兩市高開，上證指數(shù)報(bào)2923.19點(diǎn)，漲0.13%;創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2152.42點(diǎn)，漲0.05%;地?cái)偨?jīng)濟(jì)概念持續(xù)發(fā)酵，網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)概念再度造好;光刻膠、海南板塊走弱。

華泰證券指出，隨著疫情后A股景氣修復(fù)進(jìn)入第三階段，短期消費(fèi)投資需求修復(fù)已經(jīng)兌現(xiàn)，中長(zhǎng)期內(nèi)外消費(fèi)投資需求修復(fù)尚待驗(yàn)證的背景下，市場(chǎng)集中擁抱景氣相對(duì)較強(qiáng)的前者。臨近二季度末，市場(chǎng)能否沿第三階段景氣修復(fù)方向提升估值，取決于景氣上行的持續(xù)性和斜率，以及兩個(gè)流動(dòng)性：1)權(quán)益市場(chǎng)流動(dòng)性;2)M1與M2增速差走強(qiáng)所體現(xiàn)的實(shí)體經(jīng)營流動(dòng)性活化。前者有6月富時(shí)羅素指數(shù)調(diào)整帶來的外資盤流入作為支撐;后者持續(xù)性取決于外需復(fù)產(chǎn)復(fù)工強(qiáng)度，以及國內(nèi)供需平衡下，后續(xù)需求能否激發(fā)再次去庫存。建議關(guān)注第三階段景氣修復(fù)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

光大證券指出，消費(fèi)電子拐點(diǎn)已現(xiàn)，消費(fèi)電子下游決定上游，尋找宏大空間和增速加速的子行業(yè)和公司，短期看智能手機(jī)疫情后的全面復(fù)蘇、中期看TWS快速增長(zhǎng)、長(zhǎng)期看新能源汽車宏大空間。智能手機(jī)、平板電腦已趨近飽和，消費(fèi)電子成長(zhǎng)性大幅分化，未來電子行業(yè)的投資需要聚焦空間宏大和增速持續(xù)加速的子行業(yè)和公司。

關(guān)鍵詞： 光刻膠板塊 地?cái)偨?jīng)濟(jì)