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1三部門發(fā)文，這個萬億市場的"終極能源"商業(yè)化再度提速
(相關(guān)資料圖)
8月1日，氫能源&燃料電池板塊異動，全柴動力、納爾股份等漲停，京城股份等一度大幅沖高。
消息面上，早盤工信部、國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部三部門印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》提出，要推進氫能"制儲輸運銷用"全鏈條發(fā)展。
一方面，氫能由于不產(chǎn)生CO2排放，被譽為終極能源；另一方面，氫冶金是用氫氣取代碳作為還原劑和能量源煉鐵，可以大幅降低煉鐵過程中產(chǎn)生的二氧化碳排放，也直接符合此次工業(yè)碳達峰的方向。
萬億藍海市場
據(jù)天風證券研報，目前氫能產(chǎn)業(yè)已經(jīng)開始形成"制、儲、運、用"四大環(huán)節(jié)，氫能的利用方式逐漸多元化。
上游制取環(huán)節(jié)，目前主要有化石能源制氫、工業(yè)副產(chǎn)氫和電解水制氫等方式；中游儲運環(huán)節(jié)存在氣態(tài)、液態(tài)、固態(tài)等方式，加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也是重要部分；下游應(yīng)用環(huán)節(jié)，當前氫能主要應(yīng)用在工業(yè)領(lǐng)域，未來有望擴展為交通、工業(yè)、建筑、儲能等多領(lǐng)域。
市場空間方面，根據(jù)中國氫能聯(lián)盟預計，到2025年我國氫能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達到1萬億元；到2050年氫能在我國終端能源體系中占比超過10%，產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值達到12萬億元。
產(chǎn)業(yè)已開啟商業(yè)化進程
天風證券指出，氫能產(chǎn)業(yè)已初步邁入商業(yè)化階段：
1)上游制氫環(huán)節(jié)，除了成熟的化石能源制氫和工業(yè)副產(chǎn)氫，電解水制氫也已開始成熟。資料顯示，相比而言，電解水制氫的工藝過程簡單，制氫過程無碳排放，且易于可再生能源結(jié)合，發(fā)展?jié)摿^大。
2)中游儲運和加注環(huán)節(jié)，國內(nèi)已有部分企業(yè)布局Ⅳ型儲氫瓶，同時我國在已建成加氫站數(shù)量約達到200，氫能運輸網(wǎng)絡(luò)有望逐漸完善。
3)下游應(yīng)用環(huán)節(jié)則開始展現(xiàn)氫氣的能源屬性，燃料電池在交通和非交通領(lǐng)域都已開始有所應(yīng)用，未來氫燃料電池汽車將是重點發(fā)展方向；同時已開始有企業(yè)進軍氫冶金、氫化工等方向，利用氫能的清潔屬性為減碳做貢獻。
展望未來，天風證券預計氫氣需求將不斷提升，同時上游制氫環(huán)節(jié)電解水制氫的比例也將越來越大。
中游儲運環(huán)節(jié)，儲氫瓶的需求將快速提升，據(jù)GGII預測，到2030年將達到約224萬支，2020-2030年年復合增長率約為61%。加注環(huán)節(jié)，國內(nèi)加氫站建設(shè)熱度不減，據(jù)香橙會預測，2030年全國將建成926座加氫站，2020-2030年年復合增長率約為51%。
下游燃料電池汽車推廣方面，據(jù)中國汽車工程學會，預計2030年我國氫燃料電池汽車保有量將達到100萬輛左右，2020-2030年年復合增長率約為58%。氫冶金方面，預計未來鋼鐵行業(yè)氫氣需求將不斷增加，2030年有望達到約259萬噸，長期內(nèi)增速約為5%。
另外這里重點說一說氫冶金這個點。
資料顯示，氫冶金是用氫氣取代碳作為還原劑和能量源煉鐵，可以大幅降低煉鐵過程中產(chǎn)生的二氧化碳排放。
根據(jù)張真和杜憲軍的研究，2020年我國鋼鐵行業(yè)碳排放18億噸，按照2030年減碳30%目標，需減排5.4億噸。
將2030年的減排任務(wù)分解為產(chǎn)量減少、能效提升、廢鋼使用等環(huán)節(jié)。
綜合我國鋼鐵行業(yè)政策規(guī)劃及數(shù)據(jù)分析，預計到2030年產(chǎn)量減少貢獻減碳量的16.7%，廢鋼使用貢獻減碳量的20%，能效提升貢獻減碳量的10%。減排缺口為53.3%，即存在2.88億噸二氧化碳的減排缺口。假設(shè)其中13%-18%的碳排放缺口，即0.37億-0.52億噸二氧化碳減排務(wù)由氫冶金完成。
相關(guān)公司
天風證券指出，總體而言，總氫氣作為理想的能源有其廣闊的應(yīng)用空間，但當前氫能產(chǎn)業(yè)鏈還存在1)制取過程碳排放較高；2)氫氣純度較低；3)儲運密度較低；4)氫氣成本較高；5)商業(yè)模式不成熟等問題。
針對上述問題，天風證券表示未來可關(guān)注：1)可再生能源發(fā)電成本；2)電解槽、儲氫瓶、燃料電池系統(tǒng)、壓縮機等核心設(shè)備制造能力；3)質(zhì)子交換膜、催化劑等關(guān)鍵材料研發(fā)進展；5)CCUS、電極涂布、纖維帶壓纏繞等工藝技術(shù)成熟度以及其他氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展動向，相關(guān)公司見下圖。
