3月17日，江蘇銀行（600919.SH）發(fā)行了2022年小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債券（以下簡(jiǎn)稱“江蘇銀行小微債”），該債券為3年期固定利率品種，票面利率2.99%，實(shí)際發(fā)行總額為100億元，今日開始計(jì)息。

近年來，江蘇銀行的小微貸余額不斷上升。小微債的發(fā)行表明，2022年江蘇銀行會(huì)繼續(xù)深入布局小微貸。

與同為江蘇省內(nèi)的南京銀行（601009.SH）相比，江蘇銀行的小微企業(yè)貸一直高于前者，位居江蘇省內(nèi)第一。

截至2020年末，江蘇銀行小微企業(yè)貸余額為4359億元，省內(nèi)市場(chǎng)占有率為10.11%，南京銀行小微企業(yè)貸余額為2009.98億元，省內(nèi)市占率為4.66%。

從資產(chǎn)端的結(jié)構(gòu)看，江蘇銀行的小微基礎(chǔ)較好。目前發(fā)布專項(xiàng)金融債券，其戰(zhàn)略是要從做大零售業(yè)務(wù)到零售、小微雙重發(fā)力了？

01

資源向零售傾斜

2013年起，江蘇銀行就將大零售業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略目標(biāo)，開啟線上與線下兩渠道轉(zhuǎn)型升級(jí)。江蘇銀行的零售端AUM，2015年為2940億，到2020年增長(zhǎng)至7787億，甚至超過了上海銀行和北京銀行。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，江蘇銀行營(yíng)業(yè)收入467.94億元，同比增長(zhǎng)24.7%，凈利潤(rùn)156.04億元，同比增長(zhǎng)30.51%。營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速都很快。

在做大零售戰(zhàn)略的帶動(dòng)下，江蘇銀行內(nèi)的資源不斷向零售端傾斜，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)維持高速增長(zhǎng)。

截至2021年第三季度，江蘇銀行個(gè)人貸款余額為5439.13億元，同比增長(zhǎng)20.99%。從個(gè)人貸款的結(jié)構(gòu)來看，個(gè)人住房貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款、信用卡貸款分別占比 45.94%、42.09%、6.91%、5.06%。

個(gè)人消費(fèi)貸、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸與信用卡貸款，占個(gè)人貸款的54.06%。這一占比對(duì)比較依賴個(gè)人住房貸款的區(qū)域性商業(yè)銀行來說，已經(jīng)很高了。

而且可以看到，信用卡貸款還有很大的增長(zhǎng)空間。

2019年，江蘇銀行開始發(fā)力信用卡業(yè)務(wù)，2019年信用卡新增發(fā)卡量142萬張，是2018年的5倍之多。2020年新增發(fā)卡量104.66萬張，2021年第一季度新增發(fā)卡量41.78萬張。

很明顯，江蘇銀行還在加碼信用卡業(yè)務(wù)。

除此之外，據(jù)了解，江蘇銀行還在持續(xù)與第三方平臺(tái)合作，聯(lián)合貸的規(guī)模增長(zhǎng)很快。

02

小微業(yè)務(wù)重心下移

雖然將大零售作為戰(zhàn)略目標(biāo)，但從整體看，江蘇銀行的公司業(yè)務(wù)仍占據(jù)著主導(dǎo)地位。

2020年，公司業(yè)務(wù)對(duì)江蘇銀行營(yíng)收的貢獻(xiàn)度為49.14%，零售業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)度為31.62%。

從江蘇銀行貸款結(jié)構(gòu)來看，截至2021年第三季度，對(duì)公貸款占比54.83%，個(gè)人貸款占比39.5%。對(duì)公貸款占比要遠(yuǎn)高于個(gè)人貸款。

而在對(duì)公貸款中，小微貸又占據(jù)著主導(dǎo)地位。

截至2020年底，江蘇銀行線下貸款業(yè)務(wù)約占50%，其中抵押類小微貸款接近一半，這構(gòu)成了江蘇銀行小微貸的基本盤。

到2020年末，江蘇銀行小微企業(yè)貸款余額4359億元，省內(nèi)市場(chǎng)份額排名第1位，授信1000萬元以內(nèi)普惠小微企業(yè)貸款余額851億元。

從對(duì)公貸款的結(jié)構(gòu)看，截至2021年第一季度，小微企業(yè)貸款占對(duì)公貸款的62.91%，小微企業(yè)貸在對(duì)公貸款中占比最高。

因此當(dāng)江蘇銀行想尋找業(yè)務(wù)突破口的時(shí)候，選擇小微貸也算順理成章。消金界注意到江蘇銀行第一個(gè)提出了打造“全國(guó)中小銀行中首家智慧小微銀行”的目標(biāo)。

據(jù)了解，依托江蘇省的“百行進(jìn)萬企”平臺(tái)，江蘇銀行針對(duì)納稅評(píng)級(jí)較高小微企業(yè)，以及處在行業(yè)白名單的小微企業(yè)進(jìn)行篩選，以避開僵尸企業(yè)。并且加大對(duì)科技型小微企業(yè)貸款的投放力度。

在小微業(yè)務(wù)方面，江蘇銀行推廣“互聯(lián)網(wǎng)金融”和“科技金融”，推動(dòng)業(yè)務(wù)線上化、智能化流程再造，并通過自主研發(fā)的線上風(fēng)控系統(tǒng)提升智能化風(fēng)控能力。開始對(duì)小微業(yè)務(wù)進(jìn)行線上化，推動(dòng)純信用小微貸產(chǎn)品，包括“稅e融”、“隨e融”、“經(jīng)營(yíng)隨e貸”。其中，全線上網(wǎng)貸產(chǎn)品“經(jīng)營(yíng)隨e貸”，累計(jì)服務(wù)小微企業(yè)4.3萬戶，放款金額超700億元。

2021年半年報(bào)顯示，江蘇銀行小微企業(yè)貸款客戶68956戶，貸款余額4749億元。其中，授信1000萬元以內(nèi)普惠小微企業(yè)客戶63833戶，較年初增加15676戶，增長(zhǎng)29.9%，貸款余額1069億元，同比增長(zhǎng)40%。

江蘇銀行發(fā)力小微業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)恐怕要好于很多其他區(qū)域性商業(yè)銀行。江蘇省發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和豐富的企業(yè)資源，為江蘇銀行發(fā)展小微貸提供了很好的基礎(chǔ)條件。

公開數(shù)據(jù)顯示，江蘇省中小企業(yè)資源豐富，2020年，新增規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)6626家，全年凈增高新技術(shù)企業(yè)超8千家，總數(shù)超過3.2萬家，入庫(kù)科技型中小企業(yè)40294家，成為全國(guó)首個(gè)突破4萬家的省份。

可以看到，江蘇銀行選擇發(fā)力小微貸，還是過去的積累已經(jīng)讓它有了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

接下來，無論是出于滿足監(jiān)管的要求，還是出于自身業(yè)務(wù)增長(zhǎng)需要，發(fā)力小微貸業(yè)務(wù)或許會(huì)成為很多商業(yè)銀行的選擇。

但是從江蘇銀行的案例上可以清楚的看到，不同銀行發(fā)展小微業(yè)務(wù)的“稟賦”還是很不一樣的。即便同一省內(nèi)，不同的業(yè)務(wù)傳統(tǒng)也會(huì)造就不同的發(fā)展基礎(chǔ)。

此外，與零售業(yè)務(wù)一樣，做大做好小微業(yè)務(wù)，對(duì)銀行技術(shù)的要求會(huì)很高。沒有一定的技術(shù)能力支撐，小微業(yè)務(wù)恐怕也很難上規(guī)模。至于江蘇銀行能否做大做強(qiáng)這一業(yè)務(wù)，還有待時(shí)間檢驗(yàn)。