據(jù)國際金融協(xié)會(IIF)公布數(shù)據(jù)顯示，新興市場已連續(xù)五個月遭遇投資組合資金凈流出，累計凈流出總額為393億美元。這是自2005年以來，新興市場連續(xù)凈流出時間最長的紀(jì)錄。
主要緣于俄烏沖突引發(fā)全球食品和能源價格的飆升，促使發(fā)達(dá)經(jīng)濟體提高利率以遏制通脹。這使得美元走強，并吸引資金流出新興市場。說這么多，可能大家感覺不直觀，我拿北向舉個例子。
北向昨天尾盤再次轉(zhuǎn)為凈流出，走勢與指數(shù)反向而行，近期也是以常態(tài)化流出為主。整個2022年，截止8月4日，北向凈流入資金是465億。知道2021年多少嘛？全年是4000億！今年已經(jīng)過掉7個月了。
(資料圖片)
相比20年，我們也是放水的，但今年市場更難玩。這不僅有俄烏沖突影響，更多還在于美聯(lián)儲收縮流動性。這就好比本來放水10，如果外圍不動，那就是10；若外圍收緊流出-5，那實際放水效果就只有5了。打了折扣，這下明白券商為啥今年難動，甚至全面注冊制這次也從7月底的會議里拿掉了。
昨天指數(shù)“V”型反轉(zhuǎn)，盤中一度漲幅超3%的家數(shù)不足300家，收盤這一數(shù)字變成了867只，立馬感覺就不一樣了。整體兩市成交量從1.1萬億上方，縮量至9000億附近。
預(yù)期之中，昨天文章我就說要等成交量縮下來，因為這兩天由于事件影響，有不少情緒資金入場、離場，博弈比較激烈。今天是本周最后一個交易日，周末演習(xí)就結(jié)束了，我預(yù)計盤中可能仍有博弈，有資金可能擔(dān)憂周末出進(jìn)一步反制措施。
從昨天盤面看，第一，喝酒吃藥以及半導(dǎo)體等均有表現(xiàn)，是否是活躍資金重新分配后的選擇呢？尚待進(jìn)一步驗證。第二，汽車整車、零部件昨天尾盤大部分都未出現(xiàn)回拉，有結(jié)束的意思；另一個分化的熱點機器人概念，有不少反拉的，能不能成功，還得看今天。
目前市場，一方面資金再次出現(xiàn)存量騰挪現(xiàn)象，這是好事，等待新的做多風(fēng)口。另一方面，事件擾動還在延續(xù)，下周可能會轉(zhuǎn)暖；第三，這波空間回撤不小了，技術(shù)調(diào)整到位，若不出利空，難再有大回撤。綜上，下周會面臨重要窗口期，今天還是繼續(xù)降低預(yù)期。
附：【8.5基金板塊盤前點評】
1、中概互聯(lián)：大漲，先等近兩日凈值漲到5-7%，到時候再看是否做差價。
2、證券：小漲一點，至少本周低吸的是暫且略微盈利，不動。
3、軍工：昨天軍工股出現(xiàn)回調(diào)，部分題材妖股回撤相對更大，可能是由于周四的原因，畢竟周末演習(xí)就結(jié)束了，資金有搶跑意味。目前還在年線前徘徊，觀察1-2天能否突破，如果不能，則形態(tài)依舊是盤整，那么可以考慮減點倉做差價。
4、半導(dǎo)體：昨天小漲，把周三上影線的部分補上了，按策略已減倉一點。目前處在這一個月盤整箱體的中間位置，相對壓力不算大，下一個觀察點看箱體上邊沿，大約4-5%的空間。
5、新能源：光伏、鋰電昨天凈值回撤都不大，不動。通威沒有創(chuàng)新低，有止跌跡象，繼續(xù)觀察；寧王弱震蕩，看補不補下方490-493元區(qū)間的缺口，如果補了，預(yù)計距離上次補倉的回撤也有5%以上，那就可以考慮再補一次。
6、周期：鋼鐵、有色微漲一點，煤炭微跌，在平臺附近徘徊，比預(yù)期走勢要弱點，繼續(xù)持倉觀察。
7、白酒：午后再度帶領(lǐng)盤面走強，整體小漲，符合昨天說的反抽預(yù)期，且看后市走勢，暫且不動。昨天喝酒吃藥異動，是不是高位分化資金后重新分配，尚待市場驗證！
8、醫(yī)藥：小漲，凱萊英的回購計劃，一定程度上刺激的cxo賽道的走強。此前周二點評的時候說要觀察3個交易日，目前看有止跌跡象，繼續(xù)留意，不動。
