德意志銀行集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱“德意志銀行”)公布2020年第一季度初步業(yè)績(jī)顯示，預(yù)計(jì)集團(tuán)2020 年一季度實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)2.06億歐元，凈收入6600萬(wàn)歐元。德意志銀行表示，一季度的稅前利潤(rùn)主要來自于各核心業(yè)務(wù)條線的營(yíng)收增長(zhǎng)，以及持續(xù)的調(diào)整后成本縮減。

據(jù)悉，考慮到當(dāng)前宏觀環(huán)境下，業(yè)務(wù)機(jī)遇以及增強(qiáng)的客戶需求，德意志銀行正重新研究2020年普通股一級(jí)資本比率及杠桿率目標(biāo)。管理層已明確表示，德意志銀行將視情況下調(diào)資本儲(chǔ)備，以便更好地在特殊時(shí)期為客戶和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支持。

受疫情影響，國(guó)際監(jiān)管也階段性放松對(duì)銀行的資本充足性要求。根據(jù)歐洲中央銀行《資本要求指令》(CRD V) 104(a)號(hào)條例，并下調(diào)逆周期資本緩沖要求后，上述普通股一級(jí)資本比率的法規(guī)要求已由 2020 年 1 月 1 日的 11.6%降至 10.4%。

今年一季度末，德意志銀行普通股一級(jí)資本比率(CET1)由去年年底的13.6%降至12.8%，其中包括資產(chǎn)證券化監(jiān)管框架按預(yù)期調(diào)整后，約下調(diào)30個(gè)基點(diǎn);以及由新冠疫情影響相關(guān)支出所導(dǎo)致的約40個(gè)基點(diǎn)的下調(diào)。比目前巴塞爾協(xié)議第二支柱的資本要求 (以下簡(jiǎn)稱“資本要求”)高出 240 個(gè)基點(diǎn)。

新冠疫情的短期影響使集團(tuán)難以準(zhǔn)確判斷對(duì)原定資本計(jì)劃的時(shí)間和幅度調(diào)整。德意志銀行表示，當(dāng)下的首要目標(biāo)是在保持資本結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)的前提下，全力支持客戶。因此，德意志銀行有可能在審慎經(jīng)營(yíng)的前提下，臨時(shí)下調(diào)其普通股一級(jí)資本比率至自身既定目標(biāo)12.5%以下。

此次預(yù)期的調(diào)整意味著在特殊時(shí)期，以服務(wù)客戶為目標(biāo)而放寬的信貸額度將在未來數(shù)季度推高風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模。同時(shí)，一系列有待實(shí)施或正在計(jì)劃中的監(jiān)管政策調(diào)整也有望進(jìn)一步提升德意志銀行報(bào)表中的普通股一級(jí)資本比率。

該資產(chǎn)負(fù)債表額外增長(zhǎng)同時(shí)也意味著在2020年剔除監(jiān)管調(diào)整后，德意志銀行可能無(wú)法達(dá)到其以完全實(shí)施CRR/CRD4口徑計(jì)算的杠桿率目標(biāo)4.5%;若監(jiān)管對(duì)杠桿率的計(jì)算進(jìn)行調(diào)整，則德意志銀行報(bào)表中的該比率或?qū)⒂兴岣摺?/p>

不過，德意志銀行強(qiáng)調(diào)，無(wú)法評(píng)論監(jiān)管要求的未來走向，但認(rèn)為新冠疫情的影響將是暫時(shí)的。德意志銀行管理委員會(huì)繼續(xù)朝著2022年普通股一級(jí)資本比率12.5%及杠桿率5%的目標(biāo)推進(jìn)。與此同時(shí)，德意志銀行將長(zhǎng)期保持資本充足率遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求的水平。

同時(shí)，德意志銀行重申 2020 年其他業(yè)績(jī)目標(biāo)不變，其中包括不計(jì)入轉(zhuǎn)型支出的調(diào)整后成本，以及將主要經(jīng)紀(jì)交易(Prime Finance)平臺(tái)轉(zhuǎn)予法國(guó)巴黎銀行 BNP Paribas 相關(guān) 195 億歐元可補(bǔ)償 支出(reimbursable expenses)。

德意志銀行首席執(zhí)行官克里斯蒂安·澤溫(Christian Sewing)表示，德意志銀行2020 年一季度的業(yè)績(jī)充分體現(xiàn)了在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型上所取得的進(jìn)展。在非常時(shí)期，我們將適時(shí)審慎地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債，為客戶提供支持。這意味著在保證穩(wěn)健資本負(fù)債結(jié)構(gòu)的前提下，普通股一級(jí)資本比率或?qū)⑴R時(shí)低于12.5%。目前德意志銀行的普通股一級(jí)資本比率為12.8%，遠(yuǎn)高于最低資本監(jiān)管要求的10.4%，相信這一舉措也符合所有利益相關(guān)方的需求。(孫璐璐)

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