【09:14 成都銀行(601838)深度報告：區(qū)域加持+極凈報表=城商行新龍頭】
4月22日給予成都銀行(601838)推薦評級。
投資建議：成渝迎重大發(fā)展機遇期，立足深厚銀政合作基礎，對公業(yè)務以基建為矛，借力產(chǎn)業(yè)謀長遠布局，形成長短皆備的高擴張邏輯；大零售戰(zhàn)略引領下，個貸、財富管理蓄勢待發(fā)；卸下歷史包袱，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，不良凈生成率降至“0”水平；業(yè)績有望保持高景氣，助力高ROE延續(xù)。預計21-23年EPS分別為2.15元、2.35元和2.91元，2022年4月20日收盤價對應1.0倍22年PB，與可比公司均值、中位數(shù)基本持平，顯著低于寧波銀行，維持“推薦”評級。
風險提示：宏觀經(jīng)濟形勢下行；區(qū)域信用風險顯現(xiàn)；轉(zhuǎn)型進度不及預期；可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股不及預期。
該股最近6個月獲得機構7次買入評級、4次增持評級、2次強烈推薦-A評級、2次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次強烈推薦評級、1次增持評評級。
【08:25 思瑞浦(688536)2022年一季報點評：Q1業(yè)績超預期 電源管理產(chǎn)品快速成長】
4月22日給予思瑞浦(688536)推薦評級。
投資建議：該機構上調(diào)公司2022/23/24 年歸母凈利至5.23/10.05/14.05 億元，對應現(xiàn)價（2022.4.21 收盤價）PE 分別為81/42/30 倍，該機構看好公司在電源管理、隔離、MCU、AFE 等產(chǎn)品線拓展能力，凸顯平臺化布局，且公司下游持續(xù)開拓，受單一通信下游影響大為減弱。維持“推薦”評級。
風險提示：產(chǎn)品研發(fā)風險；行業(yè)景氣度下滑風險；市場競爭風險。
該股最近6個月獲得機構17次買入評級、5次推薦評級、4次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次審慎推薦-A評級、1次“推薦”投資評級。
【08:25 凱萊英(002821)2022年Q1業(yè)績預告點評：Q1超預期業(yè)績表現(xiàn) 加速成長趨勢不變】
4月22日給予凱萊英(002821)推薦評級。
投資建議：在大訂單帶動下，該機構認為公司2022 年收入和利潤將創(chuàng)紀錄地強勁增長。同時，公司也在加快各板塊產(chǎn)能建設，未來在核心板塊小分子CDMO和增量板塊新興服務的大小輪驅(qū)動下，有望維持高增長趨勢。預計2022-2024年歸母凈利潤分別是25.6、27.2 及31.4 億元，對應當前股價PE 分別為30、28及25 倍，維持“推薦”評級。
風險提示：業(yè)績不及預期的風險、新業(yè)務投資風險、固定資產(chǎn)投資風險。
該股最近6個月獲得機構74次買入評級、9次推薦評級、6次增持評級、6次強烈推薦評級、5次買入-A的投評級、4次跑贏行業(yè)評級、4次審慎增持評級、3次跑贏行業(yè)評評級、2次“買入評評級、1次公司增持評評級、1次增持評評級、1次優(yōu)于大市評級。
【08:25 拓荊科技(688072)深度報告：薄膜設備領軍者 率先量產(chǎn)受益國產(chǎn)替代窗口期】
4月22日給予拓荊科技(688072)推薦評級。
投資建議：拓荊作為國內(nèi)半導體薄膜設備龍頭，具有較強的自主開發(fā)能力和市場競爭力。該機構預計公司2022-2024 年將實現(xiàn)營收12.46/20.02/29.43 億元，對應現(xiàn)價2022-2024 年PS 為9/6/4 倍，該機構看好公司業(yè)務的長線成長，首次覆蓋，給予“推薦”評級。
風險提示：產(chǎn)品驗證不及預期；行業(yè)周期性波動；募投項目投產(chǎn)不及預期。
該股最近6個月獲得機構1次買入評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。
