日前，中國(guó)人民銀行相關(guān)人士“一錘定音”，將第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款定義為“無(wú)照駕駛”的非法金融活動(dòng)。支付寶、騰訊理財(cái)通、京東金融、度小滿(mǎn)金融等多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)則紛紛下架相關(guān)產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品是銀行通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)銷(xiāo)售的存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)自銀行，購(gòu)買(mǎi)渠道和窗口來(lái)自平臺(tái)。

除了少量的大型銀行存款產(chǎn)品外，多數(shù)交由互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷(xiāo)售的產(chǎn)品都來(lái)自地方中小銀行甚至村鎮(zhèn)銀行——說(shuō)白了是因?yàn)椋行°y行網(wǎng)點(diǎn)少，有業(yè)務(wù)沒(méi)渠道，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)有流量沒(méi)業(yè)務(wù)，二者“一拍即合”，就形成了這種看似“創(chuàng)新”的產(chǎn)品。

借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的流量?jī)?yōu)勢(shì)，部分中小銀行存款規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，有的銀行平臺(tái)存款規(guī)模甚至占其各項(xiàng)存款比重達(dá)83%，而且異地存款占絕大部分。

整體來(lái)看，通過(guò)平臺(tái)銷(xiāo)售的存款產(chǎn)品，全部為個(gè)人定期存款，以3年、5年期為主。3年期利率最高為4.125%，5年期最高為4.875%，均已接近或達(dá)到全國(guó)自律定價(jià)機(jī)制上限。近半數(shù)產(chǎn)品的起存金額僅為50元，且均可提前隨時(shí)支取。

這么高的存款利率，為什么被定義為“無(wú)照駕駛”?存在哪些問(wèn)題?

高息巨額攬儲(chǔ)給中小銀行帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)

由于“50萬(wàn)元內(nèi)存款保險(xiǎn)保障”的規(guī)定，50萬(wàn)元以?xún)?nèi)的存款都是安全、可全額兌付的。那么按常理來(lái)說(shuō)，我們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)上購(gòu)買(mǎi)存款產(chǎn)品，就不會(huì)太在意產(chǎn)品來(lái)自哪家銀行、這家銀行經(jīng)營(yíng)水平如何，而是按利率從高到低排序，直接買(mǎi)最高的。

這樣一來(lái)，儲(chǔ)戶(hù)對(duì)銀行的黏性很低，一旦發(fā)現(xiàn)別家銀行利率更高，理論上可以隨時(shí)提款走人。

在這種情況下，儲(chǔ)戶(hù)“瀟灑”了，卻給中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理留下“一地雞毛”。

有多大能力做多大事，中小銀行的資產(chǎn)配置能力一定程度上是比不過(guò)大型銀行的。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)“導(dǎo)流”，大量存款資金突然涌入，還背負(fù)著高額存款利率。

為了兌現(xiàn)高利率，中小銀行必然要追求高收益資產(chǎn)，匹配高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，導(dǎo)致資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)增加。這時(shí)，如果再出現(xiàn)儲(chǔ)戶(hù)大量擠兌撤資，那么風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。

地方法人銀行跨區(qū)域開(kāi)展業(yè)務(wù)

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，不少城商行、農(nóng)商行將存款業(yè)務(wù)拓展到了全國(guó)范圍，已成為“全國(guó)性銀行”。這與中小銀行立足于當(dāng)?shù)?、服?wù)中小微企業(yè)的市場(chǎng)定位存在偏差。

同時(shí)，中小銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)也有違規(guī)之嫌。此前銀保監(jiān)會(huì)就曾針對(duì)各地農(nóng)商行發(fā)布意見(jiàn)，要求農(nóng)商行嚴(yán)格審慎開(kāi)展綜合化和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，原則上機(jī)構(gòu)不出縣(區(qū))、業(yè)務(wù)不跨縣(區(qū))。

跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)既不利于各地監(jiān)管，也增加了風(fēng)險(xiǎn)的外溢性和處置難度。畢竟，設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為10億元，而城商行和農(nóng)商行僅需1億元和5000萬(wàn)元，這十倍、二十倍的差距決定了其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力完全不在一個(gè)級(jí)別。

通過(guò)分段付息等方式變相抬高存款利率

部分銀行通過(guò)縮短付息周期或發(fā)放加息券、現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)等方式，變相提高了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款產(chǎn)品利率，直接突破了利率自律定價(jià)機(jī)制上限。

例如，某銀行5年期定期存款產(chǎn)品，每3個(gè)月為一個(gè)付息周期，利率高達(dá)4.1%，而3個(gè)月定期存款基準(zhǔn)利率僅為1.1%。這種做法擾亂了存款利率市場(chǎng)機(jī)制。

由于存在種種風(fēng)險(xiǎn)隱患，在監(jiān)管部門(mén)的表態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品已經(jīng)紛紛下架。對(duì)此，各平臺(tái)給出的反饋基本一致——產(chǎn)品下架后將只對(duì)已購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的用戶(hù)可見(jiàn)，已購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品的用戶(hù)不受影響。

同時(shí)，多家平臺(tái)也表態(tài)，將有步驟、有秩序地調(diào)整存量用戶(hù)，嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管政策。

央行相關(guān)人士此前表示，要嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)、APP等數(shù)字平臺(tái)涉及金融產(chǎn)品和服務(wù)的各類(lèi)行為。對(duì)已發(fā)生的違規(guī)行為，嚴(yán)查重罰，不可一關(guān)了之、一停了之。

后續(xù)是何走向，拭目以待。