金融虎訊 3月23日消息，近日，金融壹賬通(NYSE:OCFT)宣布，中國平安保險（集團）有限公司的全資子公司中國平安保險海外（簡稱“平安海外”）已在公開市場購買了該公司5344635股美國存托股（簡稱“ADS”）。平安集團全資子公司博裕資本(Bo Yu Limited)亦通知，該公司及其附屬公司有意根據(jù)市場情況，不時購買額外的美國存托憑證。
金融壹賬通董事長葉旺春說：“今天宣布的收購重申了我們主要股東的信念，即我們當前的股價沒有反映我們業(yè)務的潛在價值。我們將繼續(xù)專注于執(zhí)行我們的業(yè)務計劃，為我們的股東提供長期價值?！?。
美股周二收盤，金融壹賬通報價報1.77美元，總市值6.9億美元。年初至今，該股累計跌幅已達28%。3月15日，該股創(chuàng)下了0.99美元的IPO以來新低。據(jù)金融虎APP了解，自去年下半年以來，金融壹賬通高管已多次強調其股價被嚴重低估，并宣布了股票回購計劃。
2019年12月13日，金融壹賬通以“OCFT”為股票代碼在紐交所掛牌上市，發(fā)行價格為每股10美元。截至目前，其股價較發(fā)行價已跌去82.3%。
據(jù)金融壹賬通此前提交的SEC文件顯示，截至2021年2月28日，Rong Chang持股34.4%，博裕資本持股34.3%為其第二大股東，Sen Rong持股17.1%,軟銀旗下SBI StellarS and its affiliated entities持股為5.1%。其中，Rong Chang和Sen Rong是股東權利的一致行動方，可被視為一個集團整體，均由中國平安控制。
今年2月14日，金融壹賬通提交的博裕資本和平安保險的股權申報表顯示，博裕資本實益擁有的股份數(shù)量為356,077,356股普通股，以及有權在2021年12月31日后 60天內行使期權獲得的88,177,617股普通股。從股比看，持股比為30.4%，如果在2021年12月31日后60天內行使期權時獲得的發(fā)行人已發(fā)行普通股的7.5%，則為 38%。普通股所有權百分比是根據(jù)發(fā)行人提供的信息，根據(jù)報告人實益擁有的普通股數(shù)量除以截至2021年12月31日發(fā)行人已發(fā)行的普通股總數(shù)1,169,980,653股計算得出。
去年8月，金融壹賬通宣布，其董事長、首席執(zhí)行官和管理團隊的某些其他成員打算在接下來的三個月內使用個人資金購買總計價值1000萬美元的美國存托股ADS。金融壹賬通當時表示，擬議的股份購買表明管理層對公司的基本和長期發(fā)展有信心。收購后，管理層的利益將更加緊密地與公司股東的利益相一致。
今年2月24日，金融壹賬通宣布，其董事會已經(jīng)批準了一項股票回購計劃，該公司可以從2022年2月24日至2022年9月30日購買其自己的美國存托股票，總金額高達總流通股的2%。葉望春當時表示：“回購公司的美國存托證券的決定反映了董事會的堅定信念，即我們的美國存托證券目前在市場上被低估，以及我們對公司的基本面、業(yè)務前景和長期戰(zhàn)略的信心?！?。
值得注意的是，2月25日，葉望春在第四季度財報電話會議中還表示：“目前在積極籌劃回歸香港市場，希望能取得兩地上市”。2月28日，金融壹賬通宣布，已向港交所提交申請，將以介紹上市的形式進行雙重主要上市，不涉及新發(fā)行或出售任何股份。
2021年全年，金融壹賬通收入從33.12億元人民幣增至41.32億元人民幣，同比增長25%；股東凈虧損由13.54億元同比減少至12.82億元。2021年第四季度，金融壹賬通收入從10.76億元人民幣增至12.8億元人民幣，同比增長19%；股東凈虧損由3.65億元同比減少至3.58億元。從收入購成來看，2021全年，其來自平安集團的收入為23.17億元，同比增長34.2%；來自陸金所的收入為4.28億元，同比增24.7%。
據(jù)金融虎APP統(tǒng)計，在IPO上市以后的近兩年來，金融壹賬通股東凈虧損累計達26.36億元，經(jīng)營虧損累計達28.75億元。2019年，金融壹賬通凈虧損為16.61億元，經(jīng)營虧損為17.01億元。從近三年表現(xiàn)來看，其凈虧損在逐年收窄，但距離扭虧還有較大的差距，特別是其太過依賴于平安集團貢獻營收飽受美股投資者質疑。
此前，股票投資平臺Simply Wall St曾分析指出，據(jù)7位美國軟件分析師稱，金融壹賬通預計從在大約2年內將實現(xiàn)收支平衡。他們預計該公司在2022年實現(xiàn)最終虧損，然后在2023年實現(xiàn)5.65億元人民幣的利潤。另一方面，近日，大摩發(fā)布研報亦認為，客戶方面，金融壹賬通第三方收入表現(xiàn)將繼續(xù)成為投資者關注的問題。在年度業(yè)績報告發(fā)布會議上，金融壹賬通重申了中期（3年）目標，包括提升收入規(guī)模及行業(yè)排名，并實現(xiàn)第三方收入貢獻成為主要收入來源。基于以上現(xiàn)狀與預期，摩根士丹利給予金融壹賬通持有評級。
但需指出的是，從實際情況來看，金融壹賬通來自第三方客戶的收入占比仍然較小，且增速已出現(xiàn)明顯的下降。2020年，來自第三方客戶的收入為12.42億元，同比增幅為20.1%。2021年，來自第三方客戶的收入為13.88億元，同比增11.7%。
面對低迷的股價走勢，金融壹賬通董事兼CEO沈崇鋒近期在業(yè)績電話會上表示，“金融壹賬通股價目前是被低估的，如果回歸香港市場，能夠提供投資者更多的投資渠道?！苯鹑谝假~通也表示，“我們預期，于可預見的未來將繼續(xù)依賴少數(shù)客戶。因此，未能維持及加強我們與該等主要客戶的關系可能導致我們的收入出現(xiàn)重大波動或下跌，并對我們的業(yè)務及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響?！?/p>
在“一體兩翼”新升級戰(zhàn)略的指引下，公司管理層對公司中長期發(fā)展充滿信心。重回港股能否出現(xiàn)拐點，實現(xiàn)估值重朔、提振投資人信心，仍有待進一步觀察。但對金融壹賬通未來發(fā)展而言，巨虧之下如何實現(xiàn)市值逆轉、又如何加速提升第三方收入占比擺脫對“平安系”的巨大依賴，這都是其必須要面對的問題。起碼從在業(yè)績表現(xiàn)上來看，在美IPO兩年來，并沒有出現(xiàn)較大的改觀。
另須關注的是，金融壹賬通將于4月8日上午10:00在廣東省深圳市平安金融中心55樓舉行2022年度股東大會。年度股東大會將提交五項提案供股東通過，包括：1、與擬議中的香港證券交易所上市有關；2、批準授予董事一項一般性授權，以在上市后立即分配、發(fā)行或處理不超過已發(fā)行股份總數(shù)20%的公司額外股份，并以上市為條件(“發(fā)行授權”)；3、批準授予董事一項一般性授權，以行使本公司的權力，在上市后立即回購本公司不超過總已發(fā)行股份數(shù)量10%的股份，且該等回購須以上市為條件(“回購授權”)；4、在獲得發(fā)行授權和回購授權的批準并以上市為條件的情況下，批準發(fā)行授權的延期，以便根據(jù)回購授權購買的本公司股份數(shù)量也將被增加，以延長發(fā)行授權，但該追加金額不得超過立即上市后公司已發(fā)行股份數(shù)量的10%；5、授權公司或Maples Corporate Services Limited的每位董事采取必要的相關行動，以實現(xiàn)上述決議。(金澤)
