4月29日給予開潤股份(300577)增持評級。
盈利預(yù)測與投資評級：公司為國內(nèi)箱包龍頭，疫情加速推進公司2B 客戶拓展進度、但對2C 需求端造成較大影響。2B 業(yè)務(wù)優(yōu)勢突出具有較強韌性、21 年已恢復(fù)至疫情前水平，2C業(yè)務(wù)波動調(diào)整、尚未完全恢復(fù)。22Q1 營收端較快增長、主要來自2B 業(yè)務(wù)老客戶訂單增長+新增客戶貢獻，該機構(gòu)預(yù)計隨2C 端逐步減虧、公司盈利能力有望回升。綜合考慮疫情影響，該機構(gòu)預(yù)計2022-24 年歸母凈利分別同比增長14%/22%/23%，EPS 分別為0.85/1.04/1.28 元/股，對應(yīng)PE 16/13/11X，首次覆蓋，給予“增持”評級。
風(fēng)險提示：疫情惡化、經(jīng)濟疲軟、費用控制不及預(yù)期等。
該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、3次增持評級、1次優(yōu)于大市評級。
【12:58 和達科技(688296)2022年一季報點評：Q1營收增速可觀 銷售團隊擴張見效】
4月29日給予和達科技(688296)增持評級。
投資建議： 給予增持評級。預(yù)計2022 年-2024 年公司實現(xiàn)收入6.73/8.72/11.33 億元，同比增長32.6%/29.6%/29.9% ；實現(xiàn)歸母凈利潤1.25/1.65/2.15 億元，同比增長24.9%/31.8%/30.6%。
風(fēng)險提示：疫情影響項目交付；水務(wù)行業(yè)信息技術(shù)投資不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、4次增持評級、1次買入-A的投評級、1次買入評評級、1次強烈推薦評級。
【12:58 和元生物(688238)：Q1業(yè)績穩(wěn)健增長 訂單結(jié)構(gòu)改善】
4月29日給予和元生物(688238)增持評級。
風(fēng)險提示：監(jiān)管趨嚴的風(fēng)險；技術(shù)路線迭代的風(fēng)險；研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險；銷售不及預(yù)期的風(fēng)險；國際關(guān)系變動的風(fēng)險；產(chǎn)能釋放不及預(yù)期的風(fēng)險
該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、1次審慎增持評級。
【12:58 老百姓(603883)點評：疫情后逐漸恢復(fù) 收入增長可期】
4月29日給予老百姓(603883)增持評級。
盈利預(yù)測及估值：
風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險；門店擴張不及預(yù)期的風(fēng)險；疫情持續(xù)的風(fēng)險；集采藥品降價超預(yù)期的風(fēng)險；藥品行業(yè)規(guī)模增長不及預(yù)期的風(fēng)險
該股最近6個月獲得機構(gòu)9次增持評級、6次買入評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入評評級、1次增持評評級。
【12:53 廣電運通(002152)2022年一季報點評：中標城市智能大項目 混改提升經(jīng)營靈活性】
4月29日給予廣電運通(002152)增持評級。
投資建議： 給予增持評級。預(yù)計2022 年-2024 年公司實現(xiàn)收入74.4/80.7/86.4 億元，同比增長9.6%/8.6%/7.1% ；實現(xiàn)歸母凈利潤8.9/9.9/10.7 億元，同比增長8.3%/11.2%/8.2%。
風(fēng)險提示：數(shù)字政府落地不及預(yù)期；金融信創(chuàng)推廣不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、4次增持評級、2次審慎增持評級、2次優(yōu)于大市評級。
【12:53 海象新材(003011)2022年一季報點評：Q1利潤短期承壓 產(chǎn)能釋放支撐長期增長】
4月29日給予海象新材(003011)增持評級。
投資建議與盈利預(yù)測
風(fēng)險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)3次增持評級、2次買入評級、1次審慎增持評級、1次持有評級。
【12:53 中控技術(shù)(688777)點評報告：行業(yè)高景氣 業(yè)績超預(yù)期】
4月29日給予中控技術(shù)(688777)增持評級。
投資建議：該機構(gòu)預(yù)測公司2021-2023年歸母凈利潤為7.87、10.41、13.22億元，EPS為1.58、2.10和2.66元，PE為39、29和23x，維持公司“增持”
風(fēng)險提示：制造業(yè)投資不及預(yù)期；工業(yè)自動化、數(shù)字化、智能化進度不及預(yù)期；公司技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)進展、客戶拓展不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機構(gòu)42次買入評級、5次增持評級、5次跑贏行業(yè)評級、3次強烈推薦-A評級、3次推薦評級、3次買入-A的投評級、2次優(yōu)于大市評級。
【12:33 上海家化(600315)：線上推行精細運營 線下略受疫情擾動】
4月29日給予上海家化(600315)增持評級。
投資建議：從品牌、渠道、數(shù)字化、營銷等多維度進行重新梳理，看好百年家化復(fù)興，考慮短期疫情反復(fù)影響及匯率波動，下調(diào)2022-2024 年歸母凈利潤為7.65億/9.84 億/11.84 億，對應(yīng)PE 為27X/21X/18X，維持“增持”評級。
風(fēng)險提示：化妝品行業(yè)景氣度下降風(fēng)險；化妝品行業(yè)競爭加劇風(fēng)險；戰(zhàn)略推進不及預(yù)期風(fēng)險；新產(chǎn)品推廣情況不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機構(gòu)40次買入評級、16次增持評級、5次推薦評級、2次強烈推薦-A評級、2次買入評評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次“增持“評級、1次“增持”的投評級、1次持有評級、1次審慎推薦評級、1次審慎增持評級。
【12:23 中國太保(601601)：重啟銀保新單快速增長 轉(zhuǎn)型下NBV大幅承壓】
4月29日給予中國太保(601601)增持評級。
風(fēng)險提示：疫情反復(fù)；服務(wù)供給難以滿足客戶需求；股市波動。
該股最近6個月獲得機構(gòu)16次買入評級、4次推薦評級、4次增持評級、3次優(yōu)于大市評級、3次買入評評級、2次買入-A評級、1次買入-A投資評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦-A評級、1次審慎增持評評級。
【12:23 佳發(fā)教育(300559)2021年年報和2022年一季報點評：疫情影響業(yè)績承壓 行業(yè)需求有望恢復(fù)】
4月29日給予佳發(fā)教育(300559)增持評級。
風(fēng)險因素：行業(yè)政策延期落實，行業(yè)預(yù)算落地不及預(yù)期，智慧教育業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。
投資建議：結(jié)合公司年報數(shù)據(jù)，下調(diào)2022-2023 年凈利潤預(yù)測至1.65/2.16 億元（原預(yù)測3.71/4.44 億元），新增2024 年凈利潤預(yù)測2.18 億元，對應(yīng)EPS0.41/0.54/0.70 元。參考可比公司科大訊飛的估值水平38x PE，給予公司2022年目標市值50 億元（對應(yīng)PE30 倍），對應(yīng)目標價12 元，維持“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、1次強烈推薦-A評級、1次增持評級。
【12:23 青島啤酒(600600)：成本壓力可控 結(jié)構(gòu)升級不變】
4月29日給予青島啤酒(600600)增持評級。
投資建議：公司公布2021 年度及1Q22 業(yè)績，符合預(yù)期。維持2022/23/24年EPS 盈利預(yù)測2.56/3.13/3.79 元。維持目標價113.7 元，對應(yīng)2022 年P(guān)E 44X，維持“增持”評級。
風(fēng)險提示：原材料價格波動，疫情反復(fù)。
該股最近6個月獲得機構(gòu)33次買入評級、4次增持評級、3次審慎增持評級、3次推薦評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦-A評級、1次強推評級、1次“推薦”投資評級、1次持有評級、1次買入-A投資評級、1次買入評評級、1次買入評級。評評級、1次增持評評級。
【12:23 長沙銀行(601577)2021年報及2022年一季報點評：經(jīng)營向好 戰(zhàn)略精進】
4月29日給予長沙銀行(601577)增持評級。
風(fēng)險因素：宏觀經(jīng)濟增速超預(yù)期下滑，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化。
投資建議：長沙銀行深耕湖湘經(jīng)濟沃土，依托良好的銀政基礎(chǔ)和大零售轉(zhuǎn)型策略，目前該行2G-2C-2B 生態(tài)協(xié)同發(fā)展推進，加之部分問題股東股權(quán)的的有序處置，估值存在修復(fù)空間。維持公司2022-2023 年EPS 預(yù)測1.69 元/1.90 元，當(dāng)前A 股股價對應(yīng)2022 年4.36x PE/0.54x PB?？紤]到公司經(jīng)營基本面的穩(wěn)中向好，維持未來一年公司A 股目標估值0.70x PB（2022 年），對應(yīng)目標價9.50元，維持“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構(gòu)3次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。
【12:23 隆基股份(601012)：業(yè)績受硅料價格壓制 新型電池勾勒成長曲線】
4月29日給予隆基股份(601012)增持評級。
盈利預(yù)測及投資建議
風(fēng)險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)17次買入評級、6次增持評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦-A評級、2次推薦評級、1次推薦評評級、1次強推評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次買入評評級。
【12:23 恒為科技(603496)2021年年報和2022年一季報點評：網(wǎng)絡(luò)可視化重回增長 智能系統(tǒng)平臺不斷發(fā)力】
4月29日給予恒為科技(603496)增持評級。
風(fēng)險因素：網(wǎng)絡(luò)可視化下游需求改善不及預(yù)期，智能運維拓展進度不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇。
投資建議：結(jié)合公司年報數(shù)據(jù)，上調(diào)2022-2023 年凈利潤預(yù)測至0.93/1.19 億元（原預(yù)測0.65/1.02 億元），新增2024 年凈利潤預(yù)測1.52 億元，對應(yīng)EPS0.41/0.52/0.67 元。參考可比公司中新賽克的估值水平30x PE，給予公司2022年目標市值28 億元（對應(yīng)30 倍PE），對應(yīng)目標價12 元，維持“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構(gòu)3次增持評級。
【12:13 華陽集團(002906)：業(yè)績增長符合預(yù)期 客戶拓展 產(chǎn)品放量】
4月29日給予華陽集團(002906)增持評級。
投資建議及評級：公司在國內(nèi)疫情散發(fā)、原材料價格上漲的背景下，實現(xiàn)業(yè)績同比大幅增長，預(yù)計2022 年隨著新配套車型交付及下游客戶持續(xù)拓展，汽車電子和精密壓鑄業(yè)務(wù)將保持較高增速。預(yù)計公司2022-2024 年歸母凈利分別為4.20/6.04/7.88 億元，EPS 分別為0.88/1.27/1.66 元，PE分別為33.33/23.16/17.77 倍，維持“增持”評級。
風(fēng)險提示：汽車需 求下滑、各地散發(fā)疫情反復(fù)、宏觀經(jīng)濟下滑等。
該股最近6個月獲得機構(gòu)16次買入評級、3次增持評級、1次增持評評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次推薦評級、1次"增持"評級、1次“增持”的投評級。
【12:13 興業(yè)銀行(601166)2022年一季報點評：轉(zhuǎn)型發(fā)展 穩(wěn)中向好】
4月29日給予興業(yè)銀行(601166)增持評級。
風(fēng)險因素：宏觀經(jīng)濟增速超預(yù)期下滑；資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化。
投資建議：興業(yè)銀行2022 年一季度盈利增長穩(wěn)健，信貸投放與中收表現(xiàn)亮眼資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，公司“輕資本、輕資產(chǎn)、高效率”轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，經(jīng)營成效顯著。維持公司2022/23 年EPS 預(yù)測4.45 元/5.22 元，當(dāng)前A 股股價對應(yīng)2022 年0.65xPB，維持公司目標價為24.50 元，對應(yīng)2022 年0.76xPB，維持“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構(gòu)29次買入評級、12次增持評級、6次跑贏行業(yè)評級、5次強烈推薦評級、5次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次買入-A的投評級、2次強烈推薦-A評級。
【12:13 新點軟件(688232)：受疫情影響業(yè)績承壓 收入占比較小無需過分擔(dān)憂】
4月29日給予新點軟件(688232)增持評級。
維持“增持” 評級，維持目標價74.13 元。維持盈利預(yù)測，2022-2024年EPS 分別為2.08、2.91、4.15 元。維持目標價74.13 元，“增持”。
風(fēng)險提示：政府財政資金緊張風(fēng)險，政策風(fēng)險
該股最近6個月獲得機構(gòu)5次推薦評級、3次增持評級、2次買入評級、2次優(yōu)于大市評級。
【11:53 百隆東方(601339)：受益棉價上漲 2022年一季度凈利潤增長55%】
4月29日給予百隆東方(601339)增持評級。
風(fēng)險提示：疫情反復(fù)、原料價格大幅波動、訂單需求不及預(yù)期、系統(tǒng)性風(fēng)險。
投資建議：中高端紗線需求潛力大，看好產(chǎn)能利用率恢復(fù)和越南新產(chǎn)能投產(chǎn)。
從短期看，自去年10 月越南解封以來，越南紡織品出口呈現(xiàn)景氣局面，公司生產(chǎn)回到正軌，2022 年產(chǎn)能利用率預(yù)計提升。從中長期看，色紡紗在國內(nèi)滲透率仍然較低，中高端紗線需求潛力較大，作為全球第二大色紡紗廠商，公司于2021 年7 月布局39 萬錠紗線的新一輪產(chǎn)能擴張，并有望憑借自身科技實力和自動化水平繼續(xù)鞏固龍頭地位，進一步提升市場份額。維持盈利預(yù)測， 預(yù)計2022~2024 年凈利潤分別為13.2/15.0/16.2 億元， 同比-3.9%/+13.7%/+8.1%，對應(yīng)2023 年8-8.5x PE，維持合理估值為8~8.5 元，維持“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、3次增持評級。
【11:53 登海種業(yè)(002041)公司點評報告：種植景氣度延續(xù) 主營業(yè)務(wù)量價齊升】
4月29日給予登海種業(yè)(002041)增持評級。
風(fēng)險提示:產(chǎn)品價格大幅波動的風(fēng)險;我國生物育種技術(shù)商業(yè)化不及預(yù)期的風(fēng)險。
該股最近6個月獲得機構(gòu)10次買入評級、10次增持評級、2次持有評級、1次審慎推薦-A評級。
【11:53 興業(yè)銀行(601166)2022年一季報點評：加碼科技與零售投入 未來可期】
4月29日給予興業(yè)銀行(601166)增持評級。
投資建議：維持盈利預(yù)測，維持“增持”評級。
公司表現(xiàn)符合預(yù)期，該機構(gòu)維持盈利預(yù)測不變。預(yù)計其2022~2024 年凈利潤為938 億元/1061 億元/1184 億元，同比增長13.4%/13.1%/11.7%，對應(yīng)攤薄EPS4.51 元/5.11 元/5.70 元， 當(dāng)前股價對應(yīng)的動態(tài)PE 為4.7x/4.1x/3.7x ，PB 為0.65x/0.58x/0.52x，維持“增持”評級。
風(fēng)險提示：1、疫情反復(fù)，穩(wěn)增長政策不及預(yù)期帶來經(jīng)濟復(fù)蘇低于預(yù)期；2，房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險暴露超市場預(yù)期。
該股最近6個月獲得機構(gòu)29次買入評級、11次增持評級、6次跑贏行業(yè)評級、5次強烈推薦評級、5次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次買入-A的投評級、2次強烈推薦-A評級。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險提示 盈利預(yù)測 同比增長
