【09:09 天賜材料(002709)：業(yè)績超預(yù)期 六氟基本完全自供提升盈利能力】
3月15日給予天賜材料(002709)強(qiáng)烈推薦評級(jí)。
投資建議。公司是全球最大的電解液、六氟、LiFSI 企業(yè)，過去幾年通過六氟一體化，再推動(dòng)液體六氟迭代，鞏固電解液環(huán)節(jié)的優(yōu)勢。同時(shí)，培育的LiFSI又領(lǐng)先于行業(yè)產(chǎn)業(yè)化，隨著添加比例提升，未來公司盈利能力優(yōu)勢將進(jìn)一步放大，并可能進(jìn)一步構(gòu)建產(chǎn)品差異。此外，在磷酸鐵領(lǐng)域正在開辟新的增長點(diǎn)。上調(diào)2022 年盈利預(yù)測至56 億元維持“強(qiáng)烈推薦”評級(jí)，維持目標(biāo)價(jià)為170-187 元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源汽車行業(yè)低迷，六氟價(jià)格波動(dòng)，新能業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評級(jí)、5次強(qiáng)推評級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評級(jí)、1次公司評評級(jí)、1次買入評評級(jí)、1次跑贏行業(yè)評評級(jí)、1次審慎增持評級(jí)、1次推薦評級(jí)、1次推薦評評級(jí)、1次增持評級(jí)、1次增持評級(jí)。評評級(jí)。
關(guān)鍵詞： 天賜材料 公司盈利 風(fēng)險(xiǎn)提示
