近期公募基金牌照申請(qǐng)空前密集。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，10月下旬以來(lái)，已經(jīng)有5家公司先后遞交了公募基金設(shè)立申請(qǐng)。而在此之前，年內(nèi)還有7家公司遞交申請(qǐng)，包括3家外資機(jī)構(gòu)。
公募基金牌照的審批進(jìn)度亦出現(xiàn)加速之勢(shì)。相較去年僅有1家個(gè)人系基金公司獲批，今年以來(lái)，已有5家個(gè)人系基金公司、2家券商系基金公司，以及1家外資獨(dú)資基金公司獲批。
新軍群雄逐鹿
公募基金牌照仍然具有較強(qiáng)的吸引力。從近期遞交材料的5家公司看，背景迥異，有林鵬發(fā)起設(shè)立的“個(gè)人系”基金公司匯一基金，有范達(dá)基金、聯(lián)博基金兩家外資機(jī)構(gòu)，還有保險(xiǎn)資管背景的人保基金，以及券商背景的華西基金。
曾經(jīng)的明星基金經(jīng)理林鵬離開東證資管“奔私”之后，又火速回歸公募，發(fā)起設(shè)立匯一基金。此前以睿遠(yuǎn)基金為代表的“個(gè)人系”基金公司爆款頻出，示范效應(yīng)顯著，匯一基金的動(dòng)向自然也吸引了不少關(guān)注。
人?；鸬陌l(fā)起方人保資產(chǎn)則非公募新軍。事實(shí)上，其公募業(yè)務(wù)資格在2017年1月已經(jīng)獲批。11月20日，人?；鸹I備組核心人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，此前人保資產(chǎn)以保險(xiǎn)公司旗下事業(yè)部制運(yùn)作，更多帶有保險(xiǎn)資管的文化，而此次籌備基金公司，則意味著完全以市場(chǎng)化的方式運(yùn)作。
迄今為止，市場(chǎng)上險(xiǎn)資背景的公募基金共有8家，分別為平安基金、國(guó)壽安保、國(guó)聯(lián)安、太平基金、泓德基金、華泰保興基金、泰康資產(chǎn)和人保資產(chǎn)。伴隨著人保資產(chǎn)的事業(yè)部制被放棄，8家公司中將僅剩泰康資產(chǎn)仍采用事業(yè)部制。
至于華西證券，申請(qǐng)公募牌照的過程可謂一波三折。早在2012年，該公司曾嘗試發(fā)起設(shè)立華西群益基金，其中華西證券擬持股51%，臺(tái)資券商群益證券擬持股49%。但在“落實(shí)第一次書面反饋意見”后，便再無(wú)進(jìn)展。
2018年上半年，華西證券公告稱，計(jì)劃出資不超過3億元設(shè)立資管子公司，并以華西證券資管子公司為主體向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)公募基金牌照。然而，2019年11月，華西證券再發(fā)公告，稱董事會(huì)同意撤回資管子公司設(shè)立申請(qǐng)并保留資管總部開展現(xiàn)有業(yè)務(wù)，同時(shí)將擇機(jī)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立公募基金公司。
華西證券2020年半年報(bào)顯示，上半年資管業(yè)務(wù)收入0.71億元，較上年同期增長(zhǎng)54.11%。截至上半年末，母公司資管業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)1433.45億元，相比2019年年底增長(zhǎng)11%。11月20日，一位資深業(yè)內(nèi)人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者分析道，從華西證券資管業(yè)務(wù)規(guī)模以及收入情況看，其主動(dòng)管理業(yè)務(wù)可能占比較低，公募之路任重而道遠(yuǎn)。
外資巨頭叩門
近期申請(qǐng)公募牌照的外資機(jī)構(gòu)有兩家，分別為范達(dá)集團(tuán)和聯(lián)博集團(tuán)，加上之前的貝萊德、路博邁以及富達(dá)，今年內(nèi)就有5家外資機(jī)構(gòu)提交了公募牌照申請(qǐng)。
今年4月1日，證監(jiān)會(huì)宣布取消券商和公募基金的外資持股比例限制，貝萊德、路博邁同日提交了申請(qǐng)?jiān)O(shè)立公募基金的材料。8月21日，貝萊德獲批，成為首家拿到牌照的外資獨(dú)資基金公司。
不過，貝萊德至今尚未展業(yè)。時(shí)代周報(bào)記者了解到，主要原因是需要對(duì)現(xiàn)有私募業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，以防范相關(guān)利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，其已提前清盤了貝萊德中國(guó)A股機(jī)會(huì)私募股權(quán)基金一期。
路博邁的節(jié)奏稍緩。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，目前進(jìn)展與5月19日提交申請(qǐng)的富達(dá)相同，但6月18日遞交申請(qǐng)的民生基金已經(jīng)后來(lái)居上。
公開資料顯示，近期申請(qǐng)公募牌照的兩家外資機(jī)構(gòu)均為美國(guó)公司。其中范達(dá)集團(tuán)走精品基金路線，創(chuàng)立于1955年。截至2020年9月30日，范達(dá)旗下全球資產(chǎn)管理總規(guī)模超過612億美元，是全球十大ETF提供商之一。
聯(lián)博集團(tuán)成立于1967年，1988年在紐交所上市。截至2019年年末，在全球5個(gè)城市合計(jì)管理資產(chǎn)超過6230億美元。值得一提的是，2006年11月，聯(lián)博集團(tuán)成為全國(guó)社?；鹗着惩馔顿Y管理人。
多位公募人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，外資密集進(jìn)入或讓國(guó)內(nèi)公募基金的風(fēng)格更為多元?？傮w而言，內(nèi)外資的標(biāo)簽并不重要，能否在國(guó)內(nèi)公募行業(yè)有所斬獲，團(tuán)隊(duì)的作用更為重要。
資管密集申牌
除了發(fā)起設(shè)立基金公司外，下半年各類資管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)公募資格的節(jié)奏在加快。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，自8月份來(lái)，國(guó)泰君安資管、華金證券、永安國(guó)富資管先后提交了公募業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)。
11月20日，好買財(cái)富研究總監(jiān)曾令華告訴時(shí)代周報(bào)記者，目前申請(qǐng)公募牌照或公募業(yè)務(wù)資格擁有較好的外部條件。整體來(lái)看，A股指數(shù)不高，加上之前一些新基金公司運(yùn)作良好，或會(huì)加速監(jiān)管層審批節(jié)奏。
國(guó)泰君安資管對(duì)公募牌照的渴望由來(lái)已久。在“一參一控”政策未放開前，國(guó)泰君安證券出售了所持有的國(guó)聯(lián)安基金51%的股權(quán)，為國(guó)泰君安資管申請(qǐng)公募資格掃清了道路。
中基協(xié)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，國(guó)泰君安資管私募主動(dòng)管理資產(chǎn)月均規(guī)模為3586.39億元，在行業(yè)內(nèi)僅次于中信證券。
與國(guó)泰君安相比，華金證券在資管業(yè)務(wù)方面的沉淀相對(duì)單薄，其2019年實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入3089萬(wàn)元，發(fā)行主動(dòng)管理類產(chǎn)品14只，總規(guī)模達(dá)54.67億元。
永安國(guó)富資管申請(qǐng)公募牌照較為特殊。作為一家私募，其股東為杭州小牛投資、永安期貨和杭州小犇股權(quán)投資，分別持股63.658%、31.354%、4.988%。除永安期貨外，另兩大股東均為員工持股平臺(tái)。以往，“私轉(zhuǎn)公”一般都采取發(fā)起設(shè)立新基金公司的形式，而非申請(qǐng)公募業(yè)務(wù)資格，永安國(guó)富資管若順利獲批，或?qū)⒃黾悠谪浵倒嫉拇嬖诟?。永安期?020年年中報(bào)顯示，永安國(guó)富資管上半年?duì)I業(yè)收入為16.37億元，凈利潤(rùn)2.42億元。
11月20日，上海證券創(chuàng)新發(fā)展總部總經(jīng)理劉亦千告訴時(shí)代周報(bào)記者，公募牌照受捧，主要在于雖然“頭部效應(yīng)”凸顯，但并不影響行業(yè)吸引力，新進(jìn)入者仍有機(jī)會(huì)，近年成立的新基金公司中不乏出色者。
