電子行業(yè)作為前期表現(xiàn)活躍的板塊，已出現(xiàn)連續(xù)震蕩回落，近4周累計下跌19.76%。分析師普遍認為，經過回落，該行業(yè)處于估值中樞以下，安全邊際逐漸凸顯。
《證券日報》研究部統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至3月20日，近一周內電子行業(yè)共發(fā)布77份研究報告，推薦行業(yè)個股達34只，占比12.88%，居近七日機構推薦個股行業(yè)占比第五位。本周電子行業(yè)處于回落過程中，但周二下探低點后已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，初步形成探底回升態(tài)勢，周下跌7.19%，跑輸上證指數(shù)。
淳石資本執(zhí)行董事楊如意在接受《證券日報》記者采訪時分析稱，有四方面因素對電子行業(yè)投資產生影響。
首先，消費電子產品的終端需求。2019年為5G商用元年，隨著各類消費電子產品對于5G的支持，今年出貨量開始明顯提升，雖然疫情壓制了短期的需求，但從長遠看，消費電子產品的更新迭代不可避免。
其次，新基建投資發(fā)力。新基建投資在經濟轉型升級的背景下，作為政府新的逆周期調節(jié)工具，其重點涉及的領域包括5G基站、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等，都對半導體電子產品有大量需求，整個影響是積極可持續(xù)的。
第三，由于圍繞電子行業(yè)科技公司的行情已經持續(xù)了將近半年，部分龍頭公司的估值并不低，而且作為少數(shù)不受疫情直接沖擊的領域，在大盤整體回落的背景下，相對估值壓力在增大。
第四，近期國家大基金二期投資名單即將披露，不在這份名單投資范圍內的公司，可能面臨較大的回調壓力。
投資建議方面，民生證券建議重點關注三大主線，涉及22只個股。5G基建：深南電路、生益科技、滬電股份。消費電子：1.TWS耳機帶來確定性(立訊精密、領益智造、欣旺達);2.手機細分領域持續(xù)創(chuàng)新：光學(韋爾股份、聯(lián)創(chuàng)電子、歐菲光、水晶光電)、射頻(信維通信、卓勝微);3.精密復雜性(東山精密、鵬鼎控股、精研科技);4.散熱(中石科技);5.激光設備(大族激光)。半導體：1.存儲主線(深科技、兆易創(chuàng)新、瀾起科技、通富微電等);2.優(yōu)質平臺(匯頂科技)。( 趙子強)
