今年上半年，證券市場交投活躍，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增長顯著。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，上半年39家上市券商合計實現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入774.9億元。
伴隨傭金率持續(xù)下滑以及券商財富管理轉(zhuǎn)型進(jìn)程加快，上半年有18家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比低于30%。在此過程中，券商的投顧等綜合實力也在不斷提升。
18家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入
占比低于30%
今年上半年券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增長顯著的同時，其收入占比也有所提升。中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，上半年，券商代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入523.1億元，比去年上半年增長17.82%，占總營收比例為24.51%(2019年度證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占總營業(yè)收入的比例為21.85%)。
《證券日報》記者據(jù)東方財富Choice及券商公告統(tǒng)計，2020年上半年39家上市券商合計實現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)(財富管理、個人金融等全包括在內(nèi)，下同)收入774.9億元。其中，中信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入最高，達(dá)到65.74億元，占總營業(yè)收入比例為24.58%。還有4家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入超過50億元，分別是東方證券、華泰證券、招商證券和國泰君安。
以中信證券為例，上半年，中信證券構(gòu)建以客戶需求為導(dǎo)向的價值供給鏈，配置投資業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系不斷完善，在超高凈值客群經(jīng)營中形成獨特競爭力;搭建員工賦能體系，投資顧問隊伍人數(shù)全行業(yè)第一;截至報告期末，其個人客戶累計超1030萬戶，一般法人機構(gòu)客戶超4萬戶，托管客戶資產(chǎn)合計6.7萬億元。
從2020年上半年券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比來看，各家券商差異很大。有7家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比超過50%，還有18家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比低于30%，其中有2家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比不足10%。
至少3家券商
上半年新增開戶數(shù)超30萬
上半年，交投活躍度明顯提升，兩市股票成交量放大，新增投資者“跑步”入場。新增投資者入市，對于券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入也是一種提振。從新開戶數(shù)量來看，今年上半年，滬深兩市新增投資者數(shù)較2019年年末新增799.08萬戶。
與此同時，券商開戶量明顯增長。其中，海通證券表現(xiàn)突出，新增開戶數(shù)約百萬戶，同比增長超過40%;新增有效戶數(shù)14萬戶，同比增長超過50%。另外，新增開戶數(shù)超過30萬戶的券商還有申萬宏源、方正證券，而中信建投新增資金賬戶29.24萬戶。
從新增開戶數(shù)增幅方面來看，東方證券累計新增開戶數(shù)同比增長40%;天風(fēng)證券累計新增普通客戶數(shù)同比增長27.02%;光大證券同比增長23%。
以海通證券為例，其機構(gòu)交易綜合服務(wù)平臺為超高凈值客戶提供“私人定制”的交易和策略服務(wù)，實現(xiàn)專業(yè)交易者差異化需求的精確識別、服務(wù)匹配與快速響應(yīng)。報告期內(nèi)，海通證券通過APP交易的機構(gòu)客戶數(shù)急速上升，同比增長超10倍，股基交易量同比增長超200%。
值得注意的是，《證券日報》記者在走訪營業(yè)部時，多位券商人士向《證券日報》記者表示，“上半年，特別是6月份以來，通過線上開戶的投資者明顯增加，同時，辦理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)入資金、購買產(chǎn)品的客戶增加更明顯。實際上，證券行業(yè)本身就是高度線上化的行業(yè)，受疫情的影響，券商線上化流程更加完善”。
多家券商
著力發(fā)展投顧業(yè)務(wù)
“目前，券商財富管理轉(zhuǎn)型進(jìn)程加快，此前傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)附加值較低，如今通過向客戶提供多方位的財富管理服務(wù)來增加其附加值。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中，券商的產(chǎn)品、投顧、平臺等綜合實力需進(jìn)一步提升。”有券商人士在接受《證券日報》記者采訪時表示。
在金融科技的助力下，智能化與個性化定制相結(jié)合，證券業(yè)在投資顧問方面有了更多發(fā)展空間。上半年，多家券商著力發(fā)展投顧業(yè)務(wù)。其中，中銀證券大幅提升投顧服務(wù)能力，新上架投顧產(chǎn)品22只，加快智能投顧系統(tǒng)建設(shè)，推進(jìn)分支機構(gòu)財富管理中心建設(shè)試點;方正證券投顧業(yè)務(wù)累計簽約客戶54.6萬戶，上半年實現(xiàn)投顧業(yè)務(wù)收入1.84億元，同比增長50.44%，線上投顧簽約率47%;東興證券持續(xù)優(yōu)化智能投顧體系，增量創(chuàng)收同比增長50.3%。
頭部券商財富管理轉(zhuǎn)型路徑更具代表性。今年上半年，高凈值客戶群則成為券商挖掘重點。其中，國泰君安富?？蛻艏案邇糁悼蛻糨^上年度分別增長10.8%和12.8%。招商證券建立高凈值客戶專享服務(wù)體系，公司財富管理高凈值客戶人數(shù)同比增長36.98%。海通證券為超高凈值客戶提供“私人定制”的交易和策略服務(wù)。國金證券形成面向核心客戶和高凈值客戶的差異化理財產(chǎn)品體系。光大證券高凈值客戶數(shù)較上年度增長9%。中信證券逐步建立為境內(nèi)外高凈值客戶提供全球資產(chǎn)配置和交易服務(wù)的全方位財富管理平臺。
同時，從券商中報中可以發(fā)現(xiàn)，不少券商正在強化針對理財型客戶的營銷。一家中型券商北京地區(qū)營業(yè)部副總經(jīng)理向《證券日報》記者表示，“公司有自己的主推理財產(chǎn)品，以此培養(yǎng)產(chǎn)品型客戶。不少投資者還不太了解券商資管產(chǎn)品，券商除了開戶炒股外，還可以為客戶提供多種理財產(chǎn)品，從固定收益類產(chǎn)品到權(quán)益類產(chǎn)品都會有，各自的投資門檻也大不相同，除了針對高端客戶的專屬理財產(chǎn)品起購金額較高外，還有很多門檻和風(fēng)險較低的產(chǎn)品可供選擇。”(周尚伃)
