“去通道控地產(chǎn)”行業(yè)背景之下，信托公司特色業(yè)務發(fā)展“長勢喜人”。
中國信登信托登記系統(tǒng)新增數(shù)據(jù)顯示，一季度信托資金投向工商產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)遠超金融機構(gòu)，投向房地產(chǎn)的規(guī)模占比已由2019年年均三成降至一成;通道類業(yè)務占比仍呈下降趨勢，非主動管理產(chǎn)品規(guī)模占比已由2019年年均六成降至目前不足四成。
值得一提的是，截至一季度末，家族信托存續(xù)規(guī)模已突破1000億元大關(guān)，成為行業(yè)第四大特色業(yè)務。消費信托和小微金融信托產(chǎn)品緊隨其后，穩(wěn)步發(fā)展。
第四大特色業(yè)務
作為信托的本源業(yè)務和專屬業(yè)務，家族信托不但能夠帶動信托公司財富管理轉(zhuǎn)型、提升資產(chǎn)管理能力，而且有利于提升信托公司的市場品牌價值。在信托業(yè)加速回歸本源和市場的迫切需求背景之下，業(yè)內(nèi)多家信托公司發(fā)力將家族信托作為公司長期發(fā)展的戰(zhàn)略性業(yè)務之一。
據(jù)信托百佬匯記者了解，截至2018年末，業(yè)內(nèi)共有36家信托公司開展了家族信托業(yè)務，占全部信托公司總數(shù)的一半以上，業(yè)務總規(guī)模約為850億元。
根據(jù)中信登數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019年3季度全行業(yè)家族信托實現(xiàn)較快增長，規(guī)模較2季度末提升50.99%，是目前增速最快的創(chuàng)新業(yè)務類型。
而截至2020年一季度末，家族信托存續(xù)規(guī)模已突破千億大關(guān)，成為第四大特色業(yè)務，顯現(xiàn)信托行業(yè)積極轉(zhuǎn)型，回歸本源的階段性成果。
《家族企業(yè)更迭風險、對沖策略與家族精神——家族財富管理調(diào)研報告(2019)》指出，家族精神是對沖家業(yè)風險的最優(yōu)策略，家族精神的傳承方式有三，一是將家族精神物化于字畫等收藏品，二是利用慈善信托的決策委員會功能，三是培養(yǎng)下一代的財商;家族信托是對沖家業(yè)風險的最優(yōu)工具，包括子女保障信托、企業(yè)風險隔離信托、家族成員保障信托、隔代傳承信托、保險金信托以及家族慈善信托等多種模式;家族辦公室是對沖家業(yè)風險的最優(yōu)組織，家族企業(yè)主可考慮建立內(nèi)置/外置型家族辦公室;職業(yè)經(jīng)理人是對沖家業(yè)風險的可行選擇，應優(yōu)化“保證金賬戶”機制。
慈善信托爆發(fā)增長
受到新冠肺炎疫情影響，慈善信托在一季度迎來爆發(fā)式增長。
中國信登信托登記系統(tǒng)新增數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)公益(慈善)信托產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模已達20余億元，其中，新增公益(慈善)信托產(chǎn)品預登記160余筆，已有50多筆完成了初始登記，涉及初始募集金額近1.1億元，考慮到仍有大部分產(chǎn)品尚未完成初始登記，預計接下來會出現(xiàn)更大資金規(guī)模增長。
另有數(shù)據(jù)顯示，一季度，中國信登共辦理完成信托產(chǎn)品初始登記5000余筆，涉及初始募集金額1.37萬億元;辦理完成信托產(chǎn)品終止登記3600余筆，涉及清算金額1.5萬億元。截至2020年2月末，信托存續(xù)規(guī)模(部分特色業(yè)務當期持有規(guī)模未計入)為19.33萬億元。
截至2019年4季度末，全國68家信托公司受托資產(chǎn)規(guī)模為21.6萬億元，同比下降4.85%，環(huán)比下降1.78%。在經(jīng)歷了2018年較大幅度的調(diào)整后，2019年信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模下降幅度明顯收窄，進入了波動相對較小的平穩(wěn)下行階段，也依然規(guī)模僅次于銀行業(yè)的第二大金融子行業(yè)。
作為提供信托業(yè)基礎服務的中國銀保監(jiān)會會管金融機構(gòu)，中國信登已成立三年有余，承擔信托產(chǎn)品及其信托受益權(quán)登記與信息統(tǒng)計平臺、信托產(chǎn)品發(fā)行與交易平臺及信托業(yè)監(jiān)管信息服務平臺等“三大平臺”功能。
截至2019年末，中國信登已登記的信托受益權(quán)信息共計140.25萬條，較2018年末增加42.41萬條，受益人持有的受益權(quán)存量規(guī)模(即信托受益人當期持有受益權(quán)規(guī)模，部分家族信托、保險金信托、消費信托和公益信托等特殊業(yè)務當期持有受益權(quán)金額未計入)為20.45萬億元。
