一方面能夠解決聯(lián)合貸款模式之憂，另一方面也可解決互聯(lián)網(wǎng)存款之憂。

12月21日，郵儲(chǔ)銀行公告稱，擬成立全資子公司郵惠萬(wàn)家銀行，注冊(cè)資本50億元，總部設(shè)立在上海。這是第3家獲得銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)的獨(dú)立法人直銷銀行，也是第1家由國(guó)有大行發(fā)起設(shè)立的獨(dú)立法人直銷銀行。

不久前，12月11日，招商銀行與京東數(shù)字科技集團(tuán)旗下網(wǎng)銀在線(北京)合資的拓?fù)溷y行獲得銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)。早在2017年11月，中國(guó)首家獨(dú)立法人直銷銀行百信銀行開業(yè)，注冊(cè)資本20億元，中信銀行持股70%，百度持股30%，這也是首家由互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)銀行聯(lián)合發(fā)起的直銷銀行。

“根據(jù)近期市場(chǎng)動(dòng)向判斷，直銷銀行牌照重新開閘。”麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，直銷銀行具有獨(dú)立法人屬性，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物。傳統(tǒng)銀行通過(guò)直銷銀行牌照展業(yè)，與外部科技公司等場(chǎng)景方進(jìn)行合作，其市場(chǎng)化屬性更為顯著。通過(guò)牌照將數(shù)字渠道的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)納入監(jiān)管，一方面能夠解決聯(lián)合貸款模式之憂，另一方面也可解決互聯(lián)網(wǎng)存款之憂。

蘇筱芮稱，與手機(jī)銀行業(yè)務(wù)不同的是，直銷銀行更強(qiáng)調(diào)外部合作，能夠借助外部力量加速傳統(tǒng)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，也能夠使傳統(tǒng)銀行以開放、包容的心態(tài)拓展更多場(chǎng)景方，探索出更多元的線上發(fā)展模式。

獨(dú)立法人直銷銀行牌照重啟

所謂直銷銀行是指，以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，通過(guò)計(jì)算機(jī)、手機(jī)、電話以及其他電子服務(wù)手段為客戶提供服務(wù)的銀行形式。

目前，我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行發(fā)展直銷銀行，均采用事業(yè)部形式。比如，北京銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行之前都有直銷銀行部。部分銀行將直銷銀行并入手機(jī)銀行部門。例如，11月16日，華夏銀行在其官網(wǎng)發(fā)布公告稱，直銷銀行與手機(jī)銀行將于2020年12月5日合并。屆時(shí)原直銷銀行功能將全部遷移至手機(jī)銀行，可通過(guò)手機(jī)銀行APP繼續(xù)辦理原直銷銀行業(yè)務(wù)。另外，微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行也可以歸為直銷銀行的范疇。

而目前我國(guó)由商業(yè)銀行設(shè)立、以子公司形式運(yùn)營(yíng)的獨(dú)立法人直銷銀行，即將增至3家，即百信銀行、拓?fù)溷y行及郵惠萬(wàn)家銀行。

“之前直銷銀行牌照之所以遲遲未能放開，可能有以下幾個(gè)原因：直銷銀行牌照作為一種新型銀行牌照，在2017年百信銀行成立后，需要一段時(shí)間的審慎觀察期;互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作已經(jīng)接近尾聲，互聯(lián)網(wǎng)金融存量風(fēng)險(xiǎn)化解基本完成，此時(shí)放開直銷銀行牌照恰逢其時(shí);《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》等先后落地，提供了一個(gè)更為完善的監(jiān)管框架和制度環(huán)境。”招聯(lián)金融首席研究員、亞洲金融合作協(xié)會(huì)智庫(kù)研究員董希淼對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

董希淼稱，獨(dú)立法人直銷銀行本質(zhì)上是數(shù)字銀行，是探索銀行業(yè)務(wù)板塊公司制改革的創(chuàng)新試點(diǎn)，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代“銀行辦銀行”的試驗(yàn)田，主要是以金融科技為引領(lǐng)，敏捷創(chuàng)新，開放賦能，更加有效地觸達(dá)長(zhǎng)尾客戶，助力數(shù)字普惠金融。經(jīng)過(guò)三年探索，達(dá)到試點(diǎn)效果，其發(fā)展模式受到監(jiān)管和市場(chǎng)認(rèn)可。近期，獨(dú)立法人直銷銀行接連獲批籌建，正是釋放出金融科技“堵偏門、開正門”的信號(hào)。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，百信銀行總資產(chǎn)543.53億元，總負(fù)債510.84億元，凈資產(chǎn)32.69億元;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈收入8.04億元，凈利潤(rùn)0.07億元。截至去年末，百信銀行營(yíng)業(yè)凈收入23.73億元，凈利潤(rùn)0.20億元，為開業(yè)以來(lái)首次盈利。

直銷銀行的春天來(lái)了?

直銷銀行在這些年的發(fā)展中一直不慍不火，董希淼認(rèn)為，從客戶定位看，直銷銀行以零售客戶為主要服務(wù)對(duì)象，目標(biāo)客戶群體與零售銀行高度重疊，并且難以低成本批量獲取客戶;從產(chǎn)品體系看，直銷銀行產(chǎn)品集中于存款、理財(cái)和支付，少數(shù)銀行推出貸款產(chǎn)品，同質(zhì)化程度高，與原有產(chǎn)品差異不大;從組織架構(gòu)看，直銷銀行尚未建立起獨(dú)立靈活的業(yè)務(wù)管理體系，多數(shù)直銷銀行部門作為二級(jí)部門，依附于電子銀行業(yè)務(wù)部門。

“傳統(tǒng)銀行開辦直銷銀行后，最為關(guān)鍵的是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等手段增加覆蓋新客群，或者深入挖掘老客戶的價(jià)值，即為銀行帶來(lái)‘增量?jī)r(jià)值’，否則直銷銀行就變成了簡(jiǎn)單的網(wǎng)上銀行。”國(guó)信證券分析師王劍表示。

另有分析人士稱，未來(lái)獨(dú)立法人直銷銀行的發(fā)展，重在如何利用互聯(lián)網(wǎng)科技的優(yōu)勢(shì)，走出差異化路線，為長(zhǎng)尾客戶提供創(chuàng)新型產(chǎn)品：在金融科技引導(dǎo)下，直銷銀行可以利用金融科技，轉(zhuǎn)型開放銀行模式;直銷銀行應(yīng)該加大金融科技投入和應(yīng)用，利用技術(shù)賦能金融業(yè)務(wù);劃分小微企業(yè)類型，對(duì)于不同成長(zhǎng)階段的小微企業(yè)提供差異化的信貸支持;直銷銀行可以大力發(fā)展財(cái)富管理代銷業(yè)務(wù)，增加個(gè)人用戶粘性。

“近年來(lái)，傳統(tǒng)銀行頻頻升級(jí)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、微信銀行，但這種在傳統(tǒng)銀行牌照下的改良，僅能進(jìn)行功能和業(yè)務(wù)上較為有限的創(chuàng)新。而通過(guò)設(shè)立直銷銀行子公司，將可以向不同的監(jiān)管部門申請(qǐng)多種業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可。其中重要的一點(diǎn)是，直銷銀行子公司可以從產(chǎn)品和服務(wù)銷售渠道，發(fā)展成為開放融合的跨界合作平臺(tái)。通過(guò)跨界合作，廣泛介入互聯(lián)網(wǎng)原生場(chǎng)景和泛金融場(chǎng)景，有助于解決直銷銀行批量獲客能力不足等問(wèn)題。對(duì)母銀行而言，將直銷銀行作為進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的試驗(yàn)田，開展與客戶使用場(chǎng)景結(jié)合更緊密的業(yè)務(wù)，有助于滿足客戶綜合化需求，增強(qiáng)客戶粘性。”董希淼表示。

董希淼還建議，監(jiān)管部門應(yīng)盡快出臺(tái)獨(dú)立法人直銷銀行管理辦法，實(shí)現(xiàn)直銷銀行子公司設(shè)立常態(tài)化，鼓勵(lì)商業(yè)銀行以多種形式發(fā)起設(shè)立直銷銀行子公司，以直銷銀行等為載體加快金融科技良性創(chuàng)新。

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