AI基金易方達(dá)供給改革混合（002910）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)3.81億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.3997元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為12.52%，截至四季度末，基金規(guī)模為35.49億元。

(資料圖片)

該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為4.253元?；鸾?jīng)理是楊宗昌，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，易方達(dá)供給改革混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)70.29%；易方達(dá)產(chǎn)業(yè)機(jī)遇混合A最低，為55.4%。

基金管理人在四季報(bào)中表示，四季度，本基金繼續(xù)延續(xù)三季度以科技創(chuàng)新為配置主線，同時(shí)結(jié)合自下而上個(gè)股挖掘方式構(gòu)建組合，結(jié)合三季度以來市場(chǎng)變化對(duì)組合進(jìn)行較大調(diào)整和再平衡，整體配置在風(fēng)格上更趨均衡?？紤]到存儲(chǔ)模組公司、AI 產(chǎn)業(yè)鏈溫控及電源公司漲幅較大，估值提升明顯，我們大幅減持了相關(guān)行業(yè)公司的持倉。在 TMT 板塊內(nèi)，配置方向轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體設(shè)備與材料，重點(diǎn)布局受下游存儲(chǔ)客戶擴(kuò)產(chǎn)影響較大的股票或者國產(chǎn)替代滲透率較低環(huán)節(jié)的公司。在周期板塊，我們提高了煤炭行業(yè)的配置比例，同時(shí)增配化工板塊中部分調(diào)整較為充分、估值回歸合理的個(gè)股。此外，我們持續(xù)關(guān)注美國地產(chǎn)復(fù)蘇和出海帶來的機(jī)會(huì)，并保持對(duì)出海方向的配置與跟蹤。后續(xù)我們將持續(xù)優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)，力爭(zhēng)提升組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

截至1月22日，易方達(dá)供給改革混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為37.27%，位于同類可比基金8/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為61.85%，位于同類可比基金74/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為70.29%，位于同類可比基金124/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為50.41%，位于同類可比基金182/1286。

通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6266，位于同類可比基金505/1275。

截至1月21日，基金近三年最大回撤為35.77%，同類可比基金排名754/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為24.74%。

據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為86.74%，同類平均為72.57%。2024年一季度末基金達(dá)到92.85%的最高倉位，2020年一季度末最低，為72.39%。

截至2025年四季度末，基金規(guī)模為35.49億元。

該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是巨星科技、華陽股份、長(zhǎng)川科技、中科飛測(cè)、偉測(cè)科技、華豐科技、神工股份、京儀裝備、甬金股份、驕成超聲。

核校：孫萍

關(guān)鍵詞： 基金 易方達(dá)供給改革混合 復(fù)權(quán)單位凈值