【14:00 喜臨門(603008)：疫情影響Q1短暫承壓 自主品牌高增趨勢不改】
4月25日給予喜臨門(603008)強烈推薦-A評級。
床墊行業(yè)賽道優(yōu)質(zhì)，看好龍頭份額提升，維持“強烈推薦-A”評級。國內(nèi)床墊行業(yè)集中度仍低，行業(yè)整合趨勢明顯，公司品牌、渠道、制造領(lǐng)先，有望充分享受行業(yè)集中度提升紅利。預(yù)計公司2022~2024 年歸母凈利潤分別為6.92億元、8.74 億元、10.84 億元，同比分別增長24%、26%、24%，目前股價對應(yīng)2022 年P(guān)E 為14.8X，維持“強烈推薦-A”評級，風(fēng)險提示：原材料價格劇烈波動風(fēng)險，渠道拓展不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)36次買入評級、6次增持評級、4次強烈推薦-A評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次優(yōu)于大市評級、2次買入-B評級、2次推薦評級、1次審慎增持評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次買入-A的投評級。
【14:00 東山精密(002384)：提質(zhì)增效帶動業(yè)績持續(xù)兌現(xiàn) 疫情影響仍待觀察】
4月25日給予東山精密(002384)強烈推薦-A評級。
投資建議。：
風(fēng)險提示：客戶需求低于預(yù)期、同行競爭加劇、疫情影響惡化。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級、4次強推評級、2次推薦評級、2次增持評級、2次強烈推薦-A評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評評級。
【13:51 藍(lán)曉科技(300487)：產(chǎn)能釋放 核心業(yè)務(wù)高速成長】
4月25日給予藍(lán)曉科技(300487)強烈推薦-A評級。
風(fēng)險提示：新項目進(jìn)度不達(dá)預(yù)期；系統(tǒng)性風(fēng)險；疫情影響。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、5次增持評級、4次強推評級、1次增持評級。評評級、1次買入-A評級、1次強烈推薦-A評級。
【13:51 東百集團(tuán)(600693)：倉儲物流進(jìn)入增長快車道】
4月25日給予東百集團(tuán)(600693)強烈推薦-A評級。
給予“強烈推薦-A”投資評級。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司2022-24 年歸母凈利潤分別為2.6億元、2.9 億元和3.2 億元?；谠摍C(jī)構(gòu)的盈利預(yù)測，公司目前股價對應(yīng)10 倍2022E EV/EBITDA、15 倍2022E P/E，相當(dāng)于目前零售行業(yè)均值水平；物流地產(chǎn)行業(yè)平均估值為16 倍2022E EV/EBITDA、21 倍2022E P/E，高于公司目前估值水平，公司倉儲物流業(yè)務(wù)在估值上還沒有得到反映。基于：1）受益于下游需求，倉儲物流——尤其是高標(biāo)倉需求增長；2）預(yù)計未來三年公司倉儲物流儲備面積釋放，公司倉儲物流業(yè)務(wù)進(jìn)入高速發(fā)展通道；3）公司估值有望向物流地產(chǎn)行業(yè)估值靠近，給予公司“強烈推薦-A”評級。
風(fēng)險提示：線下消費不及預(yù)期；倉儲物流需求不及預(yù)期；公司倉儲物流儲備釋放不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次強烈推薦-A評級。
【13:51 魚躍醫(yī)療(002223)：公司重回常態(tài)運營 業(yè)績實現(xiàn)平穩(wěn)過渡】
4月25日給予魚躍醫(yī)療(002223)強烈推薦評級。
風(fēng)險提示：1）業(yè)務(wù)整合風(fēng)險：外延擴(kuò)張后若整合不順可能影響并購效果；2）產(chǎn)品銷售不及預(yù)期風(fēng)險：若公司新品銷售不能及時上量，可能影響產(chǎn)品迭代節(jié)奏；3）產(chǎn)品降價風(fēng)險：公司部分產(chǎn)品銷售對象為醫(yī)院，存在一定降價壓力。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、2次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次強烈推薦評級、1次審慎增持評級。
【13:51 水井坊(600779)2021年報及2022年一季報點評：理性降速蓄力 高端布局堅定】
4月25日給予水井坊(600779)強推評級。
投資建議：短期降速蓄力，高端化與擴(kuò)產(chǎn)布局長期競爭力，維持“強推”評級。當(dāng)前需求承壓背景下，公司主動降速蓄力，并堅定布局高端化，22 年收入利潤增速15%的目標(biāo)理性謹(jǐn)慎，判斷可順利達(dá)成。結(jié)合最新目標(biāo)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計2022-2024 年EPS 為2.90/3.56/4.33 元（原22-23 年為2.89/3.71元），考慮當(dāng)前疫情擴(kuò)散下的經(jīng)營壓力，以及全球流動性水平收緊，下調(diào)目標(biāo)價至107 元，對應(yīng)23 年30 倍PE，維持“強推”評級。
風(fēng)險提示：疫情擴(kuò)散致價盤、庫存失控，費用投放持續(xù)較大致利潤率低于預(yù)期
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、10次增持評級、3次買入評評級、2次強烈推薦-A評級、2次強推評級、2次審慎增持評級、2次“推薦”投資評級、2次優(yōu)于大市評級、1次推薦評級、1次區(qū)間操作評級、1次買入評級。評評級。
【10:51 歐派家居(603833)：整裝大家居破局立新 看好家居龍頭持續(xù)進(jìn)化】
4月25日給予歐派家居(603833)強烈推薦-A評級。
風(fēng)險提示：房地產(chǎn)市場波動風(fēng)險；新冠疫情反復(fù)風(fēng)險；市場競爭加劇預(yù)期。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)41次買入評級、5次增持評級、4次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次強烈推薦-A評級、2次強推評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次跑贏行業(yè)評評級、1次“買入”投資評級、1次”買入”評級、1次”買入”評評級、1次增持評評級。
【10:20 常熟銀行(601128)：一季度存貸兩旺 業(yè)績靚麗】
4月25日給予常熟銀行(601128)強烈推薦-A評級。
投資建議：一季度存貸兩旺，盈利增速提升。常熟銀行一季度存貸兩旺，實現(xiàn)“開門紅”，業(yè)績靚麗。資產(chǎn)質(zhì)量保持較優(yōu)水平，撥備覆蓋率高位提升。擬發(fā)行60 億可轉(zhuǎn)債補充資本金，支撐業(yè)務(wù)發(fā)展。該機(jī)構(gòu)維持“強烈推薦-A”評級，維持其1.2-1.3 倍22 年P(guān)B 目標(biāo)估值，對應(yīng)目標(biāo)價9.62-10.42 元/股。
風(fēng)險提示：金融讓利，息差收窄；異地擴(kuò)張不及預(yù)期；疫情反復(fù)，資產(chǎn)質(zhì)量惡化。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評級、7次增持評級、6次強烈推薦評級、5次推薦評級、4次強烈推薦-A評級、3次買入-A的投評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次增持評評級、1次優(yōu)于大市評級。
【10:11 蒙草生態(tài)(300355)年報點評：投資虧損大但毛利率上升費用率下降 草種業(yè)優(yōu)勢顯著】
4月25日給予蒙草生態(tài)(300355)強烈推薦-A評級。
投資建議：公司為種業(yè)龍頭，經(jīng)營情況良好，運營期PPP 項目增加導(dǎo)致毛利率提高，降本增效成果顯著，現(xiàn)金流情況良好。預(yù)計公司2022-2024 年EPS 分別為0.26、0.33、0.42 元/股，對應(yīng)PE 為15.7、12.1、9.6 倍，維持“強烈推薦-A”評級。
風(fēng)險提示：地方政府收入下滑導(dǎo)致的付費延遲風(fēng)險，種業(yè)拓展不及預(yù)期
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)3次強烈推薦-A評級、2次買入評級。
【10:11 奧瑞金(002701)：全年業(yè)績展現(xiàn)充足韌性 產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局提速】
4月25日給予奧瑞金(002701)強烈推薦-A評級。
風(fēng)險提示：原材料價格劇烈波動風(fēng)險，下游需求不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次強烈推薦-A評級、2次推薦評級、2次買入評級、1次買入評評級、1次優(yōu)于大市評級、1次中性評評級。
【10:11 蒙娜麗莎(002918)：產(chǎn)能釋放穩(wěn)收入 成本+減值計提影響利潤】
4月25日給予蒙娜麗莎(002918)強烈推薦-A評級。
風(fēng)險提示：地產(chǎn)投資增速下滑、原材料和燃料成本大幅提升、產(chǎn)能投放不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、3次增持評級、2次強烈推薦-A評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評評級。
【10:05 寧德時代(300750)：年報業(yè)績符合預(yù)期 動力、儲能業(yè)務(wù)高速增長】
4月25日給予寧德時代(300750)強烈推薦-A評級。
投資建議。公司全球競爭力更加清晰，正處于全球擴(kuò)張階段，資產(chǎn)負(fù)債表扎實，以公司目前如此保守的會計與財務(wù)政策，未來利潤率仍有望保持穩(wěn)定。
風(fēng)險提示：新能源汽車政策低于預(yù)期；競爭加劇可能導(dǎo)致的價格下降。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)34次買入評級、5次推薦評級、5次增持評級、3次強烈推薦-A評級、2次強推評級、2次買入評評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次強烈推薦評級、1次“買入“評評級、1次持有評級、1次增持-A評級、1次增持評評級、1次推薦評評級、1次優(yōu)于大市評級。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險提示 低于預(yù)期 常熟銀行
