新年初始，強(qiáng)勢(shì)的“豬肉行情”再度卷土重來(lái)，二師兄概念又起飛了!
1月7日，A股養(yǎng)殖板塊意外走強(qiáng)，其中豬肉股龍頭企業(yè)溫氏股份(38.00 -0.65%,診股)更是高開(kāi)高走，盤(pán)中股價(jià)暴漲7%以上，市值突破2050億元，一舉超過(guò)素有“豬中茅臺(tái)”稱號(hào)的牧原股份(95.94 +2.28%,診股)。
截至當(dāng)日收盤(pán)，溫氏股份報(bào)收38.25元，漲幅6.75%，市值2032億元。牧原股份報(bào)收93.80元，漲幅3.82%，市值2028億元，A股“養(yǎng)豬一哥”易主。
點(diǎn)燃溫氏股份暴漲行情的，正是來(lái)自公司一份業(yè)績(jī)預(yù)告。1月6日晚間，溫氏股份發(fā)布2019年業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，預(yù)計(jì)去年可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)138.5億至143億元，同比增幅在249.97%至261.35%。1月7日當(dāng)天，溫氏股份樓房養(yǎng)豬項(xiàng)目也宣布落地，引來(lái)市場(chǎng)熱度關(guān)注。
在溫氏股份的行情刺激下，當(dāng)天豬產(chǎn)業(yè)板塊整體強(qiáng)勢(shì)飄紅，指數(shù)大漲超3.08%，多只豬肉概念股漲停。同日，雞產(chǎn)業(yè)指數(shù)漲幅更加強(qiáng)勁，當(dāng)日指數(shù)大漲4.83%。A股雞豬共舞盛況再現(xiàn)。
溫氏股份業(yè)績(jī)“秀肌肉”
坐上養(yǎng)豬市值“一哥”位置
一份漂亮的年度業(yè)績(jī)預(yù)告，直接點(diǎn)燃豬肉股新年行情。
1月6日晚間，溫氏股份晚披露2019年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2019年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為盈利138.5億元至143億元，比上年同期上升249.97%到261.35%。
據(jù)悉，報(bào)告期內(nèi)，溫氏股份銷售肉豬1851.66萬(wàn)頭，同比下降16.95%，但是銷售價(jià)格同比上漲46.57%;銷售肉雞9.25億只，同比增長(zhǎng)23.58%，銷售均價(jià)同比上漲9.93%。
溫氏股份表示，受國(guó)內(nèi)生豬供給偏緊的影響銷售價(jià)格同比上漲46.57%，公司養(yǎng)豬業(yè)務(wù)收入及盈利同比大幅上升。目前國(guó)內(nèi)非洲豬瘟疫情仍然嚴(yán)峻，公司將持續(xù)加強(qiáng)疫情防控，嚴(yán)抓生物安全，全力推進(jìn)生豬穩(wěn)產(chǎn)保供。
毫無(wú)疑問(wèn)，溫氏股份業(yè)績(jī)暴漲刺激了市場(chǎng)的神經(jīng)，股價(jià)也走出了一波強(qiáng)勢(shì)行情。
1月7日，溫氏股份開(kāi)盤(pán)高開(kāi)3%以上，隨后股價(jià)強(qiáng)勢(shì)上攻，盤(pán)中暴漲7%以上。截至收盤(pán)，溫氏股份報(bào)收38.25元，漲幅6.75%，市值2032億元。
而這也是溫氏股份連續(xù)七天出現(xiàn)的大漲行情。數(shù)據(jù)顯示，從12月27日至今，溫氏股份股價(jià)從32.4元一路上漲至38.25元，短短七個(gè)交易日，區(qū)間漲幅高達(dá)18%以上。
巨量資金當(dāng)天也瘋狂涌入溫氏股份。從資金情況來(lái)看，當(dāng)天溫氏股份主力凈流入超3.6億元，其中主力流入超11.32億元，主力流出達(dá)7.64億元，當(dāng)天資金流量刷新近5日資金流入高峰。
值得注意的是，同日晚間，另一家豬肉股龍頭牧原股份披露豬肉銷售業(yè)績(jī)，2019年全年，公司共銷售生豬1025.33萬(wàn)頭，其中商品豬867.91萬(wàn)頭，仔豬154.71萬(wàn)頭，種豬2.71萬(wàn)頭;銷售收入196.61億元，同比增長(zhǎng)48%。
1月7日，牧原股份也出現(xiàn)了大漲行情，盤(pán)中股價(jià)大漲超5%以上。截至收盤(pán)，牧原股份報(bào)收93.80元，漲幅3.82%，市值2028億元。
從市值來(lái)看，溫氏股份的市值儼然已經(jīng)趕超牧原股份，榮登A股“養(yǎng)豬一哥”寶座。
養(yǎng)豬股強(qiáng)勢(shì)上攻
雞豬共舞行情再現(xiàn)
在豬肉股大漲的刺激下，當(dāng)天豬肉板塊表現(xiàn)異常精彩。
1月7日，豬產(chǎn)業(yè)指數(shù)小幅高開(kāi)后，強(qiáng)勢(shì)上攻，當(dāng)天指數(shù)大漲超3.08%，報(bào)收1325.02。
當(dāng)天，板塊內(nèi)23只成分股全線飄紅，益生股份(31.56 -0.66%,診股)漲停、溫氏股份、龍大肉食(7.28 -2.15%,診股)、新五豐(8.41 -0.83%,診股)、牧原股份等豬肉股漲幅居前。
同日，雞產(chǎn)業(yè)指數(shù)飆升同樣迅猛，A股市場(chǎng)再度上演一波雞豬共舞的行情。當(dāng)天，雞產(chǎn)業(yè)指數(shù)大漲超4.83%，板塊內(nèi)個(gè)股權(quán)限飄紅，其中益生股份、仙壇股份(16.40 -2.96%,診股)、溫氏股份、民和股份(32.80 -2.38%,診股)漲幅超5%以上。
更有市場(chǎng)人士認(rèn)為，在雞產(chǎn)業(yè)、豬產(chǎn)業(yè)等養(yǎng)殖板塊齊齊大漲的情況下，創(chuàng)業(yè)板的指數(shù)也出現(xiàn)了猛烈的上攻行情。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)天創(chuàng)業(yè)板市值收盤(pán)報(bào)1893.21，漲幅1.79%，創(chuàng)下2018年4月2日以來(lái)的高位。
有網(wǎng)友感嘆稱，類似溫氏股份這樣的公司，你以為是周期股，卻沒(méi)想到變成了創(chuàng)藍(lán)籌!
“養(yǎng)豬一哥”爭(zhēng)霸升級(jí)
兩大龍頭短兵相接
一直以來(lái)，養(yǎng)豬行業(yè)，溫氏股份和牧原股份兩家養(yǎng)豬大戶憑借各自的養(yǎng)殖模式稱霸南北，在資本市場(chǎng)也是互相趕超，“養(yǎng)豬一哥”的爭(zhēng)霸火藥味十足。
去年年底，兩家養(yǎng)豬大戶先后強(qiáng)化對(duì)豬產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的布局。11月27日，溫氏股份披露公告，全資子公司溫氏產(chǎn)投擬以現(xiàn)金3.5億元收購(gòu)河南省新大牧業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“新大牧業(yè)”)41.22%股份。同時(shí)，溫氏產(chǎn)投對(duì)新大牧業(yè)現(xiàn)金增資4.6億元，共獲得新大牧業(yè)61.86%股份。
有分析認(rèn)為，溫氏股份此舉將實(shí)現(xiàn)豬產(chǎn)業(yè)在河南布局零的突破，這也意味著，溫氏股份打入牧原股份的大本營(yíng)。
而另一邊牧原股份也不示弱。去年11月8日，牧原股份發(fā)布公告稱，牧原股份與華能貴誠(chéng)信托有限公司簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議書(shū)》，華能信托投資總規(guī)模預(yù)計(jì)不超過(guò)100億元，牧原股份投資總規(guī)模預(yù)計(jì)不超過(guò)110億元。
隨后12月1日，牧原股份發(fā)布公告稱，擬在河北、山東、湖北、江蘇、安徽、河南等6省設(shè)立14家子公司，總投資金額共達(dá)1.4億元。截至目前，牧原股份已在年內(nèi)新建子公司達(dá)39家，其擴(kuò)張觸角也逐漸延伸至長(zhǎng)江以南地區(qū)。
而在A股市場(chǎng)，此前牧原股份曾憑借“超級(jí)豬周期”的影響，迎來(lái)了公募基金、中央?yún)R金、北上資金等大機(jī)構(gòu)資金的重倉(cāng)布局，前三季度業(yè)績(jī)也出現(xiàn)猛增的跡象。多重利好下，牧原股份股價(jià)一路飆漲，去年實(shí)現(xiàn)了股價(jià)翻漲3.6倍，市值更是一舉超過(guò)溫氏股份。
如今，隨著盤(pán)踞在牧原股份的獲利資金出貨、溫氏股份股價(jià)大漲，A股養(yǎng)豬一哥的位置再度出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)。
不過(guò)，從基本面來(lái)看，牧原股份的養(yǎng)豬收入仍然占據(jù)絕對(duì)龍頭地位，一方面，盈利能力方面牧原股份仍占據(jù)領(lǐng)跑位置;另一方面，牧原股份的業(yè)務(wù)更為集中，而溫氏股份則兼顧養(yǎng)豬養(yǎng)雞兩類產(chǎn)業(yè)，牧原股份作為豬肉龍頭股更為純粹。
據(jù)機(jī)構(gòu)人士分析，與行業(yè)公司相比，牧原在成本、費(fèi)用等方面都控制得非常優(yōu)秀。成本優(yōu)勢(shì)在時(shí)下豬肉價(jià)格高企時(shí)并不明顯，但在豬肉價(jià)格跌至谷底的時(shí)候，牧原股份領(lǐng)先行業(yè)平均水平的成本優(yōu)勢(shì)就會(huì)得以體現(xiàn)：在同業(yè)公司處于虧損狀態(tài)時(shí)依然有盈利。曾有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)牧原股份2020年的利潤(rùn)能達(dá)到600億元。
行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)迎來(lái)高峰
機(jī)構(gòu)：豬肉行情尚未結(jié)束
值得注意的是，除了溫氏股份、牧原股份兩家養(yǎng)豬大戶之外，隨著行情走強(qiáng)、豬肉價(jià)格猛增和效益凸顯，越來(lái)越多的上市公司也加入了“養(yǎng)豬大軍”。
早在去年6月，天邦股份(12.86 -1.68%,診股)就曾公告與浙農(nóng)發(fā)集團(tuán)擬合作在5年之內(nèi)建成年出欄500萬(wàn)頭生豬的產(chǎn)業(yè)基地。同月，唐人神(9.27 -2.01%,診股)也公告計(jì)劃投資3億元，在祿豐縣設(shè)立生豬綠色養(yǎng)殖項(xiàng)目，達(dá)產(chǎn)后實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)生豬15萬(wàn)頭。
11月14日，康達(dá)爾(22.11 -1.34%,診股)公告與廣東省梅州市農(nóng)業(yè)農(nóng)村局簽署了《康達(dá)爾梅州市年出欄60萬(wàn)頭生豬產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目投資框架協(xié)議》，投資金額共約15億元。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，去年，包括康達(dá)爾、唐人神、牧原股份、溫氏股份、龍大肉食、金新農(nóng)(9.61 -0.10%,診股)、正邦科技(16.84 -0.88%,診股)、傲農(nóng)生物(16.78 -0.30%,診股)等、新希望(21.30 -0.88%,診股)、益生股份、華統(tǒng)股份(16.57 -1.02%,診股)、禾豐牧業(yè)(12.41 -1.35%,診股)等多家公司先后披露公告，大舉入局生豬產(chǎn)業(yè)，一時(shí)之間，上市公司盛行跑馬圈地養(yǎng)豬場(chǎng)。
盡管入局者越來(lái)越多，但豬肉產(chǎn)能供應(yīng)恢復(fù)并不會(huì)那么快。據(jù)e公司報(bào)道，溫氏股份董秘梅錦方此前接受采訪時(shí)表示，近幾個(gè)月國(guó)內(nèi)能繁母豬數(shù)據(jù)仍然維持下降態(tài)勢(shì)，所以各家補(bǔ)充的產(chǎn)能短期不會(huì)對(duì)豬價(jià)形成大的影響。當(dāng)前市場(chǎng)供需差異依然較大，缺豬現(xiàn)象仍舊明顯。
“目前國(guó)內(nèi)生豬供給端產(chǎn)能恢復(fù)不明顯，也不可能那么快，雖然前期已有眾多公司布局產(chǎn)能，但到具體落地還是會(huì)有時(shí)間差，基本在供給端看到時(shí)效需要到明年。”梅錦方表示。
卓創(chuàng)生豬分析師張莉莉也稱，生豬市場(chǎng)目前供應(yīng)端缺口依然很難補(bǔ)足。豬都有生長(zhǎng)周期，沒(méi)有到那個(gè)時(shí)間，怎樣都補(bǔ)不回來(lái)。目前市場(chǎng)上的生豬，都是10-12個(gè)月前的投苗。
盡管此前豬價(jià)出現(xiàn)了部分回落的態(tài)勢(shì)，但目前豬瘟疫苗情況延續(xù)，不少機(jī)構(gòu)判斷，豬價(jià)今年仍將高位運(yùn)行，豬肉行情并未結(jié)束。
華創(chuàng)證券研報(bào)指出，近期豬價(jià)持續(xù)震蕩與儲(chǔ)備肉拋售等影響相關(guān)，隨著雙節(jié)臨近，政策調(diào)控力度或進(jìn)一步增強(qiáng)，繼續(xù)看好生豬養(yǎng)殖行業(yè)持續(xù)景氣度，隨著疫情反復(fù)，主流豬企迎來(lái)巨大擴(kuò)張機(jī)遇。
東吳證券(9.76 -1.91%,診股)分析師也表示，從供需格局來(lái)看，我國(guó)2020年較2018年存在近1700萬(wàn)噸豬肉的供給缺口，較2019年擴(kuò)大約400萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2020年上半年將依舊處于豬肉供給緊缺的狀態(tài)，下半年豬價(jià)回落是緩慢的，全年均價(jià)將保持高位運(yùn)行，生豬養(yǎng)殖企業(yè)業(yè)績(jī)確定性較高。
關(guān)鍵詞： 養(yǎng)豬大戶
