作者|子卿 出品|消費(fèi)金融頻道

小貸公司持續(xù)減少，不僅來源于利率下行、利潤壓縮等市場競爭的優(yōu)勝劣汰，也來源于監(jiān)管持續(xù)收緊管理。

隨著去年年底《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案征求意見稿）》的下發(fā)，地方監(jiān)管部門對(duì)轄區(qū)內(nèi)小貸公司監(jiān)管責(zé)任更加明晰，小貸機(jī)構(gòu)的管理也更加規(guī)范化。

近期，多地地方金融監(jiān)督管理局公布了轄區(qū)內(nèi)小貸公司的評(píng)級(jí)情況，小貸公司面臨監(jiān)管之錘。評(píng)級(jí)靠前的小貸公司會(huì)受到地方政策的傾斜，而評(píng)級(jí)靠后的則將面臨被淘汰的危險(xiǎn)，政策干預(yù)下市場上的小貸公司數(shù)量進(jìn)一步減少，但是整體質(zhì)量會(huì)繼續(xù)提升。

多家小貸公司公布年檢

近日，廣東省地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)公布2021年度小額貸款公司發(fā)展和監(jiān)管基本情況，截至2021年末，廣東?。ú缓钲冢┮验_業(yè)小貸公司370家，注冊(cè)資本584億元，其中138家小貸公司評(píng)級(jí)較上年上升，獲評(píng)A級(jí)以上機(jī)構(gòu)74家、較上年增加68%。

值得注意的是，雖然此次文件并未公布B級(jí)及以下的小貸機(jī)構(gòu)數(shù)量和公司，但“引導(dǎo)空殼、失聯(lián)以及不符合監(jiān)管要求的機(jī)構(gòu)退出行業(yè)，健全完善行業(yè)退出機(jī)制，有效實(shí)現(xiàn)減量提質(zhì)”成為2022年工作重點(diǎn)，這意味著監(jiān)管之下，不符合要求的小貸公司清退工作將會(huì)加快。

事實(shí)上各地對(duì)于“空殼”“失聯(lián)”等運(yùn)營情況不符合監(jiān)管要求的小貸機(jī)構(gòu)，都在采取直接注銷其經(jīng)營許可的方式清退。河南省地方金融監(jiān)督管理局近期抽查年審名單中，就有18家小貸公司未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。重慶市金融監(jiān)管局去年發(fā)布下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)重點(diǎn)問題小額貸款公司分類監(jiān)管工作的通知》，也提到要加強(qiáng)對(duì)“失聯(lián)”“空殼”“重大違法違規(guī)”三類小額貸款公司的監(jiān)管。

此外，小額貸款試點(diǎn)機(jī)構(gòu)管理也在趨嚴(yán)。今年1月，安徽、江蘇兩省地方金融監(jiān)督管理局接連披露了取消部分小額貸款公司試點(diǎn)經(jīng)營資格的名單，一次性要求22家小貸公司退出市場。

去年湖北省地方金融監(jiān)督管理局也對(duì)轄區(qū)內(nèi)的小貸公司進(jìn)行了評(píng)級(jí)。從2021年6月至2022年3月，共有350家小額貸款公司參加評(píng)選，評(píng)選出A類小額貸款公司54家、B類小額貸款公司79家、C類小額貸款公司82家、D類小額貸款公司135家。這也是湖北首次對(duì)轄內(nèi)小貸公司進(jìn)行分類評(píng)級(jí)。

評(píng)級(jí)不是終點(diǎn)，對(duì)于各類型的小貸公司，湖北省給出了不同的監(jiān)管態(tài)度。

對(duì)于A類，地方金融監(jiān)督管理局推薦加入人行征信系統(tǒng)，優(yōu)先給予享受扶持政策待遇、支持開展新業(yè)務(wù)試點(diǎn)、適當(dāng)放寬部分監(jiān)管指標(biāo)等待遇，并在各類表彰、銀企對(duì)接活動(dòng)中優(yōu)先考慮。對(duì)B、C類，則是持續(xù)跟蹤指導(dǎo)和幫扶，督促公司自主采取改善性措施，并指導(dǎo)C類以上級(jí)別小額貸款公司自愿接入湖北省中小企業(yè)融資信用平臺(tái)。而對(duì)D類小額貸款公司，則是關(guān)注其經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)情況，加大現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管的頻次和深度。

加入人行征信將大大降低部分小貸公司的逾期率，對(duì)于前期獲客中自身的身份認(rèn)定也有極大幫助，此外放寬監(jiān)管指標(biāo)等給A類的小貸公司創(chuàng)造了一個(gè)相對(duì)寬松的運(yùn)營環(huán)境。而對(duì)于BCD類，監(jiān)督大于幫扶，這意味著很多小貸公司會(huì)死在走向A類標(biāo)準(zhǔn)的路上。

「消費(fèi)金融頻道」梳理發(fā)現(xiàn)，雖然去年以來多地均對(duì)轄區(qū)內(nèi)的小貸進(jìn)行了評(píng)級(jí)，但評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)略有不同。例如河南、山西、湖南等將評(píng)分分3、4個(gè)維度，圍繞公司治理管理、合規(guī)經(jīng)營、接受監(jiān)管等維度展開，對(duì)每個(gè)維度進(jìn)行不同程度的賦分；江西、遼寧、江蘇等省則分類更加細(xì)致，分為基礎(chǔ)項(xiàng)、加分項(xiàng)、扣分項(xiàng)等多個(gè)大項(xiàng)，并在各個(gè)大項(xiàng)中再細(xì)分公司治理、合規(guī)經(jīng)營、社會(huì)貢獻(xiàn)等內(nèi)容。

目前各地監(jiān)管對(duì)于小貸機(jī)構(gòu)等級(jí)的劃分體現(xiàn)形式也不盡相同，如湖南湖北采取的是四等，即A、B、C、D四類：得分85分（含85分）以上為A級(jí)，70—85分（含70分）的為B級(jí)，60—70分（含60分）的為C級(jí)，60分以下為D級(jí)，其中D級(jí)一般有注銷的風(fēng)險(xiǎn)。

也有例如山東、江西等省采取5個(gè)等級(jí)，90分（含）以上、80（含）-90分、70（含）-80分、60（含）-70分級(jí)、不足60分進(jìn)行劃分。

還有如遼寧、江蘇分為三等九級(jí)的，分別為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，該種評(píng)級(jí)下，一般A類以上的小額貸款公司符合監(jiān)管要求，而C類存在較大經(jīng)營問題。

對(duì)于評(píng)級(jí)為A級(jí)及以上的小貸公司，各地給出的幫扶政策雖然有所不同，但基本圍繞給予表彰、獎(jiǎng)補(bǔ)扶持政策、優(yōu)先創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)、擴(kuò)大經(jīng)營區(qū)域與經(jīng)營范圍、優(yōu)先推薦銀行融資、優(yōu)先放大融資杠桿、優(yōu)先減少檢查頻次等方面展開?；緡@小貸公司資金、資產(chǎn)、風(fēng)控、貸后管理等重點(diǎn)內(nèi)容。

強(qiáng)者越強(qiáng)，弱者淘汰

2017年至2021年，全國共有小貸公司分別為8551家、8133家、7551家、7118家和6453家；貸款余額分別為9799億元、9550億元、9109億元、8888億元和9415億元。值得注意的是，全國小貸公司的數(shù)量雖然連續(xù)5年下降，減少了2000多家，但貸款余額卻在2021年觸底反彈，基本回到了2018年的水平。

目前貸款余額和機(jī)構(gòu)數(shù)量間反向增長說明監(jiān)管介入整頓后，地方小貸市場進(jìn)入良性競爭。此前地方小貸管理模糊，許多地方小貸鋌而走險(xiǎn)在全國發(fā)放網(wǎng)貸，極少資本就能撬動(dòng)巨大杠桿，此種環(huán)境下，地方小貸牌照熾手可熱。

2020年11月，銀保監(jiān)會(huì)與央行聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸的股東、注冊(cè)資本金、經(jīng)營范圍、平臺(tái)資質(zhì)等各個(gè)方面設(shè)置了較高的準(zhǔn)入門檻，不符合標(biāo)準(zhǔn)且實(shí)力不足的公司將逐漸退出網(wǎng)絡(luò)小貸市場。

為了符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，多家大廠旗下的小貸公司均進(jìn)行了增資，包括京東小貸、騰訊小貸、美團(tuán)小貸、360小貸均將注冊(cè)資本增至50億，達(dá)到跨省經(jīng)營門檻。而原來依靠高利率網(wǎng)貸存活的地方小貸自然被市場清退。

市場中不合規(guī)的機(jī)構(gòu)被肅清后，越來越多的貸款余額掌握在越來越少的機(jī)構(gòu)中，那些擁有雄厚股東背景、深耕地方多年以及擁有優(yōu)質(zhì)場景的小貸公司更容易吃到監(jiān)管的紅利，頗有強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者淘汰的態(tài)勢(shì)。

從經(jīng)營時(shí)間來看，目前各省多數(shù)評(píng)級(jí)優(yōu)異的小貸公司均有較長的歷史，例如在浙江省小額貸款公司2020年度監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果中，西湖小貸、佐力小貸均被評(píng)為A+級(jí)，西湖小貸成立于2014年，是浙江省內(nèi)唯一一家連續(xù)6年被評(píng)為A+級(jí)的小貸公司；佐力小貸成立時(shí)間更早，成立于2011年，港股上市公司。

另外優(yōu)質(zhì)股東的加成也成為小貸公司合規(guī)經(jīng)營的助力。例如河南省小額貸款公司2020年度監(jiān)管評(píng)級(jí)中，僅15家被評(píng)為A級(jí)，其中鄭州航空港經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)中通小額貸款有限公司其背后控股股東為中通快遞；鄭州中金小額貸款有限公司大股東是鄭州糧食批發(fā)市場有限公司，由河南省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)100%控股，二股東鄭州未來集團(tuán)有限公司背后股東為鄭州糧食批發(fā)市場有限公司。

場景也是小貸公司能夠長運(yùn)營的重要原因之一。在2020年下發(fā)的《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》中，明確提出：小額貸款公司應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，提高對(duì)小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象的服務(wù)水平，踐行普惠金融理念，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此為當(dāng)?shù)厝r(nóng)行業(yè)、小微企業(yè)提供貸款的小貸公司更容易受到政策扶持。

江蘇是擁有小額貸款公司最多的省份，截止2021年全省小貸公司涉科、涉農(nóng)貸款余額超過80%，在此種情況下，江蘇地方金融監(jiān)管還在不斷推出優(yōu)惠政策扶持涉農(nóng)小貸機(jī)構(gòu)；一季度山東濟(jì)南37家小額貸款公司累計(jì)貸款余額87.93億元，涉農(nóng)貸款余額9.59億元，小微企業(yè)貸款余額68.79億元，涉農(nóng)貸款和小微企業(yè)貸款余額合計(jì)較占全部貸款余額的比重達(dá)86.3%。

小貸機(jī)構(gòu)一直被稱為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的“毛細(xì)血管”，在傳統(tǒng)金融服務(wù)覆蓋不到的地方發(fā)揮重要的作用。但受制于機(jī)數(shù)量龐大、標(biāo)準(zhǔn)參差不齊、監(jiān)管主體模糊等問題，小貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管一直未切中痛點(diǎn)，如今隨著監(jiān)管評(píng)級(jí)的深入以及對(duì)應(yīng)獎(jiǎng)懲的推進(jìn)，地方小貸會(huì)在三農(nóng)信貸、小微企業(yè)貸中發(fā)揮重要作用。

關(guān)鍵詞： 小微企業(yè) 有限公司 涉農(nóng)貸款