日前，上交所發(fā)布《關于紅籌企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)，對紅籌企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市中，涉及的對賭協議處理、股本總額計算、營業(yè)收入快速增長認定、退市指標適用等事項，作出了針對性安排。至此，紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市的“最后一公里”也被打通。
針對紅籌企業(yè)回歸科創(chuàng)板，《通知》作出了四項安排。一是針對紅籌企業(yè)上市之前對賭協議中普遍采用向投資人發(fā)行帶有特殊權利的優(yōu)先股等對賭方式，明確如承諾申報和發(fā)行過程中不行使相關權利，可以將優(yōu)先股保留至上市前轉換為普通股，且對轉換后的股份不按突擊入股對待，為對賭協議的處理提供了更為包容的空間。二是針對紅籌企業(yè)法定股本較小、每股面值較低的情況，明確在適用科創(chuàng)板上市條件中“股本總額”相關規(guī)定時，按照發(fā)行后的股份總數或者存托憑證總數計算，不再按照總金額計算。三是對紅籌企業(yè)境內發(fā)行上市相關條件中的“營業(yè)收入快速增長”這一原則性要求，從營業(yè)收入、復合增長率、同行業(yè)比較等維度，明確三項具體判斷標準，三項具備一項即可;同時明確規(guī)定“處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略有重大意義的紅籌企業(yè)”，不適用營業(yè)收入快速增長的上述具體要求，充分落實科創(chuàng)板優(yōu)先支持硬科技企業(yè)的定位要求。四是針對紅籌企業(yè)以美元、港幣等外幣標明面值等情況，明確在適用“面值退市”指標時，按照“連續(xù)20個交易日股票收盤價均低于1元人民幣”的標準執(zhí)行;此外，紅籌企業(yè)發(fā)行存托憑證，基于存托憑證的特殊屬性，不適用“股東人數”退市指標。
上交所表示，發(fā)布《通知》的主要目的，旨在持續(xù)增強科創(chuàng)板相關制度安排的包容性和適應性，進而將吸引優(yōu)質科創(chuàng)類紅籌企業(yè)登陸科創(chuàng)板、促進科創(chuàng)板市場做優(yōu)做大等現實需要落到實處。
