(相關(guān)資料圖)
【08:39 招商蛇口(001979)：增厚前海權(quán)益 提升開發(fā)實(shí)力】
12月19日給予招商蛇口(001979)買入評級。
盈利預(yù)測與投資建議。招商蛇口22Q3 歸母凈資產(chǎn)扣除其他權(quán)益工具及公允價(jià)值影響后為820.6 億元，考慮前海及太子灣406 億元重估值后為1226.9 億元，當(dāng)前市值對應(yīng)PB 為0.92x，在強(qiáng)信用房企處于相對低位，經(jīng)營ROE 持續(xù)改善，估值水平具備修復(fù)空間?？紤]到交易未完成，該機(jī)構(gòu)暫維持公司合理價(jià)值19.19 元/股不變，維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示。再融資方案的不確定性；行業(yè)景氣度存在不確定性；未來行業(yè)利潤率的波動(dòng)；前海、太子灣項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度存在不確定性。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)50次買入評級、5次推薦評級、4次跑贏行業(yè)評級、3次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次持有評級。
【08:39 撫順特鋼(600399)：高端特鋼優(yōu)質(zhì)龍頭 增產(chǎn)擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢】
12月19日給予撫順特鋼(600399)買入評級。
盈利預(yù)測與投資建議：預(yù)計(jì)公司2022-2024 年EPS 為0.27/0.44/0.58元/股，對應(yīng)2022 年12 月16 日收盤價(jià)，2022-2024 年P(guān)E 為56/34/26倍。參考可比公司估值，該機(jī)構(gòu)給予公司2023 年P(guān)E 估值約45 倍，對應(yīng)合理價(jià)值為19.80 元/股，給予公司“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示。宏觀經(jīng)濟(jì)大幅波動(dòng)。國防裝備建設(shè)需求不及預(yù)期。公司新增產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期。原材料價(jià)格波動(dòng)超預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次謹(jǐn)慎推薦評級、2次增持評級、1次審慎增持評級。
