Wind數(shù)據(jù)顯示，COMEX金價(jià)自4月突破1700美元/盎司關(guān)口后，5月以來(lái)，一直在1710美元/盎司附近徘徊。
由此掀起了一波黃金投資熱。一方面，全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust創(chuàng)下最長(zhǎng)增倉(cāng)紀(jì)錄，中國(guó)市場(chǎng)上的黃金ETF也于4月新成立了3只。另一方面，有報(bào)道稱(chēng)，廣州一些商場(chǎng)里出現(xiàn)金條賣(mài)斷貨的現(xiàn)象。
“我們金條備貨很足的。不管什么時(shí)候，都有人買(mǎi)(金條)，只是金價(jià)便宜的時(shí)候買(mǎi)的人多，貴的時(shí)候買(mǎi)的人少一些。‘五一’期間買(mǎi)金條的人還是挺多的，想著以后可能會(huì)再漲。”上海一家金店的工作人員向《國(guó)際金融報(bào)》記者介紹，今日(5月6日)購(gòu)買(mǎi)投資型金條的價(jià)格是392.5元/克，回收價(jià)格是378元/克。
目前，金價(jià)在高位震蕩盤(pán)整。曾經(jīng)被深套的“中國(guó)大媽”不僅解套，還賺了一筆。那么，投資者此時(shí)上車(chē)，還來(lái)得及嗎?
金價(jià)高位盤(pán)整
2013年，“中國(guó)大媽”買(mǎi)入黃金的價(jià)位是1300-1400美元/盎司。而今年5月6日，現(xiàn)貨黃金的價(jià)格在1700美元/盎司關(guān)口附近窄幅震蕩。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月6日18時(shí)，倫敦現(xiàn)貨金報(bào)1701.39美元/盎司，跌幅為0.25%。而前一日金價(jià)小幅反彈，一度觸及1710美元/盎司上方，最終收于1705美元/盎司附近。
截至記者發(fā)稿，COMEX(紐約商品交易所)黃金期貨報(bào)1708.2美元/盎司，跌幅為0.14%。
5月6日，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)上滬金主力合約2006在380元/克附近徘徊，截至收盤(pán)報(bào)380.08元/克，漲幅為0.25%。而在一年前，即2019年5月6日，滬金主力合約報(bào)收282.7元/克。
對(duì)于此前黃金大漲以及近期高位盤(pán)整背后的主要原因，銀河期貨貴金屬研究員萬(wàn)一菁在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“黃金的價(jià)格與美國(guó)的實(shí)際利率相關(guān)性較大。而實(shí)際利率又與寬松的力度以及通脹的預(yù)期相關(guān)。此前，受美聯(lián)儲(chǔ)‘無(wú)限量化’寬松政策的影響，市場(chǎng)未來(lái)寬松預(yù)期不斷走強(qiáng)，令實(shí)際利率下行，從而提振黃金價(jià)格。近期，由于寬松影響逐步減弱，但需求始終無(wú)法提振，令通縮預(yù)期較強(qiáng)，加上美元走強(qiáng)以及美股回升，因此，黃金上方承壓。”
黃金ETF成投資利器
隨著避險(xiǎn)情緒不斷升溫，黃金持有量也大幅攀升。最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月5日，全球最大黃金ETF——SPDR Gold Trust的黃金持倉(cāng)量為1076.39噸，較上一交易日增加4.68噸。
再看國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，目前共有7只黃金ETF，分別是易方達(dá)黃金ETF、博時(shí)黃金ETF、華安黃金易ETF、國(guó)泰黃金ETF、華夏黃金ETF、工銀瑞信黃金ETF和前海開(kāi)源黃金ETF。其中，華夏黃金ETF、工銀瑞信黃金ETF和前海開(kāi)源黃金ETF均為今年4月新成立基金，距離上只黃金ETF的成立時(shí)間，間隔超過(guò)五年。
從規(guī)模上看，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月6日，黃金ETF份額合計(jì)超過(guò)65億份，基金規(guī)模合計(jì)達(dá)到195.22億元。
對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，通過(guò)黃金ETF趕上黃金投資這趟車(chē)是一個(gè)較好選擇。
“從手續(xù)費(fèi)率以及風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看，黃金ETF更適合做中長(zhǎng)期的投資。而對(duì)于有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及有豐富投資經(jīng)驗(yàn)的投資者來(lái)說(shuō)，可以根據(jù)自身情況參與上海期貨交易所的黃金期貨進(jìn)行中短線(xiàn)的投資。”萬(wàn)一菁認(rèn)為。
金價(jià)未來(lái)上行呼聲高
那么，未來(lái)金價(jià)走勢(shì)如何?
目前來(lái)看，金價(jià)未來(lái)上行走勢(shì)的呼聲較高。“技術(shù)面來(lái)看，金價(jià)走出了一個(gè)完美的V型后，目前一直處于蓄勢(shì)盤(pán)整中，短期來(lái)看，金價(jià)將有持續(xù)上探的空間。”大陸期貨研究所發(fā)文稱(chēng)。
中信建投證券研報(bào)分析稱(chēng)，隨著歐美疫情高峰漸過(guò)，全球經(jīng)濟(jì)整體轉(zhuǎn)向復(fù)工復(fù)產(chǎn)，整體有助于金融市場(chǎng)回暖，這也有助于黃金。受此影響，美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)擴(kuò)張規(guī)模速度也在下降，4月22日至29日，美聯(lián)儲(chǔ)單周規(guī)模擴(kuò)張降至800億美元。歐美的復(fù)工復(fù)產(chǎn)也可能面臨波折，疫情持久后的次生沖擊也可能到來(lái)，但只要不是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及央行對(duì)沖力度加強(qiáng)，仍會(huì)有利于金價(jià)上漲的小環(huán)境。
另外，疫情對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體的沖擊，如4月16日阿根廷提出總額662.38億美元的債務(wù)重組方案;伊朗5月4日通過(guò)《貨幣和銀行法》修正案擬推出新貨幣，以及國(guó)際經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域可能出現(xiàn)新的對(duì)抗，也會(huì)利好黃金的避險(xiǎn)屬性。
“中長(zhǎng)期來(lái)看，黃金仍處于上升通道中，在供需基本面的配合下，有望創(chuàng)出歷史新高。而未來(lái)一段時(shí)間，我們也傾向于認(rèn)為金價(jià)短期調(diào)整或?qū)⒔Y(jié)束，有望突破1800美元/盎司，不排除直接創(chuàng)新高的可能。如出現(xiàn)調(diào)整第一支撐仍看1640美元/盎司。”中信建投證券表示。
但同時(shí)，也需保持謹(jǐn)慎。“由于全球疫情并未完全得到控制，因此并不能說(shuō)需求已經(jīng)回升。雖然市場(chǎng)上因?yàn)樨泿艑捤啥J(rèn)為黃金走勢(shì)必然和此前一波大牛市相同的呼聲較高，但我們認(rèn)為在通脹并沒(méi)有回升預(yù)期之前，過(guò)于樂(lè)觀(guān)還為時(shí)尚早。目前，依然是寬松與通縮預(yù)期之間的博弈階段。”萬(wàn)一菁指出。(何思)
