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韓國(guó)身處東南亞,本應(yīng)該是屬于該文化圈。但隨著被美國(guó)駐軍與經(jīng)濟(jì)的殖民,韓國(guó)的文化逐漸被美國(guó)所滲透,圣誕節(jié)、萬(wàn)圣節(jié)等西方人的節(jié)日在韓早就流行了起來(lái),這也是周末韓國(guó)出現(xiàn)震驚世界,154人被踩踏死亡的真正元兇。對(duì)此我們對(duì)年輕生命感到悲痛外,對(duì)歐美這樣的文化軟實(shí)力的滲透,我們也需要警惕;同時(shí)對(duì)于人多擁擠的地方,最好都不要去。
投資其實(shí)也一樣,對(duì)于熱門擁擠的賽道,我們往往也要警惕其中的風(fēng)險(xiǎn)。如本輪白馬股出現(xiàn)了一個(gè)月的持續(xù)下跌,其中股王茅臺(tái)更是10月份僅有一日收陽(yáng),其余都全部收出陰線,整個(gè)10月大跌達(dá)28%,不僅把白酒類個(gè)股帶崩,更是讓一眾白馬股也是地板價(jià)下還有地獄,如中國(guó)平安、美的集團(tuán)、伊利股份等都出現(xiàn)斷崖式殺跌。對(duì)于本輪茅臺(tái)為首的白馬股暴跌,龍軒認(rèn)為就是19-20年各路資金蜂擁殺入留下的隱患;近期賽道股的殺跌也是如此。在這樣持續(xù)殺跌讓人看不懂的邏輯下,龍軒不建議去抄底這類股,中小資金沒必要去硬接飛刀。
須注意的是,在白酒股持續(xù)跳水下行之際,中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)卻出來(lái)力挺市場(chǎng),稱白酒板塊出現(xiàn)了大幅度下跌行情,形成情緒化、恐慌式非理性調(diào)整,與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間出現(xiàn)了嚴(yán)重的“價(jià)值背離”。這雖然是在喊口號(hào),但至少表明了一個(gè)態(tài)度,相比于金融、券商、基建等大藍(lán)籌歷史最低估值,還持續(xù)殺跌沒什么表態(tài)動(dòng)作強(qiáng)多了。龍軒認(rèn)為在當(dāng)前自由落體式殺跌中,若沒有政策方面來(lái)引導(dǎo)預(yù)期,是很難快速止跌的,四月份的2863低點(diǎn)跌破則是大概率的,當(dāng)前甚至有不少人悲觀看到2500點(diǎn)去了。
在金融股估值底還不斷下挫,白馬股暴跌過(guò)一波后還斷崖式殺跌,投資者對(duì)大盤悲觀預(yù)期完全可以理解。不過(guò)從當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看,與四年前即2018年一幕較相似,都是在外圍環(huán)境動(dòng)蕩不安、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)較為困難下出現(xiàn)持續(xù)殺跌。而2018年見底的標(biāo)志之一就是茅臺(tái)出現(xiàn)了一波暴跌,隨后大盤就基本在底部區(qū)域了,當(dāng)前茅臺(tái)持續(xù)殺跌龍軒覺得大概率也如此。
白酒股就是A股防御性最強(qiáng)的板塊,當(dāng)前出現(xiàn)持續(xù)殺跌,雖然有外資持續(xù)流出的因素,但更代表著是市場(chǎng)悲觀清晰值達(dá)到極致,這蘊(yùn)含著否極泰來(lái)之勢(shì),當(dāng)然這還要政策上出臺(tái)更多的實(shí)質(zhì)性利好來(lái)提振。此外技術(shù)來(lái)看,當(dāng)前市場(chǎng)正處于A股30來(lái)年趨勢(shì)線的位置,也即是說(shuō)技術(shù)上有極強(qiáng)的支撐,這是很重要的一條趨勢(shì)線。當(dāng)前市場(chǎng)殺跌走勢(shì)邏輯雖然讓人看不懂,但龍軒不認(rèn)為會(huì)一直深跌下去,四月份低點(diǎn)2863點(diǎn)可以跌破,但離底部已經(jīng)不遠(yuǎn),跌到2500點(diǎn)就真的太過(guò)了,屆時(shí)肯定會(huì)引發(fā)眾多機(jī)構(gòu)清盤。
不過(guò)雖然龍軒覺得底部差不多了,但當(dāng)前市場(chǎng)情緒悲觀,且個(gè)股數(shù)量龐大,因此沒有持續(xù)上漲的行情下,不少個(gè)股該跌的還會(huì)跌,我們當(dāng)前階段繼續(xù)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎,但不要跟著市場(chǎng)去恐慌,有恐慌的說(shuō)明倉(cāng)位太重了,那必須減倉(cāng)到自己不恐慌時(shí)的倉(cāng)位。而對(duì)于中小資金來(lái)說(shuō),是沒必要逆勢(shì)進(jìn)場(chǎng)抄底的;對(duì)短線的話,若明日再來(lái)次急速大跌則可短線抄底了。
關(guān)鍵詞: 否極泰來(lái) 伊利股份 實(shí)體經(jīng)濟(jì)




