2021年，隨著淡水河谷產(chǎn)量的恢復(fù)，全球產(chǎn)量將較2020年有所提升;需求上，預(yù)計(jì)全球生鐵產(chǎn)量因中國下降而減少，全球鐵礦將再次供應(yīng)過剩。
一噸鐵礦石，從巴西或澳大利亞開采出來，再運(yùn)輸?shù)街袊杀臼嵌嗌?
答案是僅僅30-40美元左右。
但日前，中國進(jìn)口鐵礦石價(jià)格突破每噸155美元，創(chuàng)下8年新高。這意味著，外國礦山賣一噸鐵礦石給中國企業(yè)，可毛賺約120美元，3-4倍于其成本。
超額利潤大幅提高了外國礦業(yè)巨頭的業(yè)績，淡水河谷三季度利潤大幅上漲至62.24億美元，為2013年第四季度以來的最高值。但這卻讓本已利潤不高的中國鋼鐵行業(yè)倍感壓力。鐵礦石價(jià)格為何出現(xiàn)異動?
“瘋狂的石頭”又來了!
今年以來，鐵礦石價(jià)格連續(xù)上演“瘋狂的石頭”行情。
在今年9月中旬，中國進(jìn)口鐵礦石(62%品位)價(jià)格大幅攀升至每噸128.9美元的高點(diǎn)后，鐵礦石價(jià)格大致在每噸110-120美元間波動。12月初以來，鐵礦石價(jià)格再現(xiàn)一波大漲。
冶金工業(yè)規(guī)劃研究院黨委書記、總工程師，李新創(chuàng)今天在“中國節(jié)能協(xié)會冶金工業(yè)節(jié)能專業(yè)委員會第四次會員代表大會”指出，中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)CIOPI(TFe62%)已從春節(jié)后低點(diǎn)的79.5美元/噸上漲至近期高點(diǎn)的155美元/噸左右，漲幅高達(dá)95%以上，創(chuàng)8年新高。
同期，鐵礦石期貨價(jià)格突破1000元/噸，也創(chuàng)上市以來新高。有業(yè)內(nèi)人士感嘆，鐵礦石已經(jīng)變金礦了。今年黃金價(jià)格尚有漲跌波動，但鐵礦石價(jià)格基本保持上漲態(tài)勢。
鐵礦石價(jià)格暴漲對下游鋼鐵行業(yè)來說影響巨大。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長駱鐵軍指出，近期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格大幅上漲超出了行業(yè)預(yù)期，使得行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，不利于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定。
為此，駱鐵軍日前與鐵礦石巨頭力拓(Rio Tinto)鐵礦市場營銷副總裁方睿思(Simon Farry)以及鐵礦中國總經(jīng)理陳勝等舉行視頻會議，就近期鐵礦石市場快速上漲、完善定價(jià)機(jī)制和力拓的生產(chǎn)與銷售情況等進(jìn)行了交流。
鐵礦石價(jià)格為啥大漲?
首先是供需偏緊。
來自中國的強(qiáng)勁需求依然鐵礦石價(jià)格上漲的基礎(chǔ)。
從疫情打擊中率先恢復(fù)的中國經(jīng)濟(jì)對鋼鐵產(chǎn)品的需求量大增，從而推升對鋼鐵原材料鐵礦石的需求。
李新創(chuàng)指出，1-11月，我國生鐵產(chǎn)量81290萬噸，同比增長4.2%;粗鋼產(chǎn)量96116萬噸，同比增長5.5%，年化鋼產(chǎn)量將達(dá)到10.5億噸。
而放眼世界，情況就沒那么理想了。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會預(yù)測，2020年無論發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體還是發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，鋼鐵需求量將出現(xiàn)深度萎縮-2.4%，下降至17.251億噸。2020年1-10月，世界粗鋼產(chǎn)量15.11億噸，同比下降2.0%;除中國外，世界其他國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量同比下降10.7%。
一增一減之下，2020年全年，中國粗鋼產(chǎn)量占全球的比重有望達(dá)60%。
但是，生產(chǎn)這么多鋼鐵的中國，原材料卻主要依靠進(jìn)口。我國是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國，連續(xù)四年保持在10億噸以上高位。“每年中國80%以上的鐵礦石來自進(jìn)口”，而且進(jìn)口來源地高度集中，李新創(chuàng)說，自澳大利亞和巴西進(jìn)口的鐵礦石占總進(jìn)口量的85%。
另一方面，全球鐵礦石供應(yīng)不增反減。
李新創(chuàng)說，雖然價(jià)格上漲，但淡水河谷、FMG鐵礦石產(chǎn)量不僅沒有上升，反而下降，導(dǎo)致供應(yīng)緊張。
12月2日，巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷公司公布下調(diào)2020年鐵礦石產(chǎn)量預(yù)期，由之前的3.1億噸下調(diào)至3-3.05億噸。
蘭格鋼鐵網(wǎng)鐵礦石品種主管胡富港認(rèn)為，本次公布的產(chǎn)量預(yù)期低于市場對它增產(chǎn)的期待，故引領(lǐng)了期貨的一波拉漲。
其次，不合理的定價(jià)機(jī)制，讓中國鋼鐵企業(yè)缺乏定價(jià)話語權(quán)。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長王穎生表示，鐵礦石采用的長協(xié)定價(jià)機(jī)制，讓下游的鋼鐵企業(yè)缺乏議價(jià)能力。礦山每年80%至90%的鐵礦石是通過與大型鋼鐵企業(yè)簽訂長協(xié)的方式銷售的，這部分鐵礦石定量不定價(jià)。長協(xié)的價(jià)格主要以剩下的約10%左右的現(xiàn)貨銷售價(jià)格決定，以當(dāng)月累計(jì)量作為長協(xié)結(jié)算依據(jù)。因此，鐵礦石的供應(yīng)量多少、賣什么品種，以什么價(jià)格出售，主要由礦山?jīng)Q定。
李新創(chuàng)說，鐵礦石的定價(jià)實(shí)際上是通過小樣本來決定大市場價(jià)格，這是非常不合理的。近期鐵礦石價(jià)格瘋漲也是由于定價(jià)機(jī)制不合理而導(dǎo)致投機(jī)行為放大。
同時(shí)，金融炒作推波助瀾。
王穎生說，幾乎所有的鋼鐵產(chǎn)品，都可以在期貨市場交易，所以金融市場的炒作，也會對鐵礦石等價(jià)格起到推波助瀾的作用。
針對鐵礦石價(jià)格，大連商品交易所4日發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函，提醒各方加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。
駱鐵軍也表示，從中鋼協(xié)掌握情況來看，近期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格大幅上漲偏離供需基本面，存在貿(mào)易商招標(biāo)異常助推指數(shù)上漲、期貨市場臨近交割月多頭逼倉等人為制造市場緊張行為，呼吁相關(guān)監(jiān)管部門盡快介入。
他同時(shí)指出，貼近市場變化的鐵礦石期貨品牌動態(tài)升貼水制度落地實(shí)施迫在眉睫，將有利于鋼鐵企業(yè)更好利用期貨工具管控風(fēng)險(xiǎn)。
鐵礦石價(jià)格還能漲多久?
李新創(chuàng)認(rèn)為，鐵礦石價(jià)格高漲是個(gè)短期現(xiàn)象。
2021年，隨著淡水河谷產(chǎn)量的恢復(fù)，全球產(chǎn)量將較2020年有所提升;需求上，預(yù)計(jì)全球生鐵產(chǎn)量因中國下降而減少，全球鐵礦將再次供應(yīng)過剩。
他認(rèn)為，鐵礦石價(jià)格將呈波動下行態(tài)勢，明年預(yù)計(jì)在80-100美元/噸之間波動。2025年，在供應(yīng)仍將過剩的預(yù)期下，結(jié)合全球鐵礦生產(chǎn)成本曲線情況，預(yù)計(jì)礦價(jià)仍將呈波動下行態(tài)勢，全年鐵礦石均價(jià)將在70-90美元/噸。
鋼鐵企業(yè)怎么辦?
李新創(chuàng)建議，短期內(nèi)，鋼鐵企業(yè)要應(yīng)適度控制鋼鐵產(chǎn)量過快增長，以此來平抑對鐵礦石的盲目需求。長期來看，從戰(zhàn)略上講，我國應(yīng)該建立多元化長期穩(wěn)定高效的鐵礦石保障體系。
除了巴西、澳大利亞之外，我國還需開拓第三方鐵礦石供應(yīng)渠道。同時(shí)，也要加快國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)。
另外，廢鋼也是鋼鐵生產(chǎn)的重要原料，我國應(yīng)加大廢鋼的收集和供應(yīng)。
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