【08:56 霍萊沃(688682)：研發(fā)投入持續(xù)加大 面向衛(wèi)星訂單快速增長(zhǎng)】
8月25日給予霍萊沃(688682)增持評(píng)級(jí)。
(資料圖片)
盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)
風(fēng)險(xiǎn)提示：：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。
【08:56 中科曙光(603019)：業(yè)績(jī)符合預(yù)期 持續(xù)布局計(jì)算生態(tài)】
8月25日給予中科曙光(603019)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)
風(fēng)險(xiǎn)提示：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，下游客戶需求不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。
【08:25 云海金屬(002182)：鎂價(jià)下跌影響短期業(yè)績(jī) 看好深加工業(yè)務(wù)持續(xù)成長(zhǎng)】
8月25日給予云海金屬(002182)增持評(píng)級(jí)。
投資分析意見：雖然短期鎂價(jià)有所承壓，但考慮到下半年青陽(yáng)項(xiàng)目部分投產(chǎn)后，公司鎂合金產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，并受益于汽車輕量化帶來(lái)的鎂合金需求增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)維持公司原有盈利預(yù)測(cè)不變，預(yù)計(jì)2023/2024/2025 年歸母凈利潤(rùn)分別為5.16/7.94/12.04 億元，對(duì)應(yīng)23-25 年P(guān)E 分別為24 倍、16 倍和10 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：在建項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期；汽車輕量化進(jìn)度低于預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。
【08:25 華菱鋼鐵(000932)：Q2業(yè)績(jī)超預(yù)期 行業(yè)逆勢(shì)下抗風(fēng)險(xiǎn)能力凸顯】
8月25日給予華菱鋼鐵(000932)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議：公司作為區(qū)域性板材龍頭，逆勢(shì)環(huán)境下抗風(fēng)險(xiǎn)能力凸顯，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，高端化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型路線持續(xù)推進(jìn)，行業(yè)逆風(fēng)下全年業(yè)績(jī)有望保持穩(wěn)健發(fā)展。該機(jī)構(gòu)上調(diào)此前盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023-2025 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為64.71/66.23/69.39 億元，EPS 分別為0.94/0.96/1.00 元，8 月23 日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為6.3/6.1/5.8 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)供給大幅釋放、行業(yè)需求大幅下滑等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。
【08:25 天山股份(000877)：Q2盈利改善 價(jià)格承壓拖累業(yè)績(jī)】
8月25日給予天山股份(000877)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)：該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023-2025 年歸母凈利21.30、22.68、26.67 億元，根據(jù)8 月23 日股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為33.1X、31.1X、26.4X，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：房地產(chǎn)、基建市場(chǎng)需求下行；國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)；錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行弱于預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次增持評(píng)級(jí)、9次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【08:25 上峰水泥(000672)：Q2業(yè)績(jī)承壓 多元布局收益顯現(xiàn)】
8月25日給予上峰水泥(000672)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)：該機(jī)構(gòu)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023-2025 年歸母凈利9.83、10.74、11.00 億元，根據(jù)8 月24 日股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為9.3、8.5、8.3，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：房地產(chǎn)、基建市場(chǎng)需求下行；國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)；錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行弱于預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)。
【08:25 皖能電力(000543)：控股煤電如期轉(zhuǎn)好 國(guó)能神皖業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)】
8月25日給予皖能電力(000543)增持評(píng)級(jí)。
投資建議：維持“增持”評(píng)級(jí)?；诋?dāng)下基本面，公司表內(nèi)火電仍具備較大的業(yè)績(jī)改善潛力，疊加裝機(jī)增長(zhǎng)規(guī)劃，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司有望迎來(lái)“戴維斯雙擊”。該機(jī)構(gòu)上修公司2023-2025 年歸母凈利潤(rùn)分別為15.87、17.05、18.45 億元，分別同比+273.4%、+7.4%、+8.2%，對(duì)應(yīng)8 月23 日收盤價(jià)PE 估值分別為9.1x、8.5x、7.9x。
風(fēng)險(xiǎn)提示：動(dòng)力煤價(jià)格大幅上行、原材料價(jià)格上行增加風(fēng)機(jī)與光伏組件成本、市場(chǎng)化交易導(dǎo)致電價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【08:20 中科藍(lán)訊(688332)：盈利能力明顯改善 業(yè)績(jī)持續(xù)快速增長(zhǎng)】
8月25日給予中科藍(lán)訊(688332)增持評(píng)級(jí)。
八大產(chǎn)品線豐富產(chǎn)品組合，突破一線品牌客戶打開成長(zhǎng)空間。印度、東南亞、拉美、非洲等新興市場(chǎng)TWS 耳機(jī)、智能手表等滲透率仍有較大提升空間，公司基本盤穩(wěn)固。公司目前逐步形成藍(lán)牙耳機(jī)芯片、藍(lán)牙音箱芯片、智能穿戴芯片、無(wú)線麥克風(fēng)芯片、數(shù)字音頻芯片、玩具語(yǔ)音芯片、IoT 芯片、語(yǔ)音識(shí)別芯片八大產(chǎn)品線為主的產(chǎn)品架構(gòu)，同時(shí)，公司訊龍二代、三代產(chǎn)品逐漸放量，有望在一線品牌客戶持續(xù)提升份額，打開成長(zhǎng)空間。考慮到公司出貨量和盈利能力均有較好的表現(xiàn)，該機(jī)構(gòu)適當(dāng)上修此前的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2023-2025 年歸母凈利潤(rùn)分別為2.70、3.65、4.80億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)（2023 年8 月24 日收盤價(jià)）PE 為29.5 倍、21.8 倍和16.6 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)需求低迷、技術(shù)升級(jí)不及預(yù)期、訊龍三代推廣不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。
【08:20 安琪酵母(600298)：23Q2表現(xiàn)低于預(yù)期 海外延續(xù)相對(duì)高增表現(xiàn)】
8月25日給予安琪酵母(600298)增持評(píng)級(jí)。
投資評(píng)級(jí)與估值：考慮到需求呈弱復(fù)蘇，下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023-25 年歸母凈利潤(rùn)為14.6 億、18.0 億、21.7 億，（前次15.1 億、19.0 億、23.9 億），分別同比增長(zhǎng)10%、23%、22%，最新股價(jià)對(duì)應(yīng)2023-25 年P(guān)E 分別為20x、16x、13x。短期看，雖然原料成本高位震蕩，但隨著自產(chǎn)水解糖產(chǎn)能的落地，公司具備了更多應(yīng)對(duì)成本壓力與調(diào)節(jié)核心原料市場(chǎng)供需的工具，有望支撐公司盈利能力。長(zhǎng)期看，疫情對(duì)于國(guó)內(nèi)中小企業(yè)及海外競(jìng)品的影響有望重塑全球行業(yè)格局。隨著酵母下游衍生品拓展、海外持續(xù)滲透及產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)建，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司酵母行業(yè)地位有望進(jìn)一步鞏固，成長(zhǎng)潛力將持續(xù)釋放，維持增持評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
【08:15 茂萊光學(xué)(688502)23H1業(yè)績(jī)點(diǎn)評(píng)：半導(dǎo)體領(lǐng)域需求旺盛 業(yè)績(jī)符合預(yù)期】
8月25日給予茂萊光學(xué)(688502)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)：考慮到ARVR 檢測(cè)領(lǐng)域下游需求疲軟，下調(diào)2023-25 年歸母凈利潤(rùn)至0.70、0.89、1.14 億元（前值分別為0.76、0.98、1.37 億元），維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)升級(jí)迭代不及預(yù)期；下游需求不及預(yù)期；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次增持評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。
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