網(wǎng)絡(luò)小貸基本被納入銀監(jiān)會的監(jiān)管體系，與此前歸地方金融監(jiān)督管理局管理相比，監(jiān)管主體、監(jiān)管強度和銀行業(yè)比較接近了。

嚴禁跨省展業(yè)、聯(lián)合貸款出資不低于30%、自然人單戶余額不超30萬元或年均收入1/3，網(wǎng)絡(luò)小貸迎來新規(guī)!

11月2日，為規(guī)范小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則和經(jīng)營規(guī)則，銀保監(jiān)會會同中國人民銀行等部門起草了《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)，向社會公開征求意見。

就在兩日前，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開專題會議強調(diào)，既要鼓勵創(chuàng)新、弘揚企業(yè)家精神，也要加強監(jiān)管，依法將金融活動全面納入監(jiān)管，有效防范風險。監(jiān)管部門要認真做好工作，對同類業(yè)務(wù)、同類主體一視同仁。要監(jiān)督市場主體依法合規(guī)經(jīng)營，遵守監(jiān)管規(guī)則，完善公司治理，履行社會責任。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛對第一財經(jīng)記者表示，網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)基本符合“將金融活動全面納入監(jiān)管”、“對同類業(yè)務(wù)、同類主體一視同仁”的要求，避免監(jiān)管套利和監(jiān)管不公。

《征求意見稿》重點明確了網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)應當主要在注冊地所屬省級行政區(qū)域內(nèi)開展，未經(jīng)銀保監(jiān)會批準，不得跨省級行政區(qū)域開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù);明確經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)在注冊資本、控股股東、互聯(lián)網(wǎng)平臺等方面應符合的條件;提出網(wǎng)絡(luò)小額貸款金額、貸款用途、聯(lián)合貸款、貸款登記等方面有關(guān)要求;不得誘導借款人過度負債;明確存量業(yè)務(wù)整改和過渡期等安排。

當日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局對螞蟻集團實際控制人馬云、董事長井賢棟、總裁胡曉明進行了監(jiān)管約談。晚間，螞蟻集團作出最新回應，會深入落實約談意見，繼續(xù)沿著“穩(wěn)妥創(chuàng)新、擁抱監(jiān)管、服務(wù)實體、開放共贏”的十六字指導方針，繼續(xù)提升普惠服務(wù)能力，助力經(jīng)濟和民生發(fā)展。

目前，螞蟻集團正啟動滬港兩地同步IPO，計劃11月5日掛牌。

嚴禁跨省展業(yè)

網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，是指小額貸款公司利用大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段，運用互聯(lián)網(wǎng)平臺積累的客戶經(jīng)營、網(wǎng)絡(luò)消費、網(wǎng)絡(luò)交易等內(nèi)生數(shù)據(jù)信息以及通過合法渠道獲取的其他數(shù)據(jù)信息，分析評定借款客戶信用風險，確定貸款方式和額度，并在線上完成貸款申請、風險審核、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收等流程的小額貸款業(yè)務(wù)。

《征求意見稿》規(guī)定，小額貸款公司經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)應當主要在注冊地所屬省級行政區(qū)域內(nèi)開展;未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，小額貸款公司不得跨省級行政區(qū)域開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。

對于存量跨區(qū)業(yè)務(wù)整改，新規(guī)規(guī)定，對未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準已經(jīng)跨省級行政區(qū)域從事網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司，應當在辦法規(guī)定的過渡期內(nèi)完全達到辦法各項規(guī)定的要求;逾期仍不符合辦法規(guī)定的，不得跨省級行政區(qū)域開展新的網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。過渡期為辦法施行之日起3年。過渡期內(nèi)，未取得跨省級行政區(qū)域網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)的小額貸款公司，應當將跨省級行政區(qū)域網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額和貸款戶數(shù)控制在存量規(guī)模之內(nèi)，并有序壓縮遞減、逐步清零。

但現(xiàn)實是，目前大量網(wǎng)絡(luò)小貸公司大多存在跨省域經(jīng)營的問題。這意味著，未來三年，這類機構(gòu)需要經(jīng)歷整頓，未獲得銀保監(jiān)會批準開展跨省域經(jīng)營的，無疑將要面臨在過渡期內(nèi)清退存量不合規(guī)資產(chǎn)的問題。

曾剛認為，禁止跨省域經(jīng)營對現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)小貸產(chǎn)生較大影響，甚至對網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的價值產(chǎn)生影響。

曾剛表示，從長遠看，納入監(jiān)管框架中，對行業(yè)規(guī)范有利。“網(wǎng)絡(luò)小貸基本被納入銀監(jiān)會的監(jiān)管體系中，與此前歸地方金融監(jiān)督管理局管理相比，監(jiān)管主體、監(jiān)管強度和銀行業(yè)比較接近了。”

西南財經(jīng)大學金融學院數(shù)字經(jīng)濟研究中心主任陳文對第一財經(jīng)記者表示，考慮到跨省經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)小貸實繳注冊資金門檻較高，大量網(wǎng)絡(luò)小貸面臨轉(zhuǎn)型，但對于網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)而言，三年的過渡期時間窗口相對充足。

聯(lián)合貸款“限杠桿”

在聯(lián)合貸款方面，《征求意見稿》規(guī)定，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司開展助貸或聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)的，在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%。

這一比例對于很多小貸公司是一個非常大的限制。以螞蟻集團為例，螞蟻自營放貸主體為兩家小貸公司，分別為重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司和重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司，兩家小貸公司的注冊資金分別為120億元、40億元。截至2020年6月末，兩家小貸發(fā)放貸款和貸款余額總計362億元，通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)實現(xiàn)的貸款余額1708億元。螞蟻集團目前有共計21540億元信貸規(guī)模，其中98%的資金來自合作銀行和發(fā)行ABS。截至2020年6月末，螞蟻集團促成的2.15萬億元信貸余額中，1.73萬億元是消費貸，0.42萬億元是經(jīng)營貸。

專欄作家嵇少峰日前撰文指出，在螞蟻與銀行合作伙伴共同發(fā)放的“聯(lián)合貸款”中，螞蟻子公司根據(jù)協(xié)議約定比例少量出資(這部分出資計入表內(nèi)貸款)，與此同時，螞蟻集團全面參與貸款審批、風險管理、還款等流程，并承擔貸后管理職責。螞蟻集團沒有詳細披露螞蟻集團子公司與金融機構(gòu)的出資比例情況，但按螞蟻披露“至2020年上半年，由金融機構(gòu)進行放款或已實現(xiàn)資產(chǎn)證券化的比例合計約為98%”來計算，螞蟻聯(lián)合貸款的出資比例應為1:9。

《關(guān)于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》規(guī)定，小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的1倍;通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標準化債權(quán)類資產(chǎn)形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的4倍。也就是說，小貸公司合計杠桿規(guī)模不得超過凈資產(chǎn)的5倍。

有觀點認為，將出資比例提高到30%，意味著驅(qū)動同樣規(guī)模的聯(lián)合貸款需要更多的表內(nèi)貸款，而根據(jù)表內(nèi)貸款最多5倍杠桿的原則，小貸公司的資本金則需要進一步擴充。

“實際上是在限制杠桿。以現(xiàn)有的規(guī)模，能夠轉(zhuǎn)出去的少了，自己持有的就要增加，資本充足率的要求肯定會導致對資本金進行補充，初步測算杠桿水平會跟銀行業(yè)差不太多，也體現(xiàn)了監(jiān)管一致性的要求。”曾剛表示，現(xiàn)在的聯(lián)合貸款中很多小貸公司出資比例低于30%，在此背景下意味著小貸公司的杠桿會被縮小。

陳文認為，將出資比例提高到30%有兩個作用：一是，防止幾個網(wǎng)絡(luò)小貸聯(lián)合貸款做大單筆貸款規(guī)模，從而確保網(wǎng)絡(luò)小貸小額、分散;二是，防止網(wǎng)絡(luò)小貸將大量信貸資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)嫁給銀行、消費金融公司等，確保網(wǎng)絡(luò)小貸放貸比例下限，從而有效約束其謹慎信貸行為。

此外，《征求意見稿》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)小貸還需符合，主要作為資金提供方與機構(gòu)合作開展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風險控制等核心業(yè)務(wù)外包，不得為無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構(gòu)提供資金發(fā)放貸款或與其共同出資發(fā)放貸款，不得接受無擔保資質(zhì)的機構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù);主要作為信息提供方與機構(gòu)合作開展貸款業(yè)務(wù)的，不得故意向合作機構(gòu)提供虛假信息，不得引導借款人過度負債或多頭借貸，不得幫助合作機構(gòu)規(guī)避異地經(jīng)營等監(jiān)管規(guī)定。

年均收入1/3限額，杜絕校園貸

早在2017年9月6日，教育部明確“取締校園貸款業(yè)務(wù)，任何網(wǎng)絡(luò)貸款機構(gòu)都不允許向在校大學生發(fā)放貸款。”然而，學生群體超前消費、“入不敷出”，很容易被校園貸所吸引，這也成為一直以來校園貸屢禁不止的原因之一。

在貸款金方面，《征求意見稿》規(guī)定，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應當根據(jù)借款人收入水平、總體負債、資產(chǎn)狀況等因素，合理確定貸款金額和期限，使借款人每期還款額不超過其還款能力。對自然人的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額;對法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)方的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過人民幣100萬元。

“考慮到網(wǎng)絡(luò)小貸大多還是用于個人信用貸的現(xiàn)狀，通過這一條防止個人過度負債問題，事實上是建立合格借款人制度，在一定程度上也杜絕了諸如校園貸等諸多針對不具備還款能力的借款人群體的網(wǎng)絡(luò)貸款行為。”陳文表示。

曾剛認為，這一內(nèi)容實際上是為了保護消費者，對個人授信不能過度，要在合適的范圍之內(nèi)，消費者可承受。不因過度貸款引發(fā)后續(xù)風險。“現(xiàn)在好多小貸公司可能給學生發(fā)放貸款，學生沒有收入來源，按照這個規(guī)定，未來網(wǎng)絡(luò)小貸發(fā)放的主體可能受到一定的限制。”(杜川)

關(guān)鍵詞： 網(wǎng)絡(luò)小貸 自然人單戶余額