永安期貨研報(bào)認(rèn)為，源于近期供應(yīng)壓力有所緩解，而需求端剛性較為穩(wěn)定，在鋼廠年底面臨補(bǔ)庫(kù)的情況下，港口庫(kù)存累庫(kù)動(dòng)能不足，鐵礦石基本面不斷改善，驅(qū)動(dòng)價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上行。
周四早盤，大商所鐵礦石期貨價(jià)格再創(chuàng)新高。截至發(fā)稿，主力合約i2105報(bào)945元每噸，大漲3.9%，近2個(gè)月累計(jì)上漲幅度已超過(guò)25%。
昨日，大商所再次出招為鐵礦石期貨降溫，決定自12月14日交易時(shí)起，非期貨公司會(huì)員或者客戶在鐵礦石期貨I2105合約上單日開(kāi)倉(cāng)量不得超過(guò)5000手。這也是過(guò)去7天內(nèi)，交易所第四次出手，盡顯監(jiān)管層呵護(hù)品種穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)度。
此前，12月3日，大商所已經(jīng)宣布對(duì)鐵礦石期貨I2105合約實(shí)施交易限額，當(dāng)時(shí)要求單日開(kāi)倉(cāng)量不得超過(guò)10000手，并對(duì)鐵礦石交割倉(cāng)庫(kù)出庫(kù)費(fèi)用的最高限價(jià)進(jìn)行了大幅度下調(diào)。
12月4日，大商所針對(duì)鐵礦石發(fā)布《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提示函》，提醒客戶理性合規(guī)參與期貨交易。
12月6日晚間，大商所在官微發(fā)布公告稱，落實(shí)“零容忍”要求，啟動(dòng)“五位一體”監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，以發(fā)揮監(jiān)管合力，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)交易行為。
另外，中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍也在6日曾表示，近期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格大幅上漲超出了行業(yè)預(yù)期，使得行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，不利于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定。駱鐵軍稱，從中鋼協(xié)掌握情況來(lái)看，近期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格大幅上漲偏離供需基本面，存在貿(mào)易商招標(biāo)異常助推指數(shù)上漲、期貨市場(chǎng)臨近交割月多頭逼倉(cāng)等人為制造市場(chǎng)緊張行為，呼吁相關(guān)監(jiān)管部門盡快介入。
從12月鐵礦石期貨價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，交易所一連串的措施并未能起到給市場(chǎng)降溫的效果。
永安期貨研報(bào)認(rèn)為，源于近期供應(yīng)壓力有所緩解，而需求端剛性較為穩(wěn)定，在鋼廠年底面臨補(bǔ)庫(kù)的情況下，港口庫(kù)存累庫(kù)動(dòng)能不足，鐵礦石基本面不斷改善，驅(qū)動(dòng)價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上行。目前鋼廠利潤(rùn)處于恢復(fù)性的上漲階段，基本上是年內(nèi)較高水平，鋼廠生產(chǎn)積極性比較強(qiáng)。雖然螺紋鋼利潤(rùn)較前期有所回落，但仍位于年內(nèi)高位，后續(xù)鋼廠生產(chǎn)積極性依然能夠維持，帶動(dòng)鐵礦石需求。市場(chǎng)對(duì)于明年一季度的鐵礦和鋼材市場(chǎng)都持看漲心態(tài)，疊加今年疫情后政府的刺激政策和內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)復(fù)蘇，需求恢復(fù)，鐵礦石料將易漲難跌，短期內(nèi)并不會(huì)有明顯的價(jià)格調(diào)轉(zhuǎn)趨勢(shì)。
高盛也在近日上調(diào)了鐵礦石價(jià)格預(yù)估，稱這種煉鋼原料的牛市行情將延續(xù)到2021年。該行將2021年鐵礦石價(jià)格預(yù)估從90美元/噸上調(diào)至120美元/噸，2022年價(jià)格預(yù)估從75美元/噸上調(diào)至95美元/噸。高盛稱，今年上半年供應(yīng)受擾，加之2021年供應(yīng)短缺，為未來(lái)兩個(gè)季度價(jià)格持續(xù)走高提供基本面支撐。
