近日，浙江嘉善農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“嘉善農(nóng)商行”)公布2021年半年報(bào)。與2020年上半年相比，該行營收上漲22%，凈利潤卻下降近20%。

嘉善農(nóng)商行是由原浙江嘉善農(nóng)村合作銀行股東和員工發(fā)起，面向“三農(nóng)”、社區(qū)和小微企業(yè)客戶的農(nóng)商行，業(yè)務(wù)集中在浙江省嘉善縣，以存貸款等傳統(tǒng)銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)為主。

截至2021年6月末，嘉善農(nóng)商行資產(chǎn)總額為468.34億元，負(fù)債436.71億元。今年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營收5.04億元，同比增長22%;凈利潤1.08億元，較去年同期大幅下降19.26%;

事實(shí)上，嘉善農(nóng)商行的凈利潤增速在過去數(shù)年間一直呈現(xiàn)下行態(tài)勢(shì)。2017年至2020年，嘉善農(nóng)商行的凈利潤分別為2.37億元、2.77億元、3.12億元和3.11億元 ，增幅分別為27.67%、16.88%、12.64%和-0.32%，增幅逐年降低，并在2020年由盈轉(zhuǎn)虧。

除財(cái)務(wù)狀況不甚理想，嘉善農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量承壓。據(jù)中誠信最新的評(píng)級(jí)報(bào)告，由于嘉善農(nóng)商行主要服務(wù)的“三農(nóng)”及中小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行和新冠疫情不確定性的共同影響下，該行不良貸款余額將仍存在上升壓力。

據(jù)中誠信出具的《浙江嘉善農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司2020年二級(jí)資本債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告》(下稱《報(bào)告》)，2020年以來，受新冠肺炎疫情影響，該行部分信貸客戶生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困難，為此嘉善農(nóng)商行通過辦理展期及無還本續(xù)貸以緩解客戶還款壓力。 2020年6月末，展期及無還本續(xù)貸的貸款余額較年初已增長12.18億元。針對(duì)該部分貸款，《報(bào)告》稱其在經(jīng)濟(jì)總體下行環(huán)境中易轉(zhuǎn)化為不良貸款。

與此同時(shí)，該行2020年末共發(fā)放貸款和墊款223.12億元，其中抵押貸款148.89億元，占比66.73%。從擔(dān)保方式來看，該行偏向于通過抵押物對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)?！秷?bào)告》稱抵押物在經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境中可能面臨包括減值、無法變現(xiàn)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

此外，嘉善農(nóng)商行貸款投向以制造業(yè)為主，主要包括木業(yè)、五金、港鐵、水泥管、植絨等生產(chǎn)行業(yè)。貸款主體為農(nóng)戶及農(nóng)村企業(yè)，兩者合計(jì)占比為213.87億元，占貸款總額的比重高達(dá)95.85%，風(fēng)險(xiǎn)集中度高。

《報(bào)告》指出由于嘉善農(nóng)商行主要服務(wù)的為”三農(nóng)“和中小微企業(yè)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，故其不良貸款在疫情和宏觀經(jīng)濟(jì)下行的大背景下仍存在上升壓力，進(jìn)而對(duì)盈利造成不利影響，仍需密切關(guān)注其資產(chǎn)質(zhì)量的遷徙情況。

另一方面，嘉善農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量下降趨勢(shì)有所緩解。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年末，嘉善農(nóng)商行不良貸款余額為2.21億元，不良貸款率為0.99%，較年初下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，而該行2017年、2018年和2019年同期的不良率分別為1.74%、1.83%及1.86%。