25日，港股迎來久違的反彈。截至收盤，恒生指數(shù)大漲3.63%，收報19968.38點，逼近2萬點關口。國企指數(shù)上漲4.31%，恒生科技指數(shù)飆升6.01%。
中國平安漲超5%，兗礦能源大漲9%，中海油漲近5%。近日大跌的醫(yī)藥反彈，藥明生物、百濟神州反彈5%，消費也同樣表現(xiàn)出色，蒙牛乳業(yè)大漲9%以上。部分地產(chǎn)反彈：華潤置地、中海外發(fā)展?jié)q近5%。
值得一提的是，科網(wǎng)股表現(xiàn)最佳，騰訊大漲近5%，美團點評大漲8%，阿里巴巴大漲近9%，京東大漲11%，從而帶動恒生科技指數(shù)大漲6%。
對于互聯(lián)網(wǎng)板塊大漲，摩根士丹利發(fā)表報告表示，因宏觀經(jīng)濟疲弱，中資股二季業(yè)績廣泛遜預期，若分行業(yè)來看，互聯(lián)網(wǎng)公司是迄今為止唯一的亮點，因企業(yè)嚴格控制成本及市場原預期較低。
今年以來，港股整體走勢疲弱。盡管25日反彈，但恒生指數(shù)年內至今依然下跌近15%，恒生科技指數(shù)大跌近25%。
對于港股，深圳一位熟悉海外市場的私募高管對記者表示，港股的反彈主要是因為嚴重超跌以及政策利好的刺激。從目前估值水平來看，港股處于歷史低位，短期仍然存在修復反彈的空間，但是更為明顯且持續(xù)的上漲空間將取決于未來盈利的改善情況。
對于互聯(lián)網(wǎng)板塊，東吳證券傳媒互聯(lián)網(wǎng)海外分析師張良衛(wèi)表示，從中報來看，互聯(lián)網(wǎng)板塊體現(xiàn)出較強的盈利韌性，業(yè)績整體表現(xiàn)出色。政策轉向鼓勵，數(shù)字經(jīng)濟指引方向，前期對于頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)的監(jiān)管已經(jīng)基本落地，后續(xù)新的成長點有望逐步明朗。投資標的選擇上，看好美團、快手、騰訊、阿里巴巴、京東、嗶哩嗶哩、泡泡瑪特、新東方在線、創(chuàng)夢天地等。
中泰國際建議繼續(xù)關注石油、電訊及煤炭等具防御力的板塊;受惠PPI-CPI剪刀差收窄且下游景氣度恢復的啤酒、汽車零部件及汽車;受惠防疫措施優(yōu)化的餐飲、旅游、航空、消費醫(yī)療;香港本地股、互聯(lián)網(wǎng)科技股可能已接近業(yè)績底部的轉折，中長期配置價值開始浮現(xiàn)。(記者 陳燕青)
