在周二大幅殺跌后，龍軒收評《跌停加碼預示報復性反彈》中已預判，短線連續(xù)暴跌后報復性反彈很快到來。而周三一波驚魂跳后，周四各大指數(shù)借外圍暴漲之機，如期出現(xiàn)報復性反彈。雖然大幅高開后并未上沖多少，但比港股恒生指數(shù)高開走低已經(jīng)強很多了。而引發(fā)指數(shù)報復性反彈的正是各大千億白馬，龍軒覺得這與其集體聯(lián)手曲線救市有關(guān)。
按之前A股慣例的話，一般都是當季度結(jié)束后才會披露公司經(jīng)營情況，但在近期白馬藍籌一個比一個跌的兇殘，機構(gòu)也面臨大規(guī)模跌破凈值清盤之際，眾多千億白馬開始披露1-2月份經(jīng)營與利潤數(shù)據(jù)了。如茅臺、山西汾酒、片仔癀、藥明康德、天賜材料、通威股份等十來家，其中通威與天賜更是在1-2月份的凈利潤同比暴增400%以上、藥明康德也是在去年業(yè)績大增的情況下，今年將維持如此高水平的增長。受此影響下，這些個股全線大漲，天賜材料更是大幅高開強勢漲停，徹底引爆了賽道股的回歸，創(chuàng)指是大漲2.8%.
對于眾多白馬股提前公布良好的經(jīng)營數(shù)據(jù)，穩(wěn)定多方軍心意圖十分明顯。近期白馬股出現(xiàn)系統(tǒng)性的大跌，這其中公司的基本面并未發(fā)生大的變化，不少公司業(yè)績數(shù)據(jù)還是很靚麗的。這樣的殺跌極可能由外資主動砸盤所出逃所致，畢竟當前俄烏沖突下，全球資本都有恐慌的心理，我們必須得防止過分恐慌引發(fā)的局部系統(tǒng)性風險。而從這兩日提前披露公司經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，我們也不難發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)性暴跌下，哪只優(yōu)質(zhì)股被錯殺，對于業(yè)績超預期增長、股價又已被腰斬式殺跌，我們都值得去留意。
千億白馬紛紛亮出靚麗數(shù)據(jù)，無疑是給場內(nèi)機構(gòu)打起，大有老鄉(xiāng)別走的味道。但當前公募基金募集處于寒冬時期，因此就算公司基本面良好，也難于一下子扭轉(zhuǎn)市場情緒，這體現(xiàn)在成交量不會持續(xù)有效放大。而各指數(shù)中期殺跌趨勢很猛，龍軒認為一日的大漲反彈并不能說明什么，短期還會有繼續(xù)下探的過程、趨勢不會一下子扭轉(zhuǎn)，只不過跌勢會大幅放緩。
本輪市場殺跌的核心因素在于全球流動性收緊下美股暴跌，引發(fā)全球市場巨震；另一方面則是俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)的黑天鵝事件，讓國際油價大幅飆漲讓全球通脹進一步。當前這兩大要素還未明顯消退，因此全球股市這兩日的暴漲，可當作是連續(xù)大跌后的一次超跌反彈。不過A股又與其他市場不同，一是中國央行貨幣政策是偏寬松的，這與美聯(lián)儲進入加息周期大不相同；二是A股估值不高、且這十來年并未有明顯大漲，而美股是十幾年牛市的終結(jié)，兩者殺跌本質(zhì)上有所不同。也正因如此，A股暴跌過一波后，龍軒認為大概率會出現(xiàn)筑底行情。
由于當前個股數(shù)量巨大、且發(fā)行家數(shù)并沒有少，而機構(gòu)募集卻在縮水，因此就算指數(shù)出現(xiàn)筑底行情，個股要跌的還是會跌很多，精選個股、做好風控依然是我們重點要做的。龍軒認為俄烏沖突下，歐洲能源危機會倒逼新能源加快建設，而新能源類很多品種近期業(yè)績披露也是炸裂的，對于此類有核心技術(shù)、股價又暴跌過一波的品種，是我們重點關(guān)注對象。
