近日，深交所在上市公司監(jiān)管交流會上透露，存貸雙高、股票質(zhì)押、異常交易、不合理的大額資產(chǎn)減值、退市風(fēng)險等突出問題和重點風(fēng)險領(lǐng)域，以及大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保，上市公司蹭熱點、炒概念等行為，將是2020年深交所上市公司監(jiān)管的重點關(guān)注內(nèi)容。與此同時，推動“保姆式”監(jiān)管向科技監(jiān)管轉(zhuǎn)變、進一步健全公司監(jiān)管規(guī)則體系也將是深交所2020年的重點工作。

全面完善監(jiān)管規(guī)則體系

據(jù)了解，作為深市改革和試點注冊制的配套工作，深交所正在對一線監(jiān)管的基礎(chǔ)制度、規(guī)則體系進行全面完善，這一工作在2020年將進一步推進。

2019年，深交所對80件規(guī)則進行了梳理整合，廢止規(guī)則57件，對外發(fā)布員工持股計劃等兩項信息披露指引，修訂18件存量行業(yè)指引并制定發(fā)布4件行業(yè)指引，逐步形成以“上市規(guī)則+規(guī)范運作指引”為核心，以信息披露指引和行業(yè)指引為主干，以業(yè)務(wù)辦理指南為補充的三層次、簡明化上市公司監(jiān)管規(guī)則體系。

“如何更好地體現(xiàn)以信息披露為核心，把決定權(quán)交給市場，讓市場發(fā)揮作用，將是規(guī)則體系建設(shè)過程中主要考慮的因素。”深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

繼續(xù)加強科技監(jiān)管

2020年，“科技監(jiān)管”將成為深交所提升一線監(jiān)管效能的重要工具。

深交所早就上線了自主開發(fā)的“企業(yè)畫像”系統(tǒng)，依托深交所積累的海量大數(shù)據(jù)，對企業(yè)進行標(biāo)簽式畫像分析，繪制關(guān)系圖表并實現(xiàn)智能審查監(jiān)管，探尋識別隱蔽關(guān)聯(lián)交易、異常財務(wù)指標(biāo)，輔助監(jiān)管員發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化、虛構(gòu)交易等違法違規(guī)線索。

2019年4月，企業(yè)畫像二期系統(tǒng)年報智能審查功能上線，實現(xiàn)年報文本自動審查并智能生成年報分析報告。據(jù)統(tǒng)計，企業(yè)畫像系統(tǒng)對深市公司2018年年報合計提示了超過14000條異常關(guān)注點，大幅提升了審核效率和質(zhì)量。

據(jù)介紹，2020年，深交所將繼續(xù)加強科技監(jiān)管，持續(xù)完善企業(yè)畫像項目，不斷提高信息披露監(jiān)管科技化、智能化水平，強化線索發(fā)現(xiàn)能力和信息分析能力，切實提升一線監(jiān)管效能。

“大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術(shù)的蓬勃發(fā)展，為持續(xù)推進分類監(jiān)管、提升監(jiān)管效能提供了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。”深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

對違法違規(guī)保持高壓態(tài)勢

2020年，深交所將繼續(xù)對各種惡性行為及違法違規(guī)保持高壓態(tài)勢。

據(jù)深交所披露，2019年，深交所發(fā)出包括定期報告審核問詢函、異常交易關(guān)注函在內(nèi)的日常監(jiān)管問詢關(guān)注函件3100份，發(fā)出提請會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)關(guān)注函件190份，移交線索超90條，涵蓋上市公司財務(wù)會計、規(guī)范運作、公司治理等多個方面。

2020年，深交所仍將對上市公司蹭熱點、炒概念行為保持高度敏感性，嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易，合理運用監(jiān)管工具箱，迅速反應(yīng)、及時問詢、強化監(jiān)管，形成信息披露監(jiān)管、交易監(jiān)控與現(xiàn)場檢查的監(jiān)管閉環(huán)。

此外，針對可能存在的存貸雙高、股票質(zhì)押、異常交易、不合理的大額資產(chǎn)減值、退市風(fēng)險等突出問題和重點風(fēng)險領(lǐng)域，深交所將繼續(xù)發(fā)問，充分發(fā)揮監(jiān)管問詢的警示糾偏功能。 同時，以年報事后審查為抓手，一旦發(fā)現(xiàn)業(yè)績造假、利益輸送、利潤操縱等違法違規(guī)行為，深交所將依法依規(guī)對相關(guān)責(zé)任主體進行紀(jì)律處分或采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

2019年，深交所作出公開譴責(zé)處分37單、通報批評處分73單，涉及上市公司110家、責(zé)任人員664人，同時對11人公開認(rèn)定為不適當(dāng)人選。此外，發(fā)出監(jiān)管函482份，主要違規(guī)行為包括資金占用、違規(guī)擔(dān)保、違反承諾、重大信息未披露等事項。

據(jù)透露，2020年，對于上市公司大股東及實際控制人資金占用、違規(guī)擔(dān)保等惡性行為，深交所將做到及時發(fā)現(xiàn)、嚴(yán)肅處理、堅決打擊，嚴(yán)防該類違規(guī)行為發(fā)生。同時，密切關(guān)注大股東或上市公司資金鏈情況，防范流動性危機。

提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力

“對亂象頻出的‘壞孩子’要打，對信息披露質(zhì)量較高、持續(xù)規(guī)范運作的‘好孩子’也應(yīng)該給予更多支持服務(wù)。”深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人在介紹下一步工作時，特別提到“提升資本市場服務(wù)藍(lán)籌企業(yè)的能力”。

2019年，深交所優(yōu)化完善差異化審核模式，在定期報告審核等日常監(jiān)管工作中，對優(yōu)質(zhì)公司適當(dāng)實施豁免審核;深入推進分類監(jiān)管評價、信息披露考核結(jié)果的監(jiān)管應(yīng)用，在并購重組“分道制”、再融資持續(xù)監(jiān)管意見反饋等方面，積極支持上市公司借助資本市場實施直接融資、實現(xiàn)跨越式發(fā)展;持續(xù)深化分行業(yè)監(jiān)管，探索構(gòu)建分行業(yè)上市公司“朋友圈”，共建上市公司群體間的良性互動機制，發(fā)揮細(xì)分行業(yè)龍頭的聚集、示范、帶動效應(yīng)，共同營造資本市場良好生態(tài)體系。

2019年，127家深市公司完成再融資，涉及金額1359.32億元。拓斯達公開增發(fā)募集資金6.5億元，投資機器人及自動化智能裝備項目，成為5年來全市場首家公開增發(fā)方案。此外，深交所新增上市公司78家，募集資金645.89億元，較2018年增長近26%。

2020年，對于優(yōu)質(zhì)上市公司借助資本市場發(fā)展，深交所將繼續(xù)探索給予更多支持服務(wù)。(劉昌源 記者 時娜)