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來源 |獨角獸早知道

蔚來創(chuàng)始人、董事長、CEO李斌表示：“蔚來在香港成功上市離不開用戶的信任、員工的付出以及合作伙伴們的支持。當下汽車產(chǎn)業(yè)正處于快速變革的時代，我們將不斷用技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)為用戶帶來超越期待的產(chǎn)品與體驗，并為投資者創(chuàng)造長期回報?！?/p>

本次蔚來港股選擇介紹上市的方式，“介紹上市”（way of introduction）的不同之處，在于不會發(fā)行新股，只是企業(yè)股東將本身的舊股申請掛牌買賣，從一定層面來說，便不再涉及融資。

而根據(jù)港交所的規(guī)定，“介紹上市”分為三個形式：一是申請上市的證券已在一家證券交易所上市，爭取在另一家交易所上市，或為同一交易所的“轉(zhuǎn)板上市”。

二是“分拆上市”，即發(fā)行人的證券由一名上市發(fā)行人以實物方式，分派給其股東或另一上市發(fā)行人的股東。

第三種方式則為換股上市。即由海外發(fā)行人發(fā)行證券，以交換一名或多名香港上市發(fā)行人的證券，而該等香港發(fā)行人的上市地位在海外發(fā)行人的證券上市的同時將被撤銷。

值得注意的是，此前小鵬汽車回港IPO時，募資總額在140億港元，而理想汽車返港IPO時，募資金額也超過115.5億港元。而以“介紹上市”方式登陸港交所的蔚來，按例要在6個月以后才能進行融資。

蔚來對此表示，“公司2021年三季度末現(xiàn)金儲備約470億人民幣，并在同年四季度完成了20億美元的融資。公司目前擁有充足的現(xiàn)金儲備，短期內(nèi)沒有迫切的融資需求。”

上市不募資，蔚來給出的理由是“為公司投資者提供備選的交易地點，緩釋地緣政治風險，擴大投資者群體”，在達成上述上市目的的同時，“不稀釋現(xiàn)有股東的利益”。

如今，新造車三劍客齊聚港交所，港股投資人對新造車的認可度也比較高，板塊正當風口。

根據(jù)規(guī)劃，蔚來新車ET7將在3月開始陸續(xù)交付，而ET5也將在9月正式交付。此外，全新ES7也將在今年正式發(fā)布。與蔚來在售的三款車型相比，兩款新車基于蔚來NT2.0技術(shù)平臺打造，軟硬件上都有較大幅度升級。

而和之前的蔚來車型一樣，ET7也提供了電池租用方案，BaaS方案補貼前起售價是37.8萬元。已經(jīng)開啟預售的ET5，使用電池租用方案后售價低至25.8萬起，這也是蔚來第一次觸及25萬的價格區(qū)間。

ET5被視為執(zhí)行蔚來走量策略的車型，據(jù)悉預售已經(jīng)超過10萬輛。在李斌看來，ET5的真正對手有兩個，寶馬三系和特斯拉Model 3，其中后者是ET5最直接的競爭對手。

根據(jù)cleantechnica數(shù)據(jù)統(tǒng)計，到2021年第二季度末，Model 3的全球交付量達到了103.16萬輛，成為迄今為止最為暢銷的電動車。和很多新能源車企一樣，Model 3推出時也遇到了產(chǎn)能問題，特斯拉創(chuàng)始人馬斯克不得不睡在工廠里，最終才過了“產(chǎn)能地獄”這道關(guān)，目前整體的銷量、維護、配件和周邊配置已經(jīng)相當成熟。

有分析認為，在目前供應鏈危機四伏的情況下，蔚來想要完成ET5的大量訂單，其供應鏈管理及產(chǎn)能都面臨著極大考驗，在本次港股上市后，新造車競爭或許會進入下一個階段，讓我們拭目以待。

關(guān)鍵詞： 現(xiàn)金儲備 拭目以待 發(fā)行證券