10月21日，風(fēng)電板塊集體走強(qiáng)。
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截至當(dāng)日收盤，風(fēng)電設(shè)備板塊漲4.53%，領(lǐng)漲申萬二級行業(yè)。風(fēng)力發(fā)電指數(shù)(884036)也上漲3.37%，領(lǐng)漲概念板塊。
個股方面，金開新能(600821)、振江股份(603507)等漲停，東方電纜(603606)漲超9%，新強(qiáng)聯(lián)(300850)、海力風(fēng)電(301155)等漲超6%。
多重利好推動風(fēng)電板塊走高
對于周五風(fēng)電板塊的走強(qiáng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為主要有三大原因：一是風(fēng)電政策利好頻出；二是風(fēng)電需求確定性凸顯；三是三季度業(yè)績驅(qū)動。
消息面上，10月20日，廣東省潮州市人民政府發(fā)布《潮州市能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，《規(guī)劃》顯示，潮州南面領(lǐng)海線外專屬經(jīng)濟(jì)區(qū)海域擬規(guī)劃2個海上風(fēng)電場址，分別為粵東場址六10.8GW和粵東場址七32.5GW，初步規(guī)劃總?cè)萘窟_(dá)43.3GW。
對此，華寶基金指出，本次潮州海上風(fēng)電規(guī)劃容量大，地址明確，落地確定性較高，有望大幅提升我國“十四五”海上風(fēng)電的裝機(jī)預(yù)期，充分利好具有海上風(fēng)電及大兆瓦風(fēng)機(jī)零部件供應(yīng)能力的廠商。
“本周遼寧、河北、青海、山西等地區(qū)分別出臺了風(fēng)電裝機(jī)的具體規(guī)劃，給‘十四五’期間的風(fēng)電裝機(jī)帶來了新的確定性?！睎|證期貨進(jìn)一步指出。
泰達(dá)宏利基金基金經(jīng)理王鵬也認(rèn)為，國慶節(jié)假期后，關(guān)于風(fēng)電政策利好頻出，反映出海風(fēng)的良好市場需求，也一定程度上確認(rèn)了良好的市場空間。
同樣是在10月20日，海風(fēng)基礎(chǔ)龍頭海力風(fēng)電公告表示，計(jì)劃在乳山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)海力海上風(fēng)電重型裝備制造項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資10億元，占地約340畝，主要生產(chǎn)8兆瓦以上海上風(fēng)電塔筒、單樁基礎(chǔ)等高端海上風(fēng)電設(shè)備，建設(shè)年產(chǎn)20萬噸產(chǎn)值。
對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，本次海力風(fēng)電大手筆布局海上風(fēng)電設(shè)備項(xiàng)目，是看準(zhǔn)了市場需求的進(jìn)一步拓展。
同樣從需求角度看，招商證券研報(bào)指出，近期奔馳集團(tuán)正在風(fēng)電項(xiàng)目上大舉投資，以在歐洲能源危機(jī)期間保持業(yè)務(wù)活力。歐洲能源危機(jī)、俄烏沖突等不確定因素疊加，用電成本高漲背景下，歐美市場風(fēng)電等新能源需求巨大，發(fā)展?jié)摿Τ渥恪?/p>
王鵬也指出，當(dāng)前歐美都在海風(fēng)方面加碼，風(fēng)電的海外出口未來可能會是一個很大的市場。歐洲在能源危機(jī)和碳中和的雙重驅(qū)動下海風(fēng)的裝機(jī)需求強(qiáng)勁，根據(jù)國際風(fēng)能理事會的預(yù)測，到2031年歐洲的海上風(fēng)電新能裝機(jī)可能達(dá)到141GW。另外，美國的海風(fēng)也開始在重新布局。
近期正是上市公司三季報(bào)披露期，部分公司的業(yè)績也較為亮眼。
10月20日晚間，金開新能發(fā)布2022年度三季度業(yè)績快報(bào)顯示，前三季度該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.05億元，同比(較上年同期)增加71.52%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6.44億萬元，同比增加75.87%。
而從已公布前三季度業(yè)績的風(fēng)電板塊個股看，湘電股份(600416)、大連重工(002204)等也均在2022年前三季度業(yè)績預(yù)增。
風(fēng)電板塊景氣度有望提高
展望后市，風(fēng)電板塊是否有望持續(xù)強(qiáng)勁？
王鵬認(rèn)為從三季度開始，未來兩年風(fēng)電可能是量利齊升的過程。
中銀證券也持續(xù)看好風(fēng)電設(shè)備板塊的未來前景。短期來看，5月份以來原材料價(jià)格下降帶來盈利能力改善將在四季度有所體現(xiàn)；中期來看，招標(biāo)需求持續(xù)旺盛以及今年未完成并網(wǎng)的項(xiàng)目，將為明后年裝機(jī)提供有力支撐；長期來看，海風(fēng)成本下降經(jīng)濟(jì)性提升有望超預(yù)期，各地海風(fēng)規(guī)劃陸續(xù)落地進(jìn)一步夯實(shí)海風(fēng)高景氣度。
“回顧整個風(fēng)電板塊的走勢，未來裝機(jī)量預(yù)期及盈利情況變動是股價(jià)驅(qū)動的兩大因素。而從當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)來看，招標(biāo)需求旺盛以及各地海風(fēng)規(guī)劃落地超預(yù)期帶來裝機(jī)量預(yù)期上提，風(fēng)機(jī)價(jià)格企穩(wěn)原材料維持低位帶來盈利能力邊際好轉(zhuǎn)?！敝秀y證券認(rèn)為風(fēng)電行業(yè)基本情況開始向好，再迎配置機(jī)遇。
風(fēng)電招標(biāo)方面，東證期貨認(rèn)為，從10月份風(fēng)電累計(jì)招標(biāo)數(shù)據(jù)上看，整體需求依然向好，四季度風(fēng)電將進(jìn)入需求旺季，風(fēng)電景氣度有望隨裝機(jī)節(jié)奏的加快進(jìn)一步提高。
“風(fēng)電招標(biāo)逐季度提升，二季度風(fēng)電招標(biāo)26.4GW，較去年同期增加9.2GW?！眹伦C券也援引伍德麥肯茲數(shù)據(jù)指出，二季度全球風(fēng)電整機(jī)訂單達(dá)到43GW，創(chuàng)歷史新高，中國整機(jī)廠訂單占比80%以上。
上游原材料方面，東證期貨進(jìn)一步指出，隨著鋼材、銅等大宗商品價(jià)格的持續(xù)回落，風(fēng)機(jī)制造企業(yè)有望釋放業(yè)績壓力，改善盈利能力，四季度或迎來業(yè)績修復(fù)。
具體到板塊，平安證券建議關(guān)注海上風(fēng)電以及陸上風(fēng)電兩條主線：海上風(fēng)電有望迎來國內(nèi)外需求共振；陸上風(fēng)電受益于分散式風(fēng)電等應(yīng)用場景的打開，風(fēng)機(jī)及零部件供需格局有望改善。
“短期來看，風(fēng)電零部件企業(yè)四季度業(yè)績有望隨著原材料成本價(jià)格降低顯著改善。中長期看，海上風(fēng)電裝機(jī)需求仍然強(qiáng)勁，海纜環(huán)節(jié)競爭格局較為穩(wěn)定，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升?！睎|證期貨更為看好風(fēng)電零部件和海纜環(huán)節(jié)。
具體到標(biāo)的，中銀證券推薦海力風(fēng)電、恒潤股份(603985)、東方電纜等，建議關(guān)注新強(qiáng)聯(lián)、日月股份(603218)、金雷股份(300443)等。
關(guān)鍵詞： 海上風(fēng)電 中銀證券 盈利能力
