粵海永順泰集團股份有限公司

關(guān)于開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的可行性分析報告

(資料圖)

一、 開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的必要性及可行性

粵海永順泰集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）的主營業(yè)務(wù)是以大麥為原料加工生產(chǎn)成麥芽進行銷售，大麥采購 90%左右為進口，麥芽產(chǎn)品銷售約 15-30%為出口，其余均為內(nèi)銷，公司進口原材料需支付的美元與出口產(chǎn)品收到的美元相抵后仍有大量的美元購匯需求。為防范人民幣匯率波動風(fēng)險，公司及子公司需開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)，適時購買銀行外匯衍生產(chǎn)品，以控制外匯風(fēng)險，鎖定人民幣兌換為外幣所需支付的金額。

二、外匯衍生品交易業(yè)務(wù)概述

1.交易品種：金融機構(gòu)提供的普通遠期、窄區(qū)間遠期、封頂遠期、期權(quán)和掉期等產(chǎn)品。

2.交易金額及期限：外匯衍生品交易業(yè)務(wù)累計發(fā)生額不超過 3,000 萬美元（其他幣種按當(dāng)期匯率折算成美元匯總），額度使用期限自董事會審議通過之日起至 2023年 12月 31日，衍生產(chǎn)品的期限不超過 12個月。

3.交易對手：經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)、具有外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)的銀行類金融機構(gòu)

4.流動性安排：衍生品投資以正常的外匯收支業(yè)務(wù)為背景，投資金額和投資期限與預(yù)期收支期限相匹配。

5.其他條款：衍生品投資主要使用公司及子公司的自有資金，到期采用本金交割或差額交割的方式。

6.授權(quán)：授權(quán)公司管理層具體實施相關(guān)事宜。

三、開展衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析

公司開展外匯衍生品交易遵循合法、謹慎、安全和有效的原則，不做投機性、套利性的交易操作，但外匯衍生品交易操作仍存在一定的風(fēng)險。

1.市場風(fēng)險：受國內(nèi)國際經(jīng)濟政策和形勢變化等因素影響，可能產(chǎn)生標(biāo)的利率、匯率等市場價格波動，外匯衍生品交易合約匯率、利率與到期日實際匯率、利率的差異將產(chǎn)生交易損益。

2.流動性風(fēng)險：不合理的外匯衍生品的購買安排可能引發(fā)公司資金的流動性風(fēng)險。外匯衍生品以公司外匯資產(chǎn)、負債為依據(jù)，與實際外匯收支相匹配，以保證在交割時擁有足額資金供清算，或選擇凈額交割衍生品，以減少到期日現(xiàn)金流需求。

3.履約風(fēng)險：不合適的交易方選擇可能引發(fā)公司購買外匯衍生品的履約風(fēng)險。

因此，公司選擇的交易對手均為擁有良好信用且與公司已建立長期業(yè)務(wù)往來的金融機構(gòu)，以降低履約風(fēng)險。

4.操作風(fēng)險：在開展交易時，如操作人員未按規(guī)定程序進行外匯衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，將帶來操作風(fēng)險。

5.法律風(fēng)險：外匯衍生品交易合同條款不明確，將可能面臨法律風(fēng)險。公司將審慎審查與合作方簽訂的合約條款，嚴格執(zhí)行風(fēng)險管理制度，以防范法律風(fēng)險。

四、公司采取的風(fēng)險管控措施

1.進行外匯衍生品交易業(yè)務(wù)遵循合法、謹慎、安全和有效的原則，不進行單純以盈利為目的的外匯交易，所有外匯衍生品交易業(yè)務(wù)均以正常生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)，以真實交易背景為依托，以規(guī)避和防范匯率風(fēng)險為目的。

2.開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)只允許與經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)、具有外匯衍生品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的金融機構(gòu)進行交易，不得與前述金融機構(gòu)之外的其他組織或個人進行交易。

3.公司已制定《外匯衍生品交易業(yè)務(wù)操作指引（試行）》，對交易的原則、審批權(quán)限、內(nèi)控流程、信息隔離措施、內(nèi)部風(fēng)險報告制度及風(fēng)險處理程序等作了明確規(guī)定，控制交易風(fēng)險。

4.公司將審慎審查與金融機構(gòu)簽訂的合約條款，嚴格執(zhí)行風(fēng)險管理制度，以防范法律風(fēng)險。

5.公司財務(wù)部門將持續(xù)跟蹤外匯衍生品公開市場價格及公允價值變動，及時評估外匯衍生品交易的風(fēng)險敞口變化情況，并定期向公司管理層報告，發(fā)現(xiàn)異常情況及時上報，提示風(fēng)險并執(zhí)行應(yīng)急措施。

6.公司內(nèi)審部門對外匯衍生品交易的決策、管理、執(zhí)行等工作的合規(guī)性進行監(jiān)督檢查。

五、會計政策及核算原則

公司按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22號—金融工具確認和計量》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 37 號—金融工具列報》等相關(guān)規(guī)定及其指南，對外匯衍生品業(yè)務(wù)進行相應(yīng)的核算處理和披露。

六、開展衍生品交易的可行性分析結(jié)論

公司擬開展的外匯衍生品交易是基于正常生產(chǎn)經(jīng)營的需要，降低匯率波動對公司的影響，有利于提升公司外匯風(fēng)險的管控能力，符合公司及全體股東利益，該業(yè)務(wù)的開展具有必要性。公司已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求建立完善的內(nèi)部控制制度，落實風(fēng)險防范措施，所采取的針對性風(fēng)險控制措施切實可行，公司開展外匯衍生品交易具有可行性。

粵海永順泰集團股份有限公司

董事會

2023年 1月 11日

關(guān)鍵詞： 交易業(yè)務(wù) 衍生品交易 金融機構(gòu)