來源：金融虎網(wǎng) 作者：雄飛
在完成P2P業(yè)務(wù)的大清退后，51信用卡已成為一家以“助貸”為主的金融科技公司。昨日晚間，51信用卡(HK:02051)發(fā)布截至2021年12月31日止年度年報的補充公告顯示，于截至2021年12月31日止年度，信貸撮合業(yè)務(wù)為其最大的收益來源。
51信用卡董事會認(rèn)為，信貸撮合業(yè)務(wù)提供具有價格競爭力的信貸解決方案，填補中國貸款市場的空隙，其目標(biāo)客戶為在很大程度上缺乏傳統(tǒng)中國商業(yè)金融機構(gòu)服務(wù)的非主流借款人，即“目標(biāo)借款人"。51信用卡通過其電子平臺，為被評為具有符合要求的信用水平之目標(biāo)借款人提供信貸撮合服務(wù)，將其與合作的出資金融機構(gòu)進行配對。
(相關(guān)資料圖)
據(jù)金融虎網(wǎng)此前了解，2021年全年，51信用卡的信貸撮合業(yè)務(wù)的總量約人民幣43.17億元，全部為與金融機構(gòu)合作的業(yè)務(wù)，較2020年的約人民幣24.17億元增加約78.6%。在收入方面，該業(yè)務(wù)收入為2.37億元，較2020年同比暴增148%，占其4.4億元總收入的53.9%，超過了其營收的”半壁“江山。
截至2021年12月31日，由51信用卡撮合及擔(dān)保的個人貸款本金額主要介乎人民幣1,000元以下至人民幣13萬元之間。截至2021年12月31日，集團的應(yīng)收貸款總凈額約為人民幣1.585億元。
截至2021年12月31日五大應(yīng)收個人貸款凈額的詳情
51信用卡在備注中稱稱，信貸撮合業(yè)務(wù)符合中國相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，股份于聯(lián)交所上市前已提供信貸撮合服務(wù)，并展示出其在此種可持續(xù)及可行的業(yè)務(wù)模式下已建立的良好業(yè)績記錄及財務(wù)表現(xiàn)；及董事會認(rèn)為有充足及有效的內(nèi)部控制程序來保障本公司及其股東的利益，因此董事會認(rèn)為，信貸撮合業(yè)務(wù)模式長遠(yuǎn)上符合公司及其股東的整體利益。
據(jù)51信用卡補充介紹的信貸撮合業(yè)務(wù)模式，其按照慣例會在目標(biāo)借款人與出資人成功配對后為目標(biāo)借款人獲授的貸款提供擔(dān)保服務(wù)，在該情況下，擔(dān)保服務(wù)為集團信貸撮合服務(wù)的不可或缺部分。
51信用卡提供有關(guān)擔(dān)保服務(wù)（于2021年年報中被描述為信用增級服務(wù)）以提高目標(biāo)借款人的信用及促進其與出資人的成功配對。在目標(biāo)借款人償還貸款時，將收取服務(wù)費及擔(dān)保費作為回報。服務(wù)費及擔(dān)保費按撮合的貸款本金額的百分比收取?？傎M用（包括服務(wù)費及擔(dān)保費）于貸款期間按月向目標(biāo)借款人收取。
根據(jù)與出資人的擔(dān)保協(xié)議，在目標(biāo)借款人未能在規(guī)定時間內(nèi)履行其還款義務(wù)的情況下，集團須承擔(dān)相關(guān)的未償貸款金額以及任何未償利息。按個別貸款計，集團面臨的信貸風(fēng)險被視為整體有限，因此，集團提供的擔(dān)保毋須目標(biāo)借款人提供抵押物。集團采取了「信貸撮合前的內(nèi)部評估」一節(jié)所述的措施，進一步管理相關(guān)信貸風(fēng)險。
在信貸撮合服務(wù)業(yè)務(wù)模式下，集團促進與目標(biāo)借款人及出資人的持續(xù)互利合作。在這方面，出資人能省卻精力，于集團進行的核證及初步評估中受惠，且可以接觸更多出資人可能無法另行通過傳統(tǒng)貸款平臺及╱或渠道高效和有效地接觸的具有理想信貸狀況的目標(biāo)借款人。從目標(biāo)借款人的角度來看，視乎出資人是否酌情授出信貸而定，其能相對較快及更便利地通過利用本集團的信貸撮合服務(wù)從出資人獲得貸款，并透過本集團的擔(dān)保提高其信用。
信貸撮合服務(wù)業(yè)務(wù)模式的內(nèi)部評估程序包括（其中包括）：(i)貸前評估：包括身份核查，以確保目標(biāo)借款人身份的真實性，并確保目標(biāo)借款人不在具體的內(nèi)部監(jiān)察名單上；(ii)內(nèi)部評估及風(fēng)險評估：在取得目標(biāo)借款人對資料收集及使用的同意及許可后，將收集相關(guān)資料用于內(nèi)部評估，有關(guān)資料繼而會被輸入風(fēng)險控制模型并制定風(fēng)險控制評估策略；(iii)內(nèi)部風(fēng)險控制系統(tǒng)：根據(jù)上述收集的資料，內(nèi)部風(fēng)險控制系統(tǒng)將就每名目標(biāo)借款人作出信貸評分。
信貸評分將決定目標(biāo)借款人所屬的風(fēng)險等級。集團僅為有充足信貸評分的目標(biāo)借款人提供擔(dān)保，然而，信貸的授出將由出資人根據(jù)其自身的評估酌情決定；(iv)目標(biāo)借款人確認(rèn)：在向目標(biāo)借款人提供擔(dān)保服務(wù)之前，集團要求目標(biāo)借款人（其中包括）確認(rèn)所提供的所有資料的準(zhǔn)確性及完整性，且不得將本集團提供擔(dān)保的信貸用于非法目的；及(v)整體風(fēng)險監(jiān)測及管理：本集團將在對目標(biāo)借款人批出擔(dān)保之前對其評估結(jié)果作出測評，但須視乎其各自的信貸評分及集團因應(yīng)關(guān)鍵時候的投資組合的現(xiàn)行組成部分所面臨的整體風(fēng)險而定。
為將逾期貸款的風(fēng)險降至最低，集團亦積極進行貸后管理，包括(i)貸后預(yù)警，以主動管理持續(xù)的風(fēng)險及盡早發(fā)現(xiàn)有潛在催收問題的貸款；及(ii)催收管理，以管理逾期貸款的催收工作，盡量減少潛在的信用損失。集團主要依靠其進度管理系統(tǒng)（「進度管理系統(tǒng)」）來進行本集團的風(fēng)險監(jiān)測及貸后管理。進度管理系統(tǒng)跟蹤個人貸款的還款情況，并分析潛在的危險信號，如逾期還款，從而及時發(fā)現(xiàn)相關(guān)風(fēng)險，并向集團發(fā)出適當(dāng)?shù)念A(yù)警。根據(jù)進度管理系統(tǒng)的資料，貸后管理團隊將對目標(biāo)借款人進行相應(yīng)的跟進。
今日，51信用卡在港股價大跌7.5%收報于0.222港元，其當(dāng)前市值3.02億港元。
據(jù)了解，51信用卡集團于2020年上半年開展了P2P清退。當(dāng)時其強調(diào)，集團停止向個人投資者撮合任何貸款，同時，集團已于2020年6月30日前通過向個人投資者支付約人民幣6.25億元現(xiàn)金或轉(zhuǎn)讓至第三方機構(gòu)的方式結(jié)清了所有個人投資者的剩余未償貸款（由集團撮合）。
簡單而言，根據(jù)其上述披露的“助貸”業(yè)務(wù)模式，向借貸用戶收取”服務(wù)費及擔(dān)保費”是其主要的盈利模式，且為按月收取。同時，針對貸后款理，51信用卡還涉及催收的工作。
據(jù)51信用卡2021年報披露，通過采取嚴(yán)格的風(fēng)險控制措施，于2021年撮合的信貸撮合業(yè)務(wù)資產(chǎn)的首日逾期率（即某一特定日期的逾期本金總額除以當(dāng)日的到期本金總額）低于6.0%，信貸撮合業(yè)務(wù)的整體逾期率維持在較低水平。同時，逾期資產(chǎn)的30日催回比率約為84.6%。貸款平均期限由2020年的約10.4個月下降至2021年的約8.9個月，平均貸款金額由2020年的約人民幣9,900元下降至2021年的約人民幣7,500元。
值得注意的是，據(jù)黑貓平臺信息顯示，51信用卡旗下51人品頻頻遭到用戶投訴，而投訴的主要原因就涉及利率過高、催收等問題。數(shù)據(jù)顯示，該平臺歷史累計投訴量高達(dá)4823條，近30天投訴量為71條。
多條信息顯示，用戶通過其51人品貸的利率均在30%以下，服務(wù)費過高、對服務(wù)費事前不知情或未被告知也是用戶申訴的主要內(nèi)容。金融虎網(wǎng)注意到，7月27日，有用戶稱其借款利率約達(dá)36%，并亮出借款協(xié)議截圖，對協(xié)議中的”咨詢服務(wù)費“是什么意思并不知情。
7月29日，一名用戶公布的截圖顯示，51人品的綜合年化面本(單利)達(dá)35.8%。另有用戶近日公布的發(fā)生在2019年的借款利率達(dá)到40%。
事實上，向借貸用戶收取"服務(wù)費、擔(dān)保費“一直存在較大爭議。據(jù)《最高人民法院關(guān)于進一步加強金融審判工作的若干意見》相關(guān)規(guī)定，人民法院應(yīng)嚴(yán)格依法規(guī)制高利貸，對金融機構(gòu)的利率上限給出年化24%的規(guī)定，即金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費用過高，顯著背離實際為由，請求對總計超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持。
央行此前公告指出，為維護貸款市場競爭秩序，保護金融消費者合法權(quán)益，所有貸款產(chǎn)品均應(yīng)明示貸款年化利率，并公布了采用內(nèi)部收益率法計算貸款年化利率示例。從事貸款業(yè)務(wù)的機構(gòu)包括但不限于存款類金融機構(gòu)、汽車金融公司、消費金融公司、小額貸款公司以及為貸款業(yè)務(wù)提供廣告或展示平臺的互聯(lián)網(wǎng)平臺等。公告明確，所有從事貸款業(yè)務(wù)的機構(gòu)，在網(wǎng)站、移動端應(yīng)用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時載明,也可根據(jù)需要同時展示日利率、月利率等信息，但不應(yīng)比年化利率更明顯。同時，貸款年化利率應(yīng)以對借款人收取的所有貸款成本與其實際占用的貸款本金的比例計算，并折算為年化形式。其中，貸款成本應(yīng)包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類費用。貸款本金應(yīng)在貸款合同或其他債權(quán)憑證中載明。若采用分期償還本金方式，則應(yīng)以每期還款后剩余本金計算實際占用的貸款本金。
有業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管對于持牌金融機構(gòu)的個人貸款利率要求為應(yīng)控制在24%以內(nèi)，若借款人還款已經(jīng)還足24%，超出部分可要求平臺減免。但在另一方面，消費金融具有單筆業(yè)務(wù)規(guī)模小、客戶分散和抵押物難以處置等問題，因此助貸類公司進行貸款擔(dān)保并收取費用，在很大程度上可以解決信用瓶頸問題。擔(dān)保收入和收費雖然成了助貸公司提高收入并化解風(fēng)險的一種方式，但無疑也變相推高了用戶使用消費貸的綜合成本，這一事實顯然與降低用戶借貸成本、普惠金融的行業(yè)倡議相違背。
