頸階段，在2023年新能源補(bǔ)貼政策退市后，銷量增長會是一個嚴(yán)峻的問題。
個人認(rèn)為，巴菲特減倉比亞迪更多的是從新能源汽車發(fā)展大環(huán)境來考慮，而不是比亞迪本身來考量，畢竟要準(zhǔn)確判斷一家公司未來發(fā)展?jié)摿σ葘φ麄€市場環(huán)境難得多，在新能源發(fā)展面臨瓶頸之時(shí)，加上國內(nèi)新能源汽車眾多，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，實(shí)力普遍不強(qiáng)，造成資金和研發(fā)實(shí)力分散，帶來直接后果就是價(jià)格戰(zhàn)，將可能波及到每一個廠家的盈利，持有比亞迪，未必就能取得超額收益，選擇減倉就是一種選擇。
巴菲特已經(jīng)9次減持比亞迪，但四季度末，有655家基金重倉持有1.35億股，比三季度持倉基金增加了13家，加倉大約是300萬股，劉格菘掌舵的廣發(fā)創(chuàng)新升級、廣發(fā)雙擎升級A在四季度分別買入243.69萬股和232.03萬股，系四季度累計(jì)買入最多該公司股票的基金產(chǎn)品，從走勢看，劉格崧成為了贏家，持有比亞迪應(yīng)該有一定的浮盈，目前持有該公司股票前三的基金分別是東方新能源汽車主題、匯添富中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)A以及華泰柏瑞滬深300ETF，分別持股達(dá)552.64萬股、549.04萬股和375.65萬股，這三只基金在四季度均有不同程度加倉。值得關(guān)注的是比亞迪跌出公募基金十大重倉股之外，基金管理人謹(jǐn)慎心態(tài)有所抬頭，不再敢重倉押注，實(shí)際上顯示一種偏向看淡的態(tài)度。
北上資金也是積極加倉比亞迪，202年12月30日，北上資金持倉7078萬股，截至2023年2月2日，持倉8501萬股，一個多月時(shí)間，北上資金加倉1424萬股，可以說是大手筆增持。
雖然巴菲特在股市也有很多投資失敗的經(jīng)典案例，減持比亞迪也被認(rèn)為是廉頗老矣尚能飯否，也有現(xiàn)在不投資新能源就像幾十年前不買房的論斷，劉格崧作為知名基金經(jīng)理，領(lǐng)銜加倉比亞迪，究竟誰將笑到最后，成為股市贏家，拭目以待不失為一個方式。
從我個人角度看，一直不看好兩個行業(yè)，一個是社區(qū)團(tuán)購，另一個就是資金密集型行業(yè)競爭激烈 的新能源整車行業(yè)，比亞迪異軍突起，實(shí)在是難能可貴。
