2月27日，創(chuàng)業(yè)板“一哥”寧德時(shí)代擬定增募資不超200億元擴(kuò)產(chǎn)引發(fā)市場極大關(guān)注。北京商報(bào)記者注意到，鼠年以來，尤其是自再融資新規(guī)落地后，按照新規(guī)修改定增方案的公司層出不窮，與此同時(shí)，加入到擬定增融資行列的上市公司亦是不斷擴(kuò)容。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，鼠年以來，截至2月27日，拋出定增方案的公司共計(jì)32家(不包括重組方案中的定增融資，下同)。其中，自2月14日晚間再融資新規(guī)落地后的9個(gè)交易日內(nèi)，上市公司密集拋出31份定增預(yù)案，相較于上一年同期僅4份的數(shù)量大幅增加。從定增募資額來看，32家公司合計(jì)擬募資近580億元，擬融資額超10億元的達(dá)到16家，占據(jù)半壁江山。

定增預(yù)案扎堆出爐

鼠年以來，尤其是再融資新規(guī)落地后，定增市場可謂火爆。在不少公司按照新規(guī)修改定增方案的同時(shí)，多家公司新推出定增預(yù)案。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，鼠年以來，共有32家公司定增預(yù)案出爐，僅2月14日再融資新規(guī)落地后公布的公司就達(dá)到31家。

具體來看，2月27日有寧德時(shí)代、沃施股份、北特科技等5家上市公司的定增預(yù)案出爐。沃施股份在2月27日公告稱，公司擬非公開發(fā)行募集資金總額不超過11.09億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金擬用于購買中海沃邦10%股權(quán)、償還銀行貸款、補(bǔ)充流動(dòng)資金等4個(gè)項(xiàng)目。無獨(dú)有偶，同日公布定增預(yù)案的北特科技表示，公司擬募資不超7.5億元，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金以及新能源汽車空調(diào)壓縮機(jī)項(xiàng)目。

實(shí)際上，在再融資新規(guī)落地后，擬采用定增融資的上市公司增多跡象尤為明顯。數(shù)據(jù)顯示，在再融資新規(guī)落地前，鼠年之后的10個(gè)交易日內(nèi)(2月3日-14日)僅有1家公司披露定增預(yù)案。而自2月14日之后，截至2月27日，9個(gè)交易日內(nèi)有31家公司的定增預(yù)案在A股“亮相”，以此計(jì)算，平均每個(gè)交易日有3.44家公司的定增預(yù)案出爐。

回溯過往，再融資新規(guī)出爐后，凱萊英、華平股份2家公司在2月17日率先拋出了新規(guī)后的2份定增方案。此后，上市公司掀起定增募資潮。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月18日-22日拋出定增方案的公司分別有1家、3家、2家、4家以及1家。2月24日公布定增預(yù)案的上市公司則達(dá)到6家。此后，分別有5家以及2家公司的定增預(yù)案在2月25日和26日出爐。

對(duì)此，資深投融資專家許小恒表示，再融資新規(guī)政策的實(shí)施，有助于市場定增融資渠道變得更為通暢，定增融資明顯受到追捧。

16家募資額超10億元

就鼠年以來拋出定增預(yù)案的上市公司的擬募資額上限來看，32家公司合計(jì)擬募資579.87億元。就單家公司而言，擬募資額超過10億元的占到一半。

數(shù)據(jù)顯示，擬募資額在5億元以下的有4家，分別為中飛股份、北京利爾、東方銀星以及百邦科技。其中，擬募資額最少的是百邦科技，根據(jù)百邦科技的定增預(yù)案顯示，公司此番非公開發(fā)行擬募資不超過3億元。

另外，擬募資額在5億(含)-10億元(含)之間的有12家，占比37.5%。舉例而言，藥石科技擬募資不超過6.5億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。另外，勁勝智能擬定增募資不超過6.85億元，紫天科技擬募資額不超7.4億元。

相比之下，為數(shù)不少的上市公司擬募資額超過10億元。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，募資額超過10億元的達(dá)到16家。寧德時(shí)代擬募資額最高，為200億元。通富微電擬募資額居于第二位，達(dá)到40億元。恒邦股份、佳都科技等公司的擬募資額也較為靠前。

從募資目的來看，上市公司擬將募集資金用于“補(bǔ)血”、償還銀行貸款或項(xiàng)目融資等。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，鼠年以來，多數(shù)定增預(yù)案募資用途涉及項(xiàng)目融資。其中，中飛股份、中科創(chuàng)達(dá)等3家公司擬將募集資金全部用于項(xiàng)目融資。根據(jù)中科創(chuàng)達(dá)定增預(yù)案，公司擬募資不超17.01億元，用于智能網(wǎng)聯(lián)汽車操作系統(tǒng)研發(fā)等5個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)。另外，中飛股份則擬募資不超4.92億元，全部用于紅外光學(xué)與激光器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè)。

此外，也存在部分公司擬將募資額全部用于銀行貸款或/及補(bǔ)充流動(dòng)資金的情況。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，有7家公司擬募資額全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。諸如，湘電股份擬募資不超過10.81億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

部分欲引入戰(zhàn)投受關(guān)注

值得一提的是，在32家公司的定增預(yù)案中，存在部分定增目的系引入戰(zhàn)投的情況，則尤為引人注意。

再融資新規(guī)后，首家公布定增案的凱萊英系較為典型的一個(gè)案例。根據(jù)凱萊英的定增預(yù)案，公司此次非公開發(fā)行的目的之一為引入戰(zhàn)略投資者，促進(jìn)公司長遠(yuǎn)發(fā)展。據(jù)介紹，凱萊英此次定增對(duì)象為知名投資公司高瓴資本。凱萊英主要從事于全球制藥工藝的技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)化應(yīng)用，為國內(nèi)外大中型制藥企業(yè)、生物技術(shù)企業(yè)提供藥物研發(fā)、生產(chǎn)一站式CMC服務(wù)。

提及此次定增，凱萊英稱，非公開發(fā)行后，高瓴資本將成為公司持股5%以上股東，并與公司在全球創(chuàng)新藥領(lǐng)域建立全面、深入的戰(zhàn)略合作關(guān)系。一方面，凱萊英依托自身在創(chuàng)新藥服務(wù)領(lǐng)域積累的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)能和平臺(tái)體系，為高瓴資本及其相關(guān)方投資的創(chuàng)新藥公司提供高質(zhì)量的CMC研發(fā)和生產(chǎn)服務(wù);另一方面，高瓴資本依托在全球創(chuàng)新藥市場的投資布局，積極推動(dòng)公司顯著提升服務(wù)創(chuàng)新藥公司的廣度和深度，并在核酸、生物藥CDMO以及創(chuàng)新藥臨床研究服務(wù)等公司新業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展深入戰(zhàn)略合作。

凱萊英并非孤例。華平股份此次定增融資也涉及引入戰(zhàn)投，對(duì)于此次擬定增的目的，華平股份稱，引進(jìn)7家戰(zhàn)略投資者、深化產(chǎn)業(yè)合作層級(jí)、優(yōu)化公司股東結(jié)構(gòu)。根據(jù)華平股份的定增預(yù)案，公司此次定增對(duì)象為領(lǐng)達(dá)投資、晟匯南海、隕石投資、賽摩網(wǎng)絡(luò)、興太信息、磐石信息和贛州景赫。

華平股份補(bǔ)充稱，本次非公開發(fā)行完成后，上述7家戰(zhàn)略投資者將成為公司股東，公司與7家戰(zhàn)略投資者在資本層面實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，進(jìn)而推動(dòng)各方在產(chǎn)業(yè)資源與業(yè)務(wù)發(fā)展方面的戰(zhàn)略合作上升至更高更深的層級(jí)。

針對(duì)定增相關(guān)問題，北京商報(bào)記者曾致電華平股份進(jìn)行采訪，對(duì)方表示“一切以公告為主”。

關(guān)鍵詞： 再融資新規(guī) 定增預(yù)案