新冠肺炎疫情使得上市銀行業(yè)績(jī)上半年罕見(jiàn)地集體滑坡。相比之下，小貸公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、資金成本高，遭遇更大的考驗(yàn)。2020年上半年，部分在港上市和新三板掛牌的小貸公司業(yè)績(jī)大幅下滑。有市場(chǎng)人士稱(chēng)，小貸公司開(kāi)啟“困難模式”。

小貸公司的主要業(yè)務(wù)面向“三農(nóng)”及小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)。利息收入是小貸公司業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源，因而，小微企業(yè)群體經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)小貸公司構(gòu)成了較大的影響。2020年上半年，部分小微企業(yè)與個(gè)體工商戶(hù)經(jīng)營(yíng)困難、償債能力下降。小貸公司貸款利率高于商業(yè)銀行，客戶(hù)因無(wú)法展業(yè)而遭遇的資金鏈困難等問(wèn)題更加突出。為支持小微企業(yè)度過(guò)疫情難關(guān)而下調(diào)貸款利率，導(dǎo)致小貸公司利息收入減少。

小貸公司利息收入下降

在香港上市的佐力小貸稱(chēng)，為響應(yīng)政府號(hào)召，同時(shí)為了保持行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，適當(dāng)下調(diào)部分貸款利率，上半年貸款平均利率為12.16%，而2019年上半年為12.69%。泰和小貸中報(bào)顯示，平均實(shí)際年利率由2019年上半年的13.1%減少至2020年上半年的8.2%。

疫情一度導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運(yùn)行按下“暫停鍵”。對(duì)于利息凈收入下降的原因，信源小貸負(fù)責(zé)人稱(chēng)，受疫情影響，大多數(shù)中小企業(yè)未開(kāi)工擴(kuò)產(chǎn)，對(duì)消費(fèi)及擴(kuò)張的需求在一定時(shí)間上停滯或延后，進(jìn)而影響了企業(yè)對(duì)資金的需求。另有小貸公司反映，商業(yè)銀行搶占市場(chǎng)份額，銀行增加給中小企業(yè)授信影響了公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展，導(dǎo)致業(yè)務(wù)開(kāi)展緩慢。

小貸公司主要在香港上市及內(nèi)地新三板掛牌。揚(yáng)州的泰和小貸在港上市，2020年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1406.06萬(wàn)元，同比下降53.73%。該公司中報(bào)稱(chēng)，上半年業(yè)績(jī)下滑主要受到疫情影響，貸款業(yè)務(wù)的利息收入減少及貸款減值虧損撥備增加所致。上半年，泰和小貸實(shí)現(xiàn)利息收入3729.9萬(wàn)元，同比下滑32.8%。貸款質(zhì)量方面，6月末減值貸款比率為4%，上年末為3.3%;逾期貸款率6%，上年末為5%。

再看其他在港上市的小貸公司，匯鑫小貸注冊(cè)于泉州，是福建省最大的持牌小貸公司，其第一大股東是七匹狼集團(tuán)。匯鑫小貸上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)646.31萬(wàn)元，同比減少84.48%。佐力小貸的業(yè)務(wù)主要在湖州市德清縣與杭州市濱江區(qū)開(kāi)展，是浙江省最大的持牌小貸公司，上半年業(yè)績(jī)同比下滑15.92%，6月末逾期貸款率由上年末的2.8%升至4.9%。

新三板掛牌的小貸公司中，有的公司上半年實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，資產(chǎn)狀況較佳。例如，蘇州市姑蘇區(qū)的鑫鑫農(nóng)貸上半年盈利1777.70萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)7.98%。6月末，鑫鑫農(nóng)貸不良貸款率僅0.01%。連云港市東?？h的晶都農(nóng)貸上半年盈利236.53萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)276.69%。義烏市的棒杰小貸上半年較去年同期扭虧為盈，盈利614.68萬(wàn)元。

部分小貸公司面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

不過(guò)，資產(chǎn)質(zhì)量承壓令多數(shù)小貸公司面臨考驗(yàn)。部分小貸公司存在信用風(fēng)險(xiǎn)高企、資本及撥備嚴(yán)重不足、經(jīng)營(yíng)持續(xù)惡化等重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。新三板繼續(xù)在刮小貸公司“終止掛牌風(fēng)”。今年以來(lái)，通利農(nóng)貸、商匯小貸、寶利小貸等終止在新三板掛牌。雖然小貸公司“撤離”新三板的現(xiàn)象前幾年就存在，但今年以來(lái)受到疫情沖擊，終止掛牌更引人關(guān)注。

商匯小貸注冊(cè)于重慶，上半年虧損4.8億元，較上年同期虧損的0.57億元大幅增加。6月末，商匯小貸不良貸款率高達(dá)82.64%。該公司半年報(bào)稱(chēng)，上半年加大了依法清收力度，仍然出現(xiàn)大量借款人經(jīng)營(yíng)困難導(dǎo)致不能支付借款利息。西南證券作為商匯小貸的持續(xù)督導(dǎo)主辦券商發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示性公告稱(chēng)，商匯小貸未彌補(bǔ)虧損達(dá)實(shí)收股本總額三分之一，上半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑，公司治理不規(guī)范。該公司董事長(zhǎng)從2018年10月28日第二屆董事會(huì)第五次會(huì)議開(kāi)始至今，累計(jì)缺席6次董事會(huì)會(huì)議，既未親自出席亦未委托其他董事代為出席。

鎮(zhèn)江市丹徒區(qū)的文廣農(nóng)貸半年報(bào)顯示，上半年虧損672.60萬(wàn)元，較上年同期由盈轉(zhuǎn)虧。該公司上半年?duì)I業(yè)收入較去年同期減少16.68%，主要是由于逾期90天以上的貸款增多。該公司利潤(rùn)總額較去年同期大幅減少，一方面是因?yàn)槭杖霚p少，另一方面是由于貸款逾期增多。由于受外部經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，客戶(hù)經(jīng)營(yíng)受挫，短期還款能力下降。

濟(jì)南市高新區(qū)的東方貸款稱(chēng)，上半年，受疫情影響，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于困難期，盈利空間下降，同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)響應(yīng)國(guó)家政策，不斷推進(jìn)降低社會(huì)融資成本的舉措，這些原因直接影響了公司客戶(hù)存量。

有市場(chǎng)人士稱(chēng)，疫情的暴發(fā)凸顯小貸公司向線上與數(shù)字化方向轉(zhuǎn)型的重要性。但是，小貸公司大多規(guī)模小、資金實(shí)力弱。以浙江為例，截至今年6月末，浙江小貸公司共有322家，每家公司平均注冊(cè)資本為1.7億元，平均貸款余額為1.9億元。對(duì)于大多數(shù)小貸公司來(lái)說(shuō)，缺乏金融科技人才和開(kāi)發(fā)能力，很難獨(dú)自完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各家公司忙于在生存中掙扎，技術(shù)儲(chǔ)備不足，缺少應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期發(fā)展的投入。因而，如何利用金融科技進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，是小貸公司提升盈利能力和可持續(xù)發(fā)展亟待解決的問(wèn)題。(張煒)

關(guān)鍵詞： 上市銀行業(yè)績(jī) 資產(chǎn)質(zhì)量