終于要來了!

6月22日，創(chuàng)業(yè)板即將迎來一個關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制的首批獲受理企業(yè)即將揭開面紗。

自上周一深交所開始受理創(chuàng)業(yè)板在審企業(yè)的首次公開發(fā)行股票(IPO)、再融資、并購重組申請以來，誰會成為首批“吃螃蟹者”受到市場關(guān)注。不過，企業(yè)申報(bào)和正式受理并預(yù)披露之間還有一個最長為5個工作日的時限，過去一周創(chuàng)業(yè)板上市審核系統(tǒng)暫無受理動態(tài)更新。

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，深交所收到發(fā)行上市申請文件后5個工作日內(nèi)，對文件進(jìn)行核對，作出是否受理的決定，并在深交所網(wǎng)站公示。投行人士預(yù)期，根據(jù)規(guī)則，首批獲受理企業(yè)將在6月22日揭開“面紗”。

誰會成為首批“吃螃蟹者”

按照銜接安排，在6月15日至29日的10個工作日里，深交所僅接收在審企業(yè)提交的相關(guān)申請;6月30日起，開始接收新申報(bào)企業(yè)提交的相關(guān)申請。

目前，創(chuàng)業(yè)板存量在審企業(yè)正在緊張平移中，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月15日，創(chuàng)業(yè)板IPO在審企業(yè)共192家(包括9家已過會但尚未獲得批文的)，發(fā)布定增預(yù)案的創(chuàng)業(yè)板公司超過180家，正在推進(jìn)發(fā)行股份購買資產(chǎn)的創(chuàng)業(yè)板公司20余家。與此同時，投行也在積極備戰(zhàn)新申報(bào)企業(yè)的申報(bào)工作。

“在審企業(yè)的受理順序，不作為審核順序，深交所仍將按該企業(yè)在中國證監(jiān)會的審核階段和受理順序接續(xù)審核，因此首批獲受理的企業(yè)不一定會成為注冊制下首批在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市的企業(yè)。”資深投行人士王驥躍表示。

由于在審企業(yè)如果沒有在6月30日前完成申報(bào)，將被視為新申報(bào)企業(yè)。而對于新申報(bào)企業(yè)，深交所上市審核中心將按照發(fā)行上市申請文件受理的先后順序?qū)徍?，而且不再享有在審企業(yè)“無需適用負(fù)面清單”的豁免權(quán)。因此，部分券商上周末仍在加班準(zhǔn)備申報(bào)材料。

首輪問詢將至

根據(jù)安排，對于IPO申請，深交所在受理后的20個工作日內(nèi)，將對首批企業(yè)提出首輪審核問詢。首輪審核問詢后，存在一定情形的，在回復(fù)后10個工作日內(nèi)，深交所可以繼續(xù)提出審核問詢。

自受理之日起，深交所審核和中國證監(jiān)會注冊的時間總計(jì)不超過3個月。發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)審核問詢的時間總計(jì)不超過3個月。不過，如果出現(xiàn)中止審核、請示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實(shí)上市委員會意見、實(shí)施現(xiàn)場檢查等情形的，時間不計(jì)算在內(nèi)。

本次改革，創(chuàng)業(yè)板再融資、并購重組涉及證券公開發(fā)行的，與IPO同步實(shí)施注冊制。根據(jù)相關(guān)規(guī)則，融資額超過3億元或超過最近一年末凈資產(chǎn)20%的再融資申請，深交所將在受理之日起15個工作日內(nèi)提出首輪問詢;申請發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，深交所則要在自受理之日起10個工作日內(nèi)，提出首輪審核問詢。“這意味著再融資和并購重組的首輪審核問詢將比IPO問詢來得更快。”王驥躍說。

投行人士預(yù)計(jì)，發(fā)行人是否符合創(chuàng)業(yè)板定位，是否符合中國證監(jiān)會及深交所規(guī)定的創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行條件，信息披露是否符合要求，將成為審核重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容。

根據(jù)審核規(guī)則，深交所上市審核中心將對發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件進(jìn)行審核，出具審核報(bào)告。已于近日成立的創(chuàng)業(yè)板上市委員會，將負(fù)責(zé)對發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告和發(fā)行上市申請文件進(jìn)行審議，提出審議意見。