【11:13 中材科技(002080)：穿越周期的新材料龍頭】
3月28日給予中材科技(002080)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議：公司在玻纖、風(fēng)電葉片、鋰電隔膜和儲(chǔ)氫瓶等多個(gè)板塊處于行業(yè)龍頭，兼具目前景氣度較高的玻纖業(yè)務(wù)和受益于清潔能源發(fā)展，成長(zhǎng)性較高的風(fēng)機(jī)葉片、鋰膜和儲(chǔ)氫瓶業(yè)務(wù)。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司22/23/24 年歸母凈利潤(rùn)為41.03/45.88/53.5 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為2.44/2.73/3.19 元，PE 估值9.95/8.9/7.63 倍。參照可比公司估值，中材科技高于同比玻纖公司平均估值，考慮公司在鋰膜、風(fēng)機(jī)葉片等新能源板塊業(yè)務(wù)，基于22 年EPS 給予公司15-18 倍PE，對(duì)應(yīng)22 年目標(biāo)價(jià)36.6-43.92元，首次覆蓋給予公司 “買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：陸上海上風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期；環(huán)保管控趨嚴(yán)影響產(chǎn)能擴(kuò)張和玻纖紗生產(chǎn)；固態(tài)電池發(fā)展超預(yù)期；新興行業(yè)需求低于預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次"買(mǎi)入"評(píng)級(jí)、1次公司買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)。
【11:03 國(guó)聯(lián)股份(603613)公司點(diǎn)評(píng)：2022Q1業(yè)績(jī)持續(xù)高增 產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心領(lǐng)軍不斷超預(yù)期】
3月28日給予國(guó)聯(lián)股份(603613)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：多多平臺(tái)所涉行業(yè)景氣度大幅下行、毛利率下行超預(yù)期、云工廠落地不及預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)32次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次增持”評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次“推薦”投資評(píng)級(jí)。
【10:58 凱普生物(300639)：新冠檢測(cè)飽滿 雙重戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)】
3月28日給予凱普生物(300639)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)及估值：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。
【10:53 華潤(rùn)三九(000999)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 持續(xù)聚焦主業(yè) 推進(jìn)數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型】
3月28日給予華潤(rùn)三九(000999)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。
【10:48 海格通信(002465)：業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng) 北斗業(yè)務(wù)有望提速】
3月28日給予海格通信(002465)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議：無(wú)線通信維持較高景氣度，北斗業(yè)務(wù)迎來(lái)重要發(fā)展機(jī)遇，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可期，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：軍工訂單落地不達(dá)預(yù)期；訂單確認(rèn)節(jié)奏不達(dá)預(yù)期；北斗需求不及預(yù)期；毛利率下降；商譽(yù)減值等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次數(shù)字化評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【10:18 星宇股份(601799)：2021Q4業(yè)績(jī)見(jiàn)底 未來(lái)將持續(xù)改善】
3月28日給予星宇股份(601799)買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)。
投資建議：維持“買(mǎi)入-A”評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)分別為13.3、17.5 以及22.1 億元，對(duì)應(yīng)現(xiàn)價(jià)，2022-2024 年P(guān)E 估值分別為31.3、23.7 以及18.8 倍。未來(lái)3-5 年，星宇有望在全球加速擴(kuò)張，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)確定性強(qiáng)，維持“買(mǎi)入-A”評(píng)級(jí)，6 個(gè)月目標(biāo)價(jià)210 元/股。
風(fēng)險(xiǎn)提示：乘用車(chē)行業(yè)銷量大幅下滑；新項(xiàng)目進(jìn)展低于預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
【10:18 海螺水泥(600585)2021年報(bào)點(diǎn)評(píng)：自產(chǎn)品業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng) 靜待穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力】
3月28日給予海螺水泥(600585)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)及評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2022-2024 年的預(yù)測(cè)歸母凈利潤(rùn)分別為336.51、352.00元、365.97 億元，3 月25 日收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 分別為5.8 倍、5.6 倍、5.3 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：房地產(chǎn)基建市場(chǎng)需求下行、產(chǎn)業(yè)鏈整合不及預(yù)期、國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、煤炭原材料價(jià)格大幅波動(dòng)、疫情反復(fù)，交通管制下水泥出廠受阻
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次公司買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)。
【10:18 興發(fā)集團(tuán)(600141)2022 年Q1業(yè)績(jī)預(yù)增公告點(diǎn)評(píng)：農(nóng)化產(chǎn)品及新材料維持高景氣 公司2022Q1業(yè)績(jī)超預(yù)期】
3月28日給予興發(fā)集團(tuán)(600141)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：受益于主營(yíng)產(chǎn)品的持續(xù)高景氣，公司2022 年Q1 業(yè)績(jī)超預(yù)期。該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2022-2024 年的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2024 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為53.47（上調(diào)15.1%）/61.84（上調(diào)20.9%）/67.49（上調(diào)18.1%）億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為4.81/5.56/6.07 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2022 年P(guān)E 僅約為7 倍。該機(jī)構(gòu)維持公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期，產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，合作項(xiàng)目落地風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、4次審慎增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)。
【10:18 金風(fēng)科技(002202)：搶裝過(guò)后出貨下滑 資產(chǎn)減值拖累業(yè)績(jī)】
3月28日給予金風(fēng)科技(002202)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：1、風(fēng)電需求大幅下滑；2、主機(jī)價(jià)格大幅下滑；3、產(chǎn)品成本大幅提升。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)評(píng)級(jí)。
【09:58 浙商證券(601878)：盈利能力提升 期待特色財(cái)富管理優(yōu)勢(shì)凸顯】
3月28日給予浙商證券(601878)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，上市公司和高凈值人群資源豐富，公司投行、財(cái)富管理等多項(xiàng)業(yè)務(wù)有良好的區(qū)位支撐，私募特色的財(cái)富管理優(yōu)勢(shì)有望進(jìn)一步凸顯，公司盈利能力將隨財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)提升而實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍?；?022 年一季度市場(chǎng)下滑、公募基金發(fā)行遇冷，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2022、2023 盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022E-2024E歸母凈利潤(rùn)28.27 億元/40.45 億元/54.93 億元，同比+28.75% /43.06%/35.81% ， 對(duì)應(yīng)EPS0.73 元/1.04 元 /1.42 元， ROE11.06%/13.90%/16.46%。該機(jī)構(gòu)使用SOTP 估值法給公司估值，對(duì)手續(xù)費(fèi)及傭金收入為主的財(cái)富管理業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)及資管業(yè)務(wù)給予20 倍PE估值（對(duì)標(biāo)國(guó)際上市資管平均估值為20 倍左右），對(duì)于其他業(yè)務(wù)給予1.5 倍PB 估值（近一個(gè)月證券行業(yè)PB 平均為1.54 倍）。依據(jù)SOTP估值結(jié)果，公司2022 年目標(biāo)市值608.01 億元，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)因素： 貨幣政策收緊導(dǎo)致股市交易量大幅下滑；資本市場(chǎng)改革不及預(yù)期；股市大幅波動(dòng)導(dǎo)致的自營(yíng)業(yè)績(jī)不及預(yù)期等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【09:33 貝泰妮(300957)深度跟蹤報(bào)告：科技+獨(dú)有方法論 打造中國(guó)皮膚健康生態(tài)】
3月28日給予貝泰妮(300957)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)因素：主品牌增長(zhǎng)和生態(tài)建設(shè)或不達(dá)預(yù)期；疫情影響商品發(fā)貨、流量成本上升等；居民消費(fèi)意愿疲弱影響銷售；限售股解禁或帶來(lái)拋壓。
投資建議：公司由單賽道進(jìn)入多賽道，由敏感肌到皮膚健康生態(tài)，開(kāi)啟發(fā)展新篇章。維持2022-24 年歸屬凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為12.3 億/16.1 億/20.2 億元，同比+43.1%/+30.0%/+26.1%。基于基本面和成長(zhǎng)性，同時(shí)參照同業(yè)估值，給予2022年1.7x PEG，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至214 元（原為190 元），維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)64次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、10次推薦評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次持有評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次區(qū)間操作評(píng)級(jí)、1次上調(diào)至“買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次“推薦評(píng)評(píng)級(jí)、1次“增持“評(píng)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)。
【09:33 光大銀行(601818)：業(yè)績(jī)?cè)鏊儆兴芈?資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)向好】
3月28日給予光大銀行(601818)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)22/23 年歸母凈利潤(rùn)增速為11.1%/10.1%，EPS 為0.84/0.93 元/股，當(dāng)前A 股股價(jià)對(duì)應(yīng)22/23 年P(guān)E 為3.8X/3.5X，PB 為0.42X/0.39X。該機(jī)構(gòu)給予公司A 股22 年P(guān)B 估值0.7X，合理價(jià)值5.31 元/股，按照當(dāng)前AH 溢價(jià)比例，H 股合理價(jià)值4.82 港幣/股（采用港幣兌人民幣匯率 0.8147），均給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)超預(yù)期下滑；資產(chǎn)質(zhì)量超預(yù)期惡化。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:33 珀萊雅(603605)：多品牌大促銷售靚麗 1Q22凈利增35~45%】
3月28日給予珀萊雅(603605)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次審慎推薦評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“推薦評(píng)評(píng)級(jí)。
【09:33 江海股份(002484)年報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期 下游高景氣+新品放量驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)】
3月28日給予江海股份(002484)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
4. 投資建議：公司立足于鋁電解電容，同時(shí)打造薄膜電容&超級(jí)電容器新增長(zhǎng)極，受益于新能源大勢(shì)，看好公司持續(xù)增長(zhǎng)?？紤]到公司鋁電容業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張以及鋁原料漲價(jià)影響，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司 22-23 年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為6.16/8.08 億元（原值為：6.81/8.70 億元），維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料繼續(xù)上漲或不能順利傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品認(rèn)證風(fēng)險(xiǎn)；新能源政策性風(fēng)險(xiǎn)；銷量不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、2次審慎推薦-A評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。
【09:33 力量鉆石(301071)：培育+工業(yè)鉆雙驅(qū)動(dòng) 1Q22凈利預(yù)增100%+】
3月28日給予力量鉆石(301071)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)。
【09:23 珀萊雅(603605)：一季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)35%~45% 渠道進(jìn)階及產(chǎn)品升級(jí)助力成長(zhǎng)】
3月28日給予珀萊雅(603605)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
國(guó)信零售觀點(diǎn)：公司作為國(guó)貨化妝品龍頭品牌，去年在行業(yè)線上流量及監(jiān)管政策變化下，前瞻性的加大了明星單品打造和新品牌布局，同時(shí)積極把握新電商平臺(tái)的增量機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)穩(wěn)定快速發(fā)展。而在今年行業(yè)延續(xù)分化趨勢(shì)下，公司通過(guò)前期的布局積淀，Q1 繼續(xù)實(shí)現(xiàn)了遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的增長(zhǎng)。全年來(lái)看，公司將持續(xù)推進(jìn)“6*N”戰(zhàn)略（新消費(fèi)、新?tīng)I(yíng)銷、新組織、新機(jī)制、新科技、新智造），推動(dòng)全年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的高增長(zhǎng)。具體來(lái)看：在產(chǎn)品端，公司將繼續(xù)推進(jìn)大單品策略，強(qiáng)化并升級(jí)雙抗精華、紅寶石精華等成熟單品系列，加大對(duì)源力精華等去年新上市單品系列的衍生布局，并積極籌備美白等新品系列，從而推動(dòng)品牌持續(xù)量?jī)r(jià)齊升；渠道端公司順應(yīng)線上流量變革趨勢(shì)，在傳統(tǒng)天貓平臺(tái)繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的同時(shí)，依托在抖音平臺(tái)較早布局下的先發(fā)優(yōu)勢(shì)繼續(xù)貢獻(xiàn)有效增量；品牌端，公司積極發(fā)力多品牌建設(shè)，彩棠品牌表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)異，正逐步成長(zhǎng)為公司第二增長(zhǎng)極。該機(jī)構(gòu)暫維持公司21-23 年盈利預(yù)測(cè)EPS 為2.86/3.47/4.31 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為63/52/42 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
投資建議：大單品策略成效進(jìn)一步凸顯，“6*N”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)助力龍頭成長(zhǎng)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)綜合來(lái)看，公司作為國(guó)貨化妝品龍頭品牌，去年在行業(yè)線上流量及監(jiān)管政策變化下，前瞻性的加大了明星單品打造和新品牌布局，同時(shí)積極把握新電商平臺(tái)的增量機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)穩(wěn)定快速發(fā)展。而在今年行業(yè)延續(xù)分化趨勢(shì)下，公司通過(guò)前期的布局積淀，Q1 繼續(xù)實(shí)現(xiàn)了遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的增長(zhǎng)。全年來(lái)看，公司將持續(xù)推進(jìn)“6*N”戰(zhàn)略（新消費(fèi)、新?tīng)I(yíng)銷、新組織、新機(jī)制、新科技、新智造），推動(dòng)全年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的高增長(zhǎng)。具體來(lái)看：在產(chǎn)品端，公司將繼續(xù)推進(jìn)大單品策略，強(qiáng)化并升級(jí)雙抗精華、紅寶石精華等成熟單品系列，加大對(duì)源力精華等去年新上市單品系列的衍生布局，并積極籌備美白等新品系列，從而推動(dòng)品牌持續(xù)量?jī)r(jià)齊升；渠道端公司順應(yīng)線上流量變革趨勢(shì)，在傳統(tǒng)天貓平臺(tái)繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的同時(shí)，依托在抖音平臺(tái)較早布局下的先發(fā)優(yōu)勢(shì)繼續(xù)貢獻(xiàn)有效增量；品牌端，公司積極發(fā)力多品牌建設(shè)，彩棠品牌表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)異， 正逐步成長(zhǎng)為公司第二增長(zhǎng)極。該機(jī)構(gòu)暫維持公司21-23 年盈利預(yù)測(cè)EPS 為2.86/3.47/4.31 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為63/52/42 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次審慎推薦評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“推薦評(píng)評(píng)級(jí)。
【09:23 珀萊雅(603605)：業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng) 品牌勢(shì)能持續(xù)釋放】
3月28日給予珀萊雅(603605)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)和投資建議：公司各項(xiàng)能力優(yōu)秀，主品牌持續(xù)升級(jí)、子品牌發(fā)展趨勢(shì)良好，預(yù)計(jì)公司21-23 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.9、7.5、9.3 億元，該機(jī)構(gòu)維持公司合理價(jià)值210 元/股的觀點(diǎn)不變，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度下降；電商增速放緩；新品孵化不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次審慎推薦評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“推薦評(píng)評(píng)級(jí)。
【09:23 東方電纜(603606)：交付結(jié)構(gòu)影響四季度盈利 技術(shù)領(lǐng)先帶動(dòng)訂單強(qiáng)勁增長(zhǎng)】
3月28日給予東方電纜(603606)買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：海上風(fēng)電建設(shè)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期；上游原材料價(jià)格持續(xù)上漲；公司新產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期。
投資建議：上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
公司在海纜領(lǐng)域具有較強(qiáng)的技術(shù)、市場(chǎng)與產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)隨著海上風(fēng)電迎來(lái)景氣周期、海洋油氣開(kāi)發(fā)進(jìn)度明顯提速以及公司切入歐洲海底電纜主流市場(chǎng)，公司具有良好的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性。基于公司近期訂單情況與行業(yè)開(kāi)拓進(jìn)展，該機(jī)構(gòu)上調(diào)原有盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)12.12/19.50/23.28億元（原預(yù)測(cè)2022/2023 年為9.77/10.62 億元），同比增速分別為2.0/60.8/19.4%，攤薄EPS 分別為1.76/2.84/3.38 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為31.5/19.6/16.4 倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)提示 盈利預(yù)測(cè) 財(cái)富管理
