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韓國(guó)身處東南亞，本應(yīng)該是屬于該文化圈。但隨著被美國(guó)駐軍與經(jīng)濟(jì)的殖民，韓國(guó)的文化逐漸被美國(guó)所滲透，圣誕節(jié)、萬(wàn)圣節(jié)等西方人的節(jié)日在韓早就流行了起來(lái)，這也是周末韓國(guó)出現(xiàn)震驚世界，154人被踩踏死亡的真正元兇。對(duì)此我們對(duì)年輕生命感到悲痛外，對(duì)歐美這樣的文化軟實(shí)力的滲透，我們也需要警惕；同時(shí)對(duì)于人多擁擠的地方，最好都不要去。
投資其實(shí)也一樣，對(duì)于熱門擁擠的賽道，我們往往也要警惕其中的風(fēng)險(xiǎn)。如本輪白馬股出現(xiàn)了一個(gè)月的持續(xù)下跌，其中股王茅臺(tái)更是10月份僅有一日收陽(yáng)，其余都全部收出陰線，整個(gè)10月大跌達(dá)28%，不僅把白酒類個(gè)股帶崩，更是讓一眾白馬股也是地板價(jià)下還有地獄，如中國(guó)平安、美的集團(tuán)、伊利股份等都出現(xiàn)斷崖式殺跌。對(duì)于本輪茅臺(tái)為首的白馬股暴跌，龍軒認(rèn)為就是19-20年各路資金蜂擁殺入留下的隱患；近期賽道股的殺跌也是如此。在這樣持續(xù)殺跌讓人看不懂的邏輯下，龍軒不建議去抄底這類股，中小資金沒必要去硬接飛刀。
須注意的是，在白酒股持續(xù)跳水下行之際，中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)卻出來(lái)力挺市場(chǎng)，稱白酒板塊出現(xiàn)了大幅度下跌行情，形成情緒化、恐慌式非理性調(diào)整，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間出現(xiàn)了嚴(yán)重的“價(jià)值背離”。這雖然是在喊口號(hào)，但至少表明了一個(gè)態(tài)度，相比于金融、券商、基建等大藍(lán)籌歷史最低估值，還持續(xù)殺跌沒什么表態(tài)動(dòng)作強(qiáng)多了。龍軒認(rèn)為在當(dāng)前自由落體式殺跌中，若沒有政策方面來(lái)引導(dǎo)預(yù)期，是很難快速止跌的，四月份的2863低點(diǎn)跌破則是大概率的，當(dāng)前甚至有不少人悲觀看到2500點(diǎn)去了。
在金融股估值底還不斷下挫，白馬股暴跌過(guò)一波后還斷崖式殺跌，投資者對(duì)大盤悲觀預(yù)期完全可以理解。不過(guò)從當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看，與四年前即2018年一幕較相似，都是在外圍環(huán)境動(dòng)蕩不安、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)較為困難下出現(xiàn)持續(xù)殺跌。而2018年見底的標(biāo)志之一就是茅臺(tái)出現(xiàn)了一波暴跌，隨后大盤就基本在底部區(qū)域了，當(dāng)前茅臺(tái)持續(xù)殺跌龍軒覺得大概率也如此。
白酒股就是A股防御性最強(qiáng)的板塊，當(dāng)前出現(xiàn)持續(xù)殺跌，雖然有外資持續(xù)流出的因素，但更代表著是市場(chǎng)悲觀清晰值達(dá)到極致，這蘊(yùn)含著否極泰來(lái)之勢(shì)，當(dāng)然這還要政策上出臺(tái)更多的實(shí)質(zhì)性利好來(lái)提振。此外技術(shù)來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)正處于A股30來(lái)年趨勢(shì)線的位置，也即是說(shuō)技術(shù)上有極強(qiáng)的支撐，這是很重要的一條趨勢(shì)線。當(dāng)前市場(chǎng)殺跌走勢(shì)邏輯雖然讓人看不懂，但龍軒不認(rèn)為會(huì)一直深跌下去，四月份低點(diǎn)2863點(diǎn)可以跌破，但離底部已經(jīng)不遠(yuǎn)，跌到2500點(diǎn)就真的太過(guò)了，屆時(shí)肯定會(huì)引發(fā)眾多機(jī)構(gòu)清盤。
不過(guò)雖然龍軒覺得底部差不多了，但當(dāng)前市場(chǎng)情緒悲觀，且個(gè)股數(shù)量龐大，因此沒有持續(xù)上漲的行情下，不少個(gè)股該跌的還會(huì)跌，我們當(dāng)前階段繼續(xù)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，但不要跟著市場(chǎng)去恐慌，有恐慌的說(shuō)明倉(cāng)位太重了，那必須減倉(cāng)到自己不恐慌時(shí)的倉(cāng)位。而對(duì)于中小資金來(lái)說(shuō)，是沒必要逆勢(shì)進(jìn)場(chǎng)抄底的；對(duì)短線的話，若明日再來(lái)次急速大跌則可短線抄底了。
關(guān)鍵詞： 否極泰來(lái) 伊利股份 實(shí)體經(jīng)濟(jì)
