來源：金融虎網(wǎng) 作者：凱文
今日，360數(shù)科(QFIN)公布了截至2022年6月30日的第二季度未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績。財報顯示，第二季度，360數(shù)科總凈收入41.832億元人民幣(6.245億美元)，較2021年同期的40.16億元人民幣同比增長4.5%；凈利潤為9.75億元人民幣(合1.456億美元)，非美國通會會計準(zhǔn)則凈利潤為10.217億元(1.525億美元)，歸屬于公司的凈利潤為9.798億元人民幣(合1.463億美元)，
運營數(shù)據(jù)方面，截至2022年6月30日，平臺累計連接了133家金融機構(gòu)合作伙伴和1.979億有潛在信貸需求的消費者，比一年前的1.759億增長了12.5%。
(資料圖片)
截至2022年6月30日，獲得批準(zhǔn)的信貸額度的累計用戶為4130萬，較2021年6月30日的3470萬增加了19%。截至2022年6月30日，成功提款的累計借款人(包括重復(fù)借款人)為2560萬人，比2021年6月30日的2230萬人增加了14.8%。
2022年第二季度，金融機構(gòu)合作伙伴通過平臺發(fā)放貸款14,078,969筆。推動和發(fā)放貸款總量為982.81億元，比2021年同期的884.52億元增長11.1%。在金融機構(gòu)發(fā)放的貸款中，輕資本模式、智能信用引擎(ICE)等技術(shù)解決方案發(fā)放貸款547.84億元，占比55.7%，比2021年同期的496.38億元增長10.4%。
截至2022年6月30日，貸款余額為1504.9億元，較2021年6月30日的1175.59億元增長28%。輕資本模式、“ICE”等技術(shù)解決方案貸款余額825.8億元，較2021年6月30日的581.87億元增長41.9%。
2022年第二季度，金融機構(gòu)通過平臺向小微企業(yè)及其所有者(統(tǒng)稱為中小企業(yè))授信額度約49億元。平臺上金融機構(gòu)發(fā)放的貸款加權(quán)平均合同期限約為12.06個月，而2021年同期為10.66個月。
截至2022年6月30日，平臺上金融機構(gòu)發(fā)放的90天+貸款不良率為2.62%。2022年第二季度，平臺金融機構(gòu)發(fā)放的貸款中，重復(fù)借款人貢獻占88.4%。
360數(shù)科宣布，根據(jù)公司股息政策，公司董事會已批準(zhǔn)2022年第二財政季度每股普通股股息0.09美元，或每股ADS股息0.18美元，預(yù)計將于2022年10月28日在2022年9月16日交易結(jié)束時向有記錄的股東支付股息。
高管評論
360數(shù)科CEO吳海生評論說：“盡管經(jīng)歷了非常具有挑戰(zhàn)性的宏觀環(huán)境，以及上海和中國其他地區(qū)為應(yīng)對COVID-19的傳播的管控，我們成功地實現(xiàn)了另一個堅實的季度，期間我們實現(xiàn)了關(guān)鍵的運營和財務(wù)目標(biāo)。第二季度，總促進和發(fā)起金額為983億元，同比增長約11%。大約56%的貸款是在輕資本模式、ICE和其他技術(shù)解決方案下提供的，這使我們能夠在繼續(xù)追求長期可持續(xù)的技術(shù)驅(qū)動商業(yè)模式時減輕一些短期風(fēng)險。”。
在本季度，我們繼續(xù)努力優(yōu)化我們的用戶基礎(chǔ)，以降低整體信用風(fēng)險，提高用戶留存率。這樣的努力不僅使我們能夠在其他具有挑戰(zhàn)性的環(huán)境中獲得更好的風(fēng)險表現(xiàn)，而且使我們在本季度進一步降低了產(chǎn)品定價。第二季度，通過我們平臺發(fā)放和提供便利的貸款的平均內(nèi)部收益率(IRR)遠(yuǎn)低于24%，我們遵守了利率上限要求。第二季度，在金融體系流動性充足的情況下，我們繼續(xù)擴大與全國性大型金融機構(gòu)的合作，進一步降低整體融資成本。
360數(shù)科CFO徐祚立評論道：“在充滿挑戰(zhàn)的宏觀環(huán)境下，我們很高興地報告了又一個季度的穩(wěn)健財務(wù)業(yè)績?？偁I收為41.8億元人民幣，非通用會計準(zhǔn)則凈利潤為10.2億元人民幣”。本季度，我們順利度過了新冠肺炎復(fù)蘇的高峰期和經(jīng)濟逆風(fēng)。盡管我們開始看到消費信貸的溫和復(fù)蘇，但我們計劃繼續(xù)采取謹(jǐn)慎的方式來管理我們的業(yè)務(wù)增長和風(fēng)險。在第二季度末，我們的現(xiàn)金總額和現(xiàn)金等價物約為114億元人民幣，其中約70億元人民幣未受限制，這進一步加強了我們的財務(wù)狀況，以應(yīng)對近期的經(jīng)濟挑戰(zhàn)?！?。
360數(shù)科首席風(fēng)險官鄭彥評論稱：“第二季度對風(fēng)險管理提出了獨特的挑戰(zhàn)。第二季度的整體30天催收率連續(xù)穩(wěn)定在86%左右。另一方面，隨著我們優(yōu)化了我們的風(fēng)險模型，引入了更多高質(zhì)量的用戶，我們借款人的整體風(fēng)險狀況持續(xù)改善。第1天違約率進一步從季度環(huán)比5.2%上升至4.9%，創(chuàng)下歷史新低?？傮w而言，在當(dāng)前的經(jīng)濟條件下，我們預(yù)計今年剩余時間內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量將持續(xù)改善，主要原因是我們進一步滲透到更好的用戶群體中?！?。
第二季度業(yè)績分析
總凈收入為41.832億元人民幣(6.245億美元)，而2021同期為人民幣40.016億元。
在營收構(gòu)成方面，信貸驅(qū)動服務(wù)的凈收入為29.478億元人民幣(4.401億美元)，而2021年同期為24.047億元人民幣，前一季度為29.206億元人民幣。貸款便利化和服務(wù)費用(大量資本)為5.804億元人民幣(8660萬美元)，而2021年同期為5.407億元人民幣，前一季度為5.614億元人民幣。同比及連續(xù)增長主要是由于貸款的平均期限提高。
融資收入為8.196億元人民幣(合1.224億美元)，而2021年同期為4.881億元人民幣，前一季度為7.892億元人民幣。同比及連續(xù)增長主要是由于平均表內(nèi)貸款余額的增長。
免除擔(dān)保債務(wù)的收入為15.245億元人民幣(2.276億美元)，而2021年同期為13.523億元人民幣，前一季度為15.50億元人民幣。同比及環(huán)比變化主要反映的是該期間表外重資本貸款平均余額的變化。
其他服務(wù)費用為2330萬元人民幣(350萬美元)，而2021年同期為2360萬元人民幣，前一季度為2000萬元人民幣。
來自平臺服務(wù)的凈收入為12.354億元人民幣(合1.844億美元)，而2021年同期為15.969億元人民幣，前一季度為13.994億元人民幣。
貸款便利化和服務(wù)費用——輕資本為10.3億元人民幣(1.538億美元)。
推薦服務(wù)費用為1.354億元人民幣(2020萬美元)，而2021年同期為1.603億元人民幣，前一季度為2.473億元人民幣。同比下降主要是由于轉(zhuǎn)介服務(wù)的流量下降，部分被ICE相關(guān)費用的增加所抵消。連續(xù)下降主要是由于通過ICE的貸款促進量減少。
其他服務(wù)費用為7010萬元人民幣(1050萬美元)，而2021年同期為3790萬元人民幣，前一季度為5320萬元人民幣。同比和環(huán)比增長主要反映了來自其他技術(shù)解決方案的費用增長。
總運營成本和費用為31.724億元人民幣(4.736億美元)，而2021年同期為21.484億元人民幣，前一季度為29.608億元人民幣。
促進、發(fā)起和服務(wù)費用為5.556億元人民幣(8300萬美元)，而2021年同期為5.58億元人民幣，前一季度為6.149億元人民幣。同比及連續(xù)下降的部分原因是營運效率的提高。
融資成本為1.239億元人民幣(1850萬美元)，而2021年同期為8320萬元人民幣，前一季度為1.038億元人民幣。同比和環(huán)比增長主要是由于來自ABS和信托基金的資金增長。
銷售和營銷費用為6.151億元人民幣(9180萬美元)，而2021年同期為4.999億元人民幣，前一季度為5.526億元人民幣。同比和連續(xù)增長主要是由于更積極的客戶獲取策略，專注于更高質(zhì)量的用戶。
一般和行政費用為9390萬元人民幣(1400萬美元)，而2021年同期為1.393億元人民幣，前一季度為1.223億元人民幣。由于專業(yè)服務(wù)費用的降低，以及我們持續(xù)努力提高運營效率，導(dǎo)致了業(yè)務(wù)的同比和連續(xù)下降。
應(yīng)收貸款撥備為4.161億元人民幣(6210萬美元)，而2021年同期為2.47億元人民幣，前一季度為4.912億元人民幣。同比增長主要是由于表內(nèi)貸款增長。連續(xù)下降主要是由于表內(nèi)貸款略有下降。
應(yīng)收金融資產(chǎn)撥備為1.037億元人民幣(1550萬美元)，而2021年同期為5850萬元人民幣，前一季度為6050萬元人民幣。年度及連續(xù)變化反映了本公司評估撥備與基礎(chǔ)貸款情況相符的一貫做法。
應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)撥備為6340萬元人民幣(950萬美元)，而2021年同期為1007萬元人民幣，前一季度為5360萬元人民幣。同比下降主要是由于在輕資本模式下，促進量減少。連續(xù)增長主要反映了公司在評估與其基礎(chǔ)貸款狀況相稱的撥備方面的一貫做法。
或有負(fù)債撥備為12.07億元人民幣(合1.793億美元)，而2021年同期為4.619億元人民幣，前一季度為9.619億元人民幣。年度及連續(xù)變化反映了公司評估撥備與基礎(chǔ)貸款情況相符的一貫做法。
營業(yè)收入為10.108億元人民幣(合1.509億美元)。營業(yè)利潤率為24.2%。非美國通用會計準(zhǔn)則的營業(yè)利潤率為25.3%。
歸屬于公司的凈利潤為9.798億元人民幣(合1.463億美元)。歸屬于公司的非公認(rèn)會計準(zhǔn)則凈利潤為10.266億元人民幣(1.533億美元)。凈收入利潤率為23.3%。非公認(rèn)會計準(zhǔn)則凈利潤率為24.4%。
每完全攤薄ADS的凈收入為6.12元人民幣(0.92美元)。每完全攤薄ADS的非公認(rèn)會計準(zhǔn)則凈利潤為人民幣6.42元(合0.96美元)。計算GAAP和非GAAP凈收入的加權(quán)平均基本ADS為1.5581億美元。計算GAAP和非GAAP的加權(quán)平均攤薄ADS凈收入為1.5994億。
商業(yè)前景
鑒于目前的宏觀經(jīng)濟狀況，360數(shù)科預(yù)計將繼續(xù)采取審慎的方式進行業(yè)務(wù)規(guī)劃。因此，公司希望將2022年的貸款便利化和貸款發(fā)放規(guī)模保持在4100億元至4500億元之間，同比增長15%至26%。這一展望反映了公司目前和初步的看法，可能會發(fā)生重大變化。
